基于TVP-VAR模型的油价、卢布汇率与RTS股指动态关系研究

发布时间：2021-05-14 21:37

　　依据2000-2018年月度数据,运用TVP-VAR模型,考量国际油价、卢布汇率和俄罗斯RTS指数三者之间的互动关系。结果表明:三者之间具有明显的时变性互动关系,且因时间、背景而异。三者间的联动及溢出效应可能危及金融体系安全,中国应审慎推进资本项目开放,优化汇率制度安排,以自主创新引领产业结构调整与转型升级,防范和化解金融风险。 

【文章来源】：财经理论与实践. 2020,41(04)北大核心CSSCI

【文章页数】：6 页

【文章目录】：
一、引 言
二、模型建立与变量说明
    (一)模型构建
    (二)变量说明与数据来源
        1.原油价格(fob)。
        2.卢布汇率(er)。
        3.俄罗斯股指(rts)。
三、实证分析
    (一)参数估计结果
    (二)时变脉冲响应分析
        1.各个时点不同提前期的脉冲响应时变特征。
        2.特定时点的脉冲响应时变特征分析。
四、结论与启示


【参考文献】：
博士论文
[1]卢布汇率制度安排对俄罗斯经济影响研究[D]. 于娟.辽宁大学 2011



本文编号：3186373