基于气温的天气衍生品及其定价研究 ——以沈阳为例

发布时间：2021-11-13 19:37

　　随着人们越来越重视天气风险对生活和生产的影响,如何管理天气风险也成为全球性关注的焦点问题。根据发生概率和影响程度的不同,可将天气风险分为灾害性天气风险和非灾害性天气风险。本文研究的是非灾害性天气风险,指一些常见的天气状况的变化,如气温、湿度、降雨量、风力等,所引起的商品的成本和市场需求量的变动,进而导致企业的利润和现金流的损失。众多行业都会直接或间接地受到非灾害性天气风险影响,如能源行业、农业、交通运输业、旅游业、制造业、饮料行业、金融保险业等。可见,企业或个人针对非灾害性天气风险的风险管理非常有必要。有需求就会出现相应的供给,天气衍生品（Weather Derivatives）应运而生。天气衍生品是创新型天气风险管理工具,用于规避非灾害性天气风险。自1996年产生以来,其发展十分迅速。天气风险管理委员会（WRMA）的统计数据显示,仅2006年,全球天气衍生品合约的交易总量高达73万多份,基于气温的天气衍生品合约的交易总额达到了近190亿美元,占据天气衍生品合约交易总额的80%。但是,我国对天气衍生品的探索尚处于初级阶段,没有相关产品上市交易,也未建立相应的市场。我国是个对天气比较敏感... 

【文章来源】：西南财经大学四川省 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：96 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1 导论
    1.2 国内外研究现状及文献综述
        1.2.1 国外研究现状
        1.2.2 国内研究现状
    1.3 本文研究内容与研究方法
        1.3.1 研究内容
        1.3.2 研究方法
    1.4 本文的创新及不足之处
        1.4.1 本文的创新点
        1.4.2 本文的不足之处
2 天气衍生品概述
    2.1 天气风险及其管理理论
        2.1.1 天气风险
        2.1.2 天气风险管理策略
    2.2 天气衍生品的产生和发展
        2.2.1 天气衍生品的产生
        2.2.2 天气衍生品的发展
    2.3 天气衍生品与传统金融产品的比较
        2.3.1 天气衍生品与天气保险的比较
        2.3.2 天气衍生品与传统的金融衍生品的比较
        2.3.3 天气衍生品的优势与局限
3 天气衍生品的基础指数和金融形式
    3.1 天气衍生品的基础指数
        3.1.1 气温指数
        3.1.2 降水指数
        3.1.3 湿度指数
    3.2 天气衍生品的金融形式
        3.2.1 天气期货
        3.2.2 天气期权
        3.2.3 天气互换
4 气温变化模型的构建及参数估计
    4.1 数据来源与描述
    4.2 气温变化模型构建
        4.2.1 构建建立
        4.2.2 残差分析
    4.3 参数估计
    4.4 预测效果
5 基于气温的天气衍生品定价研究
    5.1 天气衍生品的一般定价方法
        5.1.1 燃烧分析法
        5.1.2 蒙特卡罗定价法
        5.1.3 均值回复模型
        5.1.4 Zeng定价模型
        5.1.5 Cao and wei模型
    5.2 蒙特卡罗模拟原理与步骤
        5.2.1 基本原理
        5.2.2 模拟步骤
    5.3 基于蒙特卡罗定价法对天气衍生品定价
        5.3.1 模型假设及指数选取
        5.3.2 气温指数期货的蒙特卡罗法定价
        5.3.3 气温指数期权的蒙特卡罗定价
6. 我国基于气温的衍生品的开发
    6.1 开发我国基于气温的衍生品的必要性分析
    6.2 开发我国基于气温的衍生品的可行性分析
    6.3 我国基于气温的衍生品开发的探索
        6.3.1 我国气温指数期货开发的具体构想
        6.3.2 气温指数期货应用分析
结论
参考文献
附录
后记
致谢
在读期间科研成果目录


【参考文献】：
期刊论文
[1]天气衍生品的运作机制与精算定价[J]. 谢世清,梅云云.  财经理论与实践. 2011(06)
[2]O-U模型在天气衍生品定价中的合理性测度[J]. 李永,夏敏,吴丹.  统计与决策. 2011(21)
[3]探析天气风险以及天气衍生品在我国的发展[J]. 郭劲朝,王哲.  时代金融. 2011(03)
[4]气候变化与天气衍生产品创新[J]. 段兵.  南方金融. 2010(09)
[5]天气指数保险国内外研究综述[J]. 于宁宁,陈盛伟.  山东农业大学学报(社会科学版). 2009(04)
[6]气温随机模型与我国气温期权定价研究[J]. 刘国光,茅宁.  数理统计与管理. 2008(06)
[7]国外天气衍生品市场现状及对我国农业灾害风险管理的启示[J]. 徐怀礼.  现代商贸工业. 2007(05)
[8]论非灾难性天气风险管理[J]. 胡爱军,祝燕德,熊一鹏,何逸.  金融经济. 2007(02)
[9]论天气衍生产品与农业风险管理[J]. 尹晨,许晓茵.  财经理论与实践. 2007(01)
[10]天气衍生产品及在我国的应用前景展望[J]. 余沪荣,姚从容.  生态经济. 2005(01)

博士论文
[1]农业天气风险管理的金融创新路径研究[D]. 曾小艳.华中农业大学 2013

硕士论文
[1]基于降雨指数的天气衍生品的开发及定价[D]. 姜慧勤.南京信息工程大学 2013
[2]我国气温指数衍生品定价的实验研究[D]. 王培.南京信息工程大学 2012
[3]基于温度的天气衍生品定价及其仿真实验研究[D]. 陈赛霞.湖南大学 2011
[4]天气衍生品定价及在我国的开发[D]. 钱利明.浙江大学 2010



本文编号：3493594