我国钼精矿价格波动特性研究：基于GARCH簇模型的实证分析

发布时间：2023-01-12 23:01

　　针对我国优势矿产钼资源存在着"优势不优"的行业现象,以国内钼精矿2003年1月—2019年5月历史月度价格为数据样本,运用GARCH簇模型探讨波动特征背后的动因。研究结果表明:国内钼精矿市场存在着高风险高收益的行业特征,在价格波动上具有明显的集簇性,市场上涨跌信息会引起不同的市场冲击,但这些波动冲击并不具有长期效应。结果映射出,"优势不优"现象的客观原因在于,当前我国钼精矿产业链存在着纵向偏短、横向较为集中的特点;主观原因在于,参与主体在进行投资时,存在着投机心理,且缺乏一定的市场信息获取和风险应对能力。结果启示:积极开拓钼矿产业下游市场,助力产业升级改造;构建钼矿产业链公共信息发布平台,降低市场负面冲击效应。 

【文章页数】：7 页

【文章目录】：
0 引言
1 研究方法
2 实证数据描述与预处理
    2.1 价格数据波动趋势描述
    2.2 数据预处理
        2.2.1 ADF检验
        2.2.2 自相关检验
    2.3 钼精矿价格ARCH模型检验
3 实证结果分析与讨论
    3.1 实证结果分析
    3.2 讨论
4 结论与启示


【参考文献】：
期刊论文
[1]基于广义已实现测度的Realized GARCH模型改进及应用[J]. 蒋伟,顾研.  数量经济技术经济研究. 2019(07)
[2]全球钼矿资源现状及市场分析[J]. 张亮,杨卉芃,冯安生,谭秀民.  矿产综合利用. 2019(03)
[3]高风险有高收益吗[J]. 周爱民,遥远.  财经科学. 2019(03)
[4]2017年全球钼市场回顾及展望[J]. 高海亮.  中国钼业. 2018(02)
[5]稀有矿产资源的战略性评估——基于战略性新兴产业发展的视角[J]. 李鹏飞,杨丹辉,渠慎宁,张艳芳.  中国工业经济. 2014(07)
[6]中国钼精矿价格分析与预测研究[J]. 李玲,卢才武.  有色金属工程. 2012(03)
[7]我国钼产品国际竞争力分析[J]. 马健诚,梁工谦,郭永.  国际贸易问题. 2008(09)



本文编号：3730574