计量经济学发展史中的经济周期研究(下)

  本文关键词：计量经济学发展史中的经济周期研究，由笔耕文化传播整理发布。

计量经济学发展史中的经济周期研究（下）

秦朵

2013-3-28 10:08:24 来源：《金融研究》(京)2012年2期第1～17页 显然，在使用NBER测定周期方法来识别周期转折点时，首先需要确定特定周期的测度。因为转折点不过是这些特定周期曲线上的波峰和波谷点。具体的定点方法则涉及某些特定的“审查准则”，例如转折点的跨度应是中期的而不是短期的，而且其波动的振幅应足够大，与拐点相关的因素应有经济判断的支持，等等(14)。宏观经济的总转折点可以定义在微观特定部门的转折点之某种加权之上(Mintz，1969)，也可以定义在宏观总参考周期曲线之上(Bry和Boschan，1971)。NBER方法中很重要的一个步骤是对从微观特定部门的周期曲线得出的转折点与从宏观总参考周期曲线得出的转折点进行比较。这种比较不仅可有助研究者对微观特定部门分类，即根据它们周期曲线拐点的时间差异将它们分为前导、同步和滞后三类。这样，研究者不但可以利用前导部门或滞后部门的有关时序信息对经济周期的走势做事前预测，同时也可以通过对这些微观拐点的事后预测来确认其对宏观总周期转折点之测度的准确性。若验证失败，，则需要对宏观总转折点的测度进行修正，这种修正无疑使整个经济周期的测定过程成为了一项重复迭代的复杂过程(参见Klein和Moore，1985，pp.7-8)。

然而，对这一复杂过程利用计量学时序方法进行规范化的研究，却过窄注重于对周期拐点自动识别之上。从数理统计学的角度来看，NBER的拐点识别法由于缺乏概率论基础而不具统计学上的严密性。例如，Wecker(1979)指出，NBER的拐点测定过程是无法由统计模型来表述和规范化的。为了利用统计模型来预测经济周期的转折点，Neftci(1982)提出在单一时序模型中采用离散状态Markov过程设定形式。他以失业率为例，采用这种模型对失业率时序中周期成分的转折点做了模拟和预测(15)。

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