我国财产保险公司承保风险经济资本的计量

发布时间：2017-06-22 19:18

  本文关键词：我国财产保险公司承保风险经济资本的计量，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：随着国内外经济环境的不断变化,我国保险公司正面临着越来越多的风险。监管部门为保险公司设定的最低偿付能力要求和股东们对利润的诉求让保险公司对其自身资本管理效率的要求也越来越高。资本管理的趋势是基于经济资本的管理。财产保险公司因其业务线具有较大的波动性,故而对资本管理的要求更高。而承保风险又是财产保险公司面临的最主要的风险。合理的度量为其应持有的经济资本在很大程度上将决定财产保险公司所应持有的总资本。 基于以上背景,在财产保险公司持续经营的假设下,本文以承保业务线的简单赔付率数据为基础,使用藤Copula对业务线之间的相关结构进行建模并模拟出业务线赔付率的联合概率分布,进而获取总的赔付率分布。然后再基于当期的保费收入,即可获得保险公司下一期的损失分布。在此基础上,使用凹扭曲风险度量中的Wang风险度量决定应为承保风险持有的经济资本。 本文以我国大型财产保险公司为样本进行了分析,测算结果得出,随着风险水平的增大,C藤Copula与多元T-Copula下的经济资本之差先增大后减少；低风险水平下,Wang风险度量下的数值要高于VaR,小于TVaR,但是在高风险水平下,Wang风险度量下的数值要小于VaR。该结果分析表明,藤Copula比椭圆族Copula能够更好的拟合该公司承保业务线之间的相关结构；Wang风险度量能够根据风险整体水平调整公司所应持有的经济资本,其比VaR、TVaR更加灵活。 最后本文从保险数据库的构建、业务线结构的优化与再保险方面提供了承保风险管理建议。指出,完善的保险数据库、良好的业务结构和合理的再保险安排计划有助于财产保险公司管理其所面临的承保风险,减少为其所应持有的资本。
【关键词】：承保风险 经济资本 藤Copula Wang风险度量
【学位授予单位】：湖南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F842.3
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-10
• 插图索引10-11
• 附表索引11-12
• 第1章 绪论12-22
• 1.1 研究背景12-14
• 1.1.1 资本管理的新趋势12-13
• 1.1.2 经济资本在保险业中的应用现状13-14
• 1.2 文献综述14-20
• 1.2.1 风险的度量14-17
• 1.2.2 相依结构的构建17-20
• 1.3 本文的研究思路与内容20-22
• 1.3.1 研究思路20-21
• 1.3.2 研究内容21-22
• 第2章 财产保险公司承保风险与经济资本的界定22-29
• 2.1 财产保险公司承保风险的界定22-26
• 2.1.1 承保风险的定义22
• 2.1.2 财产保险公司承保风险的定义22-23
• 2.1.3 非寿险承保风险的度量23-26
• 2.2 经济资本的界定26-29
• 2.2.1 经济资本的定义26-27
• 2.2.2 经济资本的应用27-29
• 第3章 经济资本计量模型29-54
• 3.1 Copula基础理论29-34
• 3.1.1 Copula函数的定义29-30
• 3.1.2 Copula函数常见的分类30-32
• 3.1.3 Copula函数的独立性检验32-33
• 3.1.4 Copula函数的参数估计33-34
• 3.2 藤Copula下相依结构的构建34-43
• 3.2.1 H函数35-36
• 3.2.2 藤结构36-38
• 3.2.3 Pair-Copula的选取方法38-39
• 3.2.4 Pair-Copula的参数估计39-41
• 3.2.5 藤Copula的拟合优度检验41-42
• 3.2.6 藤Copula的随机模拟42-43
• 3.3 经济资本的计量43-54
• 3.3.1 风险测度方法的性质43-44
• 3.3.2 一致性风险度量44
• 3.3.3 扭曲风险度量44-48
• 3.3.4 经济资本的计量方法48-54
• 第4章 个案分析54-78
• 4.1 样本选取与数据处理54-56
• 4.2 椭圆族Copula下相依结构的构建56-60
• 4.3 藤Copula下相依结构的构建60-71
• 4.4 经济资本测算与比较71-74
• 4.4.1 经济资本的测算71-72
• 4.4.2 经济资本测算结果的比较72-74
• 4.5 承保风险管理建议74-78
• 4.5.1 保险数据库的建设74-75
• 4.5.2 业务线结构优化75
• 4.5.3 再保险75-78
• 结论78-80
• 参考文献80-85
• 致谢85-86
• 附录A 攻读硕士学位期间科研成果情况86-87
• 附录B 常见的Copula函数的H函数87-88
• 附录C 常见的Pair-Copula选取范围88

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 魏迎宁;陈戈;;论保险公司经济资本[J];保险研究;2008年05期

2 刘建德;经济资本——风险和价值管理的核心[J];国际金融研究;2004年08期

3 陈迪红;王清涛;;我国财产保险公司承保业务线经济资本的度量[J];财经理论与实践;2013年04期

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本文编号：472856