上市公司公允价值计量下的盈余管理研究

发布时间：2017-09-23 20:12

  本文关键词：上市公司公允价值计量下的盈余管理研究

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【摘要】：公允价值在我国从2006年正式引入以来,已经历了快八年的时间,在这之中人们对公允价值态度仍然褒贬不一。准则制定者引入公允价值的目的是想充分利用其能真实全面地反映资产价值并提供决策相关信息的相关优势为广大投资者服务,但在实际应用中,由于其自身的主观性特征反而可能成为管理层盈余管理的工具。虽然现行准则中的公允价值计量是谨慎且有针对性的,但对一些关键概念的界定仍待斟酌。在市场还没有完全高效运行的情况下,公允价值信息的取得必然会涉及大量的人为判断,从而给盈余管理留有较大空间。在公允价值已然成为大势所趋的情况下,本文选取受公允价值计量影响相对较大的房地产行业为研究对象,具体探究公允价值计量下的房地产上市公司盈余管理行径。文章在对国内外有关公允价值与盈余管理的相关研究成果进行系统的梳理过程中,总结得出不同时期国内外对公允价值计量下的盈余管理行为有着不同的结论,这也引入了本文的研究主题；紧接着对本文的研究主题相关问题进行详细分析,这里主要有对房地产行业特性的介绍、房地产行业运用公允价值计量的经济后果以及在现行公允价值具体准则中分析公允价值计量在金融工具、投资性房地产、债务重组、非货币性资产交换等业务中对盈余管理的影响。随后的理论分析部分是选取支撑本文研究的相关经济理论进行探讨。实证部分是在理论分析的基础上建立合理的假设,以A股房地产上市公司的财务数据进行实际论证,模型中衡量盈余管理程度的被解释变量来自修正的琼斯模型,解释变量加入公允价值计量相关的非经常性损益,控制资产规模以及公司收益等相关变量的影响,相关分析、回归分析、比较分析相结合对本文的假设进行论证。实证部分得出的结果是,房地产上市公司公允价值计量对操纵性应计利润有显著影响,其中公允价值变动损益、投资收益、营业外收入与操纵性应计利润有显著正相关关系,资产减值损失则与操纵性应计利润存在显著负相关关系。就目前而言房地产上市公司的公允价值计量普遍牵扯到盈余管理问题,且该行为机制存在差异化。文章的最后针对目前存在上市公司钻准则的漏洞,利用公允价值计量进行盈余管理的问题提供了相应的改进建议,主要有：完善公允价值理论、加强对公允价值计量信息的披露、建立完善的市场信息体系、完善公允价值应用市场、强化监管制度以及诚信道德建设等。
【关键词】：公允价值 盈余管理 房地产上市公司
【学位授予单位】：南京财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F275
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第一章 绪论8-14
• 1.1 研究背景及意义8-9
• 1.1.1 研究背景8-9
• 1.1.2 研究意义9
• 1.2 概念界定9-11
• 1.2.1 公允价值的概念9-10
• 1.2.2 盈余管理的概念10-11
• 1.3 研究方法及内容11-13
• 1.3.1 研究方法11-12
• 1.3.2 研究内容12-13
• 1.4 可能的创新之处13-14
• 第二章 文献回顾14-22
• 2.1 公允价值的研究回顾14-16
• 2.2 盈余管理的研究回顾16-18
• 2.2.1 盈余管理的动机16-18
• 2.2.2 盈余管理的手段18
• 2.3 公允价值与盈余管理的关系研究回顾18-21
• 2.4 文献评述21-22
• 第三章 房地产上市公司公允价值计量下盈余管理的相关分析22-28
• 3.1 房地产上市公司的定义及发展现状22
• 3.2 房地产行业运用公允价值计量的利弊22-24
• 3.2.1 房地产行业利用公允价值计量的有利方面22-23
• 3.2.2 房地产行业利用公允价值计量的不利后果23-24
• 3.3 房地产行业公允价值计量下相关业务对盈余管理的影响24-27
• 3.3.1 金融工具业务24-25
• 3.3.2 投资性房地产业务25-26
• 3.3.3 债务重组业务26
• 3.3.4 非货币性资产交换业务26
• 3.3.5 非同一控制下的公司合并业务26-27
• 3.4 本章小结27-28
• 第四章 理论基础28-30
• 4.1 博弈论28
• 4.2 信息不对称理论28-29
• 4.3 契约理论29
• 4.4 产权理论29-30
• 第五章 公允价值计量下盈余管理的实证研究30-43
• 5.1 研究假设30-32
• 5.1.1 公允价值变动损益与盈余管理30-31
• 5.1.2 投资收益与盈余管理31
• 5.1.3 资产减值损失与盈余管理31-32
• 5.1.4 营业外收入与盈余管理32
• 5.2 样本的选取和数据来源32
• 5.3 变量的选择32-34
• 5.4 模型的构建34
• 5.5 盈余管理模型的结果分析34-35
• 5.6 单样本T检验35
• 5.7 独立样本T检验35-36
• 5.8 描述性统计分析36-38
• 5.9 相关性分析38-39
• 5.10 回归分析39-40
• 5.10.1 拟合优度检验39
• 5.10.2 F检验39
• 5.10.3 模型的回归分析39-40
• 5.11 稳健性检验40-42
• 5.12 本章小结42-43
• 第六章 研究结论和建议43-47
• 6.1 研究结论43
• 6.2 建议43-46
• 6.2.1 逐步完善公允价值计量准则43-44
• 6.2.2 加强对公允价值计量信息的披露44
• 6.2.3 建立完善的市场信息体系44-45
• 6.2.4 完善公允价值应用市场45
• 6.2.5 建立高效的市场监管机制45
• 6.2.6 加强推广诚实守信文化45-46
• 6.3 本文的研究不足与进一步研究方向46-47
• 6.3.1 本文的局限性46
• 6.3.2 进一步研究方向46-47
• 参考文献47-51
• 后记51

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 黄晓榕;;企业公允价值运用与盈余管理的关联规则分析[J];广西财经学院学报;2014年02期

2 赵春光;;资产减值与盈余管理——论《资产减值》准则的政策涵义[J];会计研究;2006年03期

3 刘行健;刘昭;;内部控制对公允价值与盈余管理的影响研究[J];审计研究;2014年02期

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本文编号：907252