基于EMD模型的碳市场价格影响因素分析

发布时间：2017-06-01 11:05

  本文关键词：基于EMD模型的碳市场价格影响因素分析，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：碳排放市场作为一个比较新兴的金融产品市场，日渐吸引着全球投资者的目光。随着碳排放市场的不断发展与成熟，，碳排放市场价格成为了金融学者们研究的重点之一。对于碳排放权价格的影响因素众多，并且由于碳市场自身的特殊性，其价格表现出较强的非线性和非平稳性，给碳市场价格的相关研究提出了难题。 随着科学的不断进步，为金融研究提供了大量先进的工具，经验模态分解（Empirical Mode Decomposition，简称EMD)模型的出现，为分析复杂信号提供了一个良好的工具。特别是在对非线性非平稳数据的处理上，有着巨大的优势。 本文收集了2009年10月13日至2014年1月17日的1133个交易日的碳排放期货开盘价格数据，通过EMD模型，对碳市场价格进行分解，利用精到粗算法对分解得到的本征模函数（IMF）进行重构，将单一的市场价格处理为短期、中期和长期三组不同的价格序列，分别进行讨论，找出在碳市场价格不同尺度上造成价格波动的主要因素，并对各个因素的影响进行了探讨，更好的解释碳市场价格波动的原因，并为碳市场价格的分析提供一个新的方向。
【关键词】：EMD 碳市场 价格 影响因素
【学位授予单位】：对外经济贸易大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.51;X196
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第1章 引言9-15
• 1.1 研究背景和研究意义9-10
• 1.2 国内外研究现状10-12
• 1.2.1 碳交易市场的研究综述10-11
• 1.2.2 碳排放权价格的研究综述11-12
• 1.2.3 EMD 研究的综述12
• 1.3 研究方法12-13
• 1.4 研究思路13
• 1.5 研究的意义13
• 1.6 创新与不足之处13-15
• 1.6.1 创新之处13-14
• 1.6.2 不足之处14-15
• 第2章 基础概念和研究方法15-21
• 2.1 碳市场的基本概念15-16
• 2.1.1 碳排放权15
• 2.1.2 碳排放市场15
• 2.1.3 碳排放权价格15
• 2.1.4 碳排放权市场体系概述15-16
• 2.2 经验模态分解16-19
• 2.2.1 经验模态分解概述16
• 2.2.2 EMD 分析的假设条件16
• 2.2.3 本征模函数（Intrinsic Mode Function，简称 IMF）的概念16-17
• 2.2.4 EMD 的基本思想17
• 2.2.5 EMD 的分解过程17-18
• 2.2.6 对 IMF 的统计特性分析18-19
• 2.3 精到粗算法19
• 2.3.1 精到粗算法的目的19
• 2.3.2 精到粗算法的研究方法19
• 2.3.3 精到粗算法的意义19
• 2.4 相关性系数（Correlation coefficient，CC）19-20
• 2.4.1 引入相关性系数的目的19-20
• 2.4.2 两组相关性系数概述20
• 2.5 方差贡献率20-21
• 第3章 市场价格数据分解21-25
• 3.1 数据的选取21
• 3.2 数据的分解21-25
• 第4章 市场价格影响因素分析25-35
• 4.1 概述25
• 4.2 高频数据分析25-26
• 4.3 低频数据分析26-33
• 4.3.1 宏观经济影响事件26-28
• 4.3.2 碳交易市场影响事件28-30
• 4.3.3 综合影响分析30-33
• 4.4 残差项分析33-35
• 第5章 研究结论35-37
• 5.1 研究结论35-36
• 5.2 研究的指导作用和进一步工作方向36-37
• 参考文献37-38
• 致谢38-39
• 个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果39

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前6条

1 刘华;李亚;;欧盟碳交易机制的实践[J];银行家;2007年09期

2 王立民;兴长宇;刘祥东;陆嘉骏;;基于EMD分解的螺纹钢期货价格发现的实证研究[J];科技和产业;2012年08期

3 张懋麒;陆根法;;碳交易市场机制分析[J];环境保护;2009年02期

4 丁志宏;谢国权;;金融时间序列多分辨率实证研究的EMD方法[J];经济研究导刊;2009年06期

5 朱帮助;王平;魏一鸣;;基于EMD的碳市场价格影响因素多尺度分析[J];经济学动态;2012年06期

6 刘海飞;李心丹;;基于EMD方法的股票价格预测[J];统计与决策;2011年10期

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 汪文隽;欧盟排放权配额交易市场的价格行为及市场效率[D];中国科学技术大学;2011年

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本文编号：412433