尹秀蕊, 导师:潘红宇,定量分析石油期货市场与石油现货市场的关系

  本文关键词：定量分析石油期货市场与石油现货市场的关系，由笔耕文化传播整理发布。

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文献名称：定量分析石油期货市场与石油现货市场的关系

    前言：本文采用1987年到2005年的石油现货和期货价格的月度数据,从两个部分阐述了石油期货市场与石油现货市场间的价格关系。第一部分主要使用了Engle-Granger协整理论和误差修正模型研究石油期货价格与现货价格之间的长期均衡关系和短期动态关系。第二部分采用ARCH类模型度量石油期货市场与现货市场的风险并利用最小二乘法分析了两个市场风险之间的关系。通过以上两部分的阐述,可以看到,石油期货市场无论从长期还是短期,无论从价格还是风险上都对石油现货市场产生了巨大的影响,对石油现货价格起着指导性的作用。因此,本文得出结论,中国有必要建立完善的石油期货市场,掌握石油定价权,改变被动接受油价的局面。本文最后还就企业如何利用石油期货市场的波动性提出了参考建议。
    Taking the monthly data of spot and futures oil price from 1987 to 2005, weanalyze the relationship between spot market and future market of international crudeoil in two parts. In the first part, we use Engle-Granger Cointegration method andError Correction Model to study the long term relationship and short term relationshipbetween spot oil price and futures oil price. In the second part, we shed lights on theprediction of the volatile of futures market and spot market by using ARCH model,and on the relat...

文献名称 定量分析石油期货市场与石油现货市场的关系

Article Name
英文(英语)翻译

作者 尹秀蕊; 导师:潘红宇;

Author

作者单位
Author Agencies 对外经济贸易大学;

文献出处
Article From 中国科学院上海冶金研究所; 材料物理与化学(专业) 博士论文 2000年度

关键词 石油期货; ARCH模型; 协整性分析; 误差修正模型;

Keywords

石油期货:完善我国石油安全机制的必然选择
我国石油期货交易风险及其控制措施
油价波动亟待发展与完善中国石油期货市场
对我国发展石油期货市场的初步探讨
积极发展我国石油期货市场之我见
石油期货:保障中国石油安全的双刃剑
石油期货:中国石油安全的“双刃剑”
石油期货套期保值与投机问题研究
对推出石油期货的若干思考
石油期货套期保值套期比选取的研究

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