欧盟碳市场风险度量分析研究基于极值理论

发布时间：2017-06-25 14:10

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【摘要】：本文以欧盟碳市场欧盟碳配额的期现货价格收益率为研究对象,通过建立E G A R C H模型来分析欧盟碳市场价格波动的不对称性,并采用E V T-P O T理论、静态Va R和动态Va R分析等方法,对欧盟碳市场进行风险度量,有效的拟合了欧盟碳市场价格收益率序列的波动情况,得出了欧盟碳市场价格波动存在显著的不对称性,GARCH-EVT-Va R模型是评估碳市场风险的有效方法等结论。
【作者单位】： 北京理工大学能源与环境政策研究中心;北京理工大学管理与经济学院;北京电动车辆协同创新中心;
【关键词】： 欧盟碳市场 价格波动 极值理论 VaR模型
【基金】：国家自然科学基金资助创新研究群体科学基金(编号:71521002);国家自然科学基金资助面上项目(编号:71273031;71573013) 北京市自然科学基金资助面上项目(编号:9152014)
【分类号】：F831.5;X196
【正文快照】： 配额出售者获益而配额购买者受损,反之,配额出售者受损而配额购买者获益。可见,正确衡量碳市场的市场风险对市场参与者有很强的实际操作意义。因此,本文将从价格波动与风险度量两个方面对欧盟碳市场进行研究。2文献综述近年来,国内外很多学者对金融市场价格波动和风险管理进行

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本文编号：482395