我国上市商业银行多元化收入结构对经营绩效的影响研究

第 1 章 绪论

1.1 研究背景
随着全球金融危机的爆发，国际金融局势变幻莫测，金融脱媒的步伐加快，网络金融和移动金融这些新兴金融业的快速发展，金融改革迫在眉睫。国际银行业面临着多元化和多层次的转变，银行经营转型已经是大势所趋，银行经营转型的立足点必定要适应经济发展趋势、国际金融环境的变化及要满足客户需求，符合银行业自身发展定律和资源、经营特色，针对经营模式和管理模式进行必要的调整重塑。银行是存在经营风险的特许行业，从进入、到监管和退出都有完整的监管过程，且存在一定的进入壁垒。随着中国银行机构服务水平不断提升，以及银行业进入门槛的进一步降低，市场竞争将更能体现有效性和充分性，对实体经济的支持力度也将不断的加强，银行改革的方向成为银行业发展的重点，欧美发达国家的商业银行的发展过程主要有两个模式：利差主导型和非利差主导型，其中利差主导型是指商业银行收入主要是利差收入为主，非利差主导型的收入是指以非利差收入为主。目前欧美国家的商业银行主要是非利差主导型的经营模式，中国目前主要是以利差为主导的发展模式，实践证明传统的利差收入模式已不能满足商业银行长期发展的需要，寻求一个新的盈利方式已经成为银行突破现状的关键，转变自身发展战略，拓展经营范围，优化收入结构成为银行提高经营绩效的重要途径。20 世纪 90 年代，国内商业银行开始实行金融分业经营，这种经营模式虽然对于金融稳定和安全上起到了一定的作用。但是，在国内金融体系和法律法规不断改善、金融监管力度不断加强的情形下，这种管理模式的缺陷也逐渐呈现出来。加入 WTO 后，金融领域进一步开放，中国银行业竞争优势变小，同质化业务模式以及收入结构单一化成为制约中国银行业发展的重要原因。这种模式扩大了中国与欧美发达国家的银行业差距，中国银行业起步晚，开放程度不高，竞争力小，先天不足，实行金融分业经营不能使商业银行和其他金融机构缺乏优势互补。随着国际金融业的迅速发展，国内商业银行开始借鉴发达国家商业银行的改革经验，结合自身的战略方向和经营特色探索出新的发展模式。
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1.2 研究意义
20 世纪 80 年代以来，中国实行改革开放政策，为金融业的发展注入了强大的生机与活力，从重建金融体系、实现金融宏观调控到全面展开金融部门的市场化改革，中国的金融改革走过了一条不平凡的发展之路。伴随着整体金融体制改革发展的步伐，中国商业银行业从无到有，不断壮大和规范，演绎着生机勃勃的改革篇章。随着国际经济形势的变化和金融体制的改革，多元化发展已经成为银行业未来发展的主要方向。我国商业银行的业务模式长期以资产负债业务为主，但是近年来面临内忧外患的局面，国内各类金融机构和互联网金融的蓬勃发展阻碍了银行业的发展。国外银行和金融机构也大肆涌入中国市场，越来越多的银行正处于瓶颈期，制度越来越规范，但是做起来却缩手缩脚，资产质量恶化，存款降低、业绩下滑，收入结构单一，以前的发展模式不再适应银行业的未来的发展。中国的商业银行必须放眼全球，认清未来发展趋势，进一步深化改革、谋求更大发展，商业银行通过收入结构转型，发展中间业务，扩大经营范围途径能否提高经营绩效和竞争力成为了中国银行业面临的新难题。银行需要运用新思维、新观点和新经验去开拓市场，目前国内对银行业收入结构的研究滞后于国外研究，国内银行起步晚，发展慢，各银行发展参差不齐。国内对非利息收入的研究已经趋于成熟，对银行非利息收入和经营绩效的相关性研究也较多，研究结果多数认为银行非利息收入不能提高其经营绩效，研究方法较为单一。本文将对研究方法进行一些创新，拟通过实证研究验证商业银行收入多元化与银行经营绩效的相关性，来回答一个基本问题：商业银行是否可以通过拓展经营业务，优化收入结构，来提高自身的经营绩效。
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第 2 章 相关概念与文献综述

