我国通胀动态的结构计量经济分析——基于Gibbs抽样算法的研究

发布时间：2022-02-23 01:39

　　本文在结构凯恩斯菲利普斯曲线框架内研究我国通胀动态行为,首先运用Gibbs抽样算法估计我国产出缺口,最后运用广义经验似然方法实施有限样本下的稳健结构经济计量分析。研究揭示我国通胀动态具有混合预期和非粘性的特征。基于此,本文提出降低宏观层面的通胀预期和提高货币政策执行力及透明度的政策建议。 

【文章来源】：宏观经济研究. 2012,(06)北大核心CSSCI

【文章页数】：7 页

【部分图文】：

-2011年实际产出与Gibbs潜在产出

ξt|t=E（ξtYt）=ξt|t-1+Pt|t-1Hft|t-1ηt|t-1Pt|t=E［（ξt-ξt|t-1）（ξt-ξt|t-1）′］=Pt|t-1-Pt|t-1Hft|t-1H′Pt|t-1得：ξt|t-1=E（ξtyt-1），Pt|t-1=Cov（ξtyt-1）ft|t-1=H′Pt|t-1H+R，ηt|t-1=H（′ξt-ξt|t-1）+wt因此新的预测误差为：ηt+1|t=ξt+1-Fξt|t（13）相应的MSE为：ft+1|t=FPt|t-1F′+（14）从而可得：ξt|t,=E（ξtξt|t，ξt+1）=ξt|t+Pt|tF（′FPt|tF′+）-1（ξt+1-Fξt|t）（15）Pt|t,=Cov（ξtξt|t，ξt+1）=Pt|t-Pt|tF（′FPt|tF′+）-1FPt|t（16）将（15）式和（16）式带入（9）式，利用随机数生成方法得到ξt。当是奇异矩阵即=0时Pt|t,将是奇异矩阵，因此无法得到ξt。假定矩阵的前J行是正定的，前J+1行是奇异的，则取前J行J列为矩阵*，因此*为秩最大的正定矩阵。同样，在生成ξt时，ξt+1只能取前J行，定义为ξt+1，即ξt+1=F*ξ+vt+1，其中F*为F矩阵的前J行，vt+1为vt+1的前J行。将（6）式修改为：p（ξTyT）=p（ξTyT）∏p（ξtξt+1，yt）（17）将（10）式、（11）式和（12）式修改为：ξtyt，ξt+1～N（ξt|t，，Pt|t，）t=T-1，…，1（18）ξt|t,

【参考文献】：
期刊论文
[1]中国新凯恩斯菲利普斯曲线研究[J]. 陈彦斌.  经济研究. 2008(12)
[2]开放经济下中国新凯恩斯混合菲利普斯曲线[J]. 曾利飞,徐剑刚,唐国兴.  数量经济技术经济研究. 2006(03)
[3]关于中国潜在GDP与景气波动、通货膨胀的经验研究[J]. 石柱鲜,黄红梅,石庆华.  世界经济. 2004(08)



本文编号：3640607