公允价值计量对企业财务风险影响的研究

发布时间：2017-10-09 03:32

  本文关键词：公允价值计量对企业财务风险影响的研究

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【摘要】：随着经济的快速发展,金融市场的日益成熟,金融产品不断涌现和新型交易不断创新,历史成本计量不能满足各方对企业财务信息的需求,公允价值计量步入人们的视线。国际上提倡公允价值计量并不断完善公允价值计量应用的大背景下,我国的会计准则也实现国际趋同,在2006年新颁布的会计准则中正式引入公允价值计量,于2014年正式将公允价值计量单列一章发布《企业会计准则第39号——公允价值计量》,有力地促进公允价值计量在我国的应用。但是自公允价值提出之日起,争议和质疑声不断,并于2008年的金融危机后愈演愈烈,公允价值计量面临着冷遇和考验。不可否认,发展中的公允价值计量存在着不足和缺陷,但公允价值计量在金融危机后仍是金融工具的主流计量方式,公允价值计量的应用获得各方的认可。金融危机后,公允价值计量的风险效应被反复提及,公允价值计量的应用具有双面性。本文在坚持公允价值计量应用的前提下,从微观企业层面出发,基于公允价值计量引入的经济后果,将公允价值计量影响企业的财务风险作为研究内容。在公允价值计量和企业财务风险理论的基础上,规范分析公允价值计量影响企业财务风险的途径,公允价值计量属性自身包含的财务风险,公允价值计量诱发的财务风险。同时以我国上市企业数量较多,研究较少的非金融行业作为实证研究对象,选取2010年至2013年沪市主板非金融行业正常的上市企业为样本,统计分析公允价值计量的应用情况,公允价值计量影响企业的经营成果,以截面数据借用Jones模型量化企业的操控性利润,检验其与公允价值计量的相关性。实证结果显示,公允价值计量在我国的应用呈增长趋势,前景较广；公允价值计量影响企业的利润较大并且具有不稳定性；公允价值计量与企业的可操控利润具有显著的相关性,具有人为操控的风险。依据本文的研究结论,从企业财务风险的角度提出合理性的政策建议,完善我国的公允价值计量应用。
【关键词】：公允价值计量 财务风险 相关性
【学位授予单位】：安徽农业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F233
【目录】：

• 摘要3-4
• ABSTRACT4-8
• 1 绪论8-14
• 1.1 研究背景及意义8-10
• 1.1.1 研究背景8-9
• 1.1.2 研究意义9-10
• 1.2 研究框架和研究方法10-13
• 1.2.1 论文研究框架10-12
• 1.2.2 研究方法12-13
• 1.3 论文的创新点13-14
• 2 国内外文献综述14-23
• 2.1 关于公允价值经济后果的研究14-17
• 2.1.1 公允价值的价值相关性研究14-15
• 2.1.2 公允价值计量与盈余管理的相关性15-16
• 2.1.3 公允价值计量与其他经济结果相关性方面16-17
• 2.1.4 简要评述17
• 2.2 关于财务风险影响因素的研究综述17-19
• 2.2.1 内部控制因素17-18
• 2.2.2 公司治理因素18
• 2.2.3 其他因素18-19
• 2.2.4 简要评述19
• 2.3 有关公允价值计量与财务风险的研究19-21
• 2.3.1 公允价值计量与金融风险20
• 2.3.2 公允价值计量的风险研究20-21
• 2.3.3 简要评述21
• 2.4 小结21-23
• 3 公允价值计量属性和企业财务风险的界定23-27
• 3.1 公允价值计量的属性23-25
• 3.1.1 公允价值的内涵及特征23
• 3.1.2 公允价值计量的估值对象23
• 3.1.3 公允价值计量的估值层级和方法23-24
• 3.1.4 影响公允价值估计的因素分析24-25
• 3.2 关有财务风险的界定以及财务风险成因的分析25-27
• 3.2.1 企业的外部环境25-26
• 3.2.2 企业的自身财务活动26-27
• 4 公允价值计量影响企业财务风险的分析27-32
• 4.1 公允价值计量自身包含的财务风险分析27-29
• 4.1.1 公允价值计量加剧企业财务报表的波动性27-28
• 4.1.2 公允价值计量的可靠性受到质疑28
• 4.1.3 公允价值计量存在人为的操控风险28-29
• 4.2 公允价值计量所诱发的潜在财务风险分析29-32
• 4.2.1 公允价值计量模式引发非理性的投资29-30
• 4.2.2 公允价值计量模式下管理者薪酬激励风险30-31
• 4.2.3 公允价值计量下的财务风险管理难度增大31-32
• 5 公允价值计量影响企业财务风险的实证分析32-47
• 5.1 公允价值计量在我国的应用情况分析32-34
• 5.1.1 金融工具中的公允价值计量情况分析32-34
• 5.1.2 投资性房地产中公允价值计量的使用情况34
• 5.2 公允价值计量对企业会计经营成果的影响34-38
• 5.2.1 公允价值计量对企业利润的影响34-38
• 5.3 公允价值计量的潜在操作风险38-47
• 5.3.1 模型和变量的选择38-42
• 5.3.2 提出假设42-43
• 5.3.3 数据来源和数据处理43
• 5.3.4 实证结果与数据分析43-47
• 6 研究结论和政策建议47-51
• 6.1 研究结论47-48
• 6.2 政策建议48-49
• 6.2.1 促进公允价值计量自身的完善48-49
• 6.2.2 加强推进企业自身的内部建设49
• 6.3 研究局限性49-51
• 参考文献51-55
• 附录55-58
• 致谢58-59
• 个人简介59

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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1 葛晓舰;公允价值计量与应用研究[D];财政部财政科学研究所;2011年

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本文编号：997951