2.1 相关概念
商业银行的收入结构是指不同业务的收入占营业收入的比例构成，这里的不同业务收入是指银行经营不同的业务所获取的收入，银行的收入结构从广泛意义上可以划分为主营业务收入和营业外收入，主营业务收入是指企业经常发生的、经营的主导业务所产生的基本收入，其中商业银行的主营业务收入包括银行发放贷款、融资租赁、投资、房地产开发、充当第三者结算服务、金银外汇、证券买卖等业务而取得的利息和利差的补贴、手续费等收入的总和。营业外收入是指企业在日常经营活动中发生的与生产经营无直接联系的所得。本文研究的商业银行收入结构是指经营资产业务、负债业务、中间业务所获得的收入构成，其中资产业务是指银行通过吸收存款来发放贷款以及投资的行为，包括贷款业务、证券投资业务、现金资产业务；负债业务是指银行资金来源的业务，主要包括存款业务、借款业务、同业业务等。商业银行中间业务从广义上来讲“是指不形成商业银行表内资产和表内负债，但能构成银行非利息收入的业务。”商业银行收入结构从财务角度主要分为利息收入和非利息收入，利息收入主要来源于客户贷款及垫款，存放央行款项，债券投资等，非利息收入主要来源是中间业务和咨询、投资等，在银行财务报表中包括手续费、佣金收入、投资收益、公允价值变动损益、汇兑收益等，我国商业银行一直以存贷款业务作为主导业务，利差收人是银行利润和盈利的最主要来源，但收人来源单一而造成的经营风险以及银行的盈利空间缩小日益突出，因此商业银行收入结构的优化能否改善银行的经营业绩是急需解决的问题。
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2.2 中间业务和表外业务
最初在《巴塞尔协议》有涉及到表外业务的定义，界定表外业务指的是银行业从事资产和负债以外的相关业务。根据巴塞尔委员会的划分，银行中间业务大致可分为四类：商业银行提供的各类担保业务，主要包括贷款偿还担保、履约担保、票据承兑担保、备用信用证等；贷款承诺业务，主要有贷款限额、透支限额、备用贷款承诺和循环贷款承诺等；金融工具创新业务：主要包括金融期货、期权业务、货币及利率互换业务等；传统中间业务：包括结算、代理、信托、租赁、保管、咨询等业务。商业银行中间业务从广义上来讲是指不构成商业银行表内资产、表内负债，能够形成银行非利息收入的业务。商业银行不利用或较少利用银行的资金，以中间人以及代理人的身份参与其中，给消费者办理收付、担保、咨询、代理等其他金融服务并收取一定费用的业务活动。中间业务主要是支付结算类、代理类、担保类、银行卡类、咨询顾问类、承诺类、交易类、基金托管和其他类九类业务。中间业务按风险程度可以划分为无风险中间业务和潜在风险中间业务，无风险中间业务指的是代理类业务、基金托管类业务、咨询顾问类业务、银行卡业务以及支付结算类业务等，商业银行在经营这些业务时是以中间人或代理人的身份为客户办理业务，不参与资金交易活动，以收取手续费及佣金收入等为主要目的；另一类是指有潜在风险的中间业务，指的是构成或有资产、或有负债的担保类业务、承诺类业务和金融衍生业务三大类中间业务。
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第 3 章 我国商业银行收入结构的现状分析......13
3.1 我国商业银行的发展状况.........13
3.2 非利息收入和净利息收入的比较分析.......16
3.3 非利息收入横向比较...........17
3.4 非利息收入构成分析...........18
第 4 章 银行收入结构对经营绩效的影响..........20
4.1 银行收入结构对经营绩效的正面影响.......20
4.2 银行收入结构对经营绩效的负面影响.......24
第 5 章 基于超效率 DEA 方法........28
5.1 超效率 DEA 模型介绍.........28
5.2 实证分析.............30
5.3 本章小结.............35

第 6 章 上市商业银行多元化收入结构对经营绩效影响的实证分析

6.1 研究变量的选取
本文选取上市商业银行的技术效率的超效率 DEA 值(TE)、规模效率的超效率 DEA 值(SE)、纯技术效率的超效率 DEA 值(PTE)作为被解释变量。以往很多研究均采用资产收益率(ROA)或是净资产收益率(ROE)作为衡量商业银行经营绩效的指标，无论是资产收益率(ROA)或是净资产收益率(ROE)都是从投资者的角度出发，本文将从商业银行自身经营角度出发，选取 16 家上市商业银行的技术效率的超效率 DEA 值(TE)、规模效率的超效率 DEA 值(SE)、纯技术效率的超效率 DEA 值(PTE)作为衡量商业银行经营绩效的指标。超效率 DEA 值衡量的是商业银行投入产出的效率，其中 SE=TE/PTE。本文选取总资产取对数LNASSET作为银行相关的控制变量，该指标代表了影响商业银行经营绩效的内部因素。银行的经营绩效受到银行资产规模的影响，大规模银行更容易达到范围经济和规模经济，大规模银行的资金雄厚、网点多、从业人员职业素养较高，经营范围广，对经营绩效有一定的影响。本文将参考Stiroh的研究，对总资产取对数，，可以消除异方差现象，避免变量之间的剧烈波动，使数据平稳。

结论

本文构建了四个面板数据模型：对模型检验后得出了几点基本结论：总体银行收入集中程度越高，纯技术效率值越高，收入结构多元化并不能促进纯技术效率的提高，相反会引起纯技术效率值的大幅下降；银行资产规模提高有利于银行技术效率、规模效率、纯技术效率的提高，但是提高幅度不明显；加大成本收入比也有利于银行纯技术效率的提高；国有商业银行多元化收入结构不能提高纯技术效率的；国有银行的资产规模越大，银行的纯技术效率越低；股份制商业银行收入多元化程度越高，纯技术效率越高；城市商业银行的多元化收入结构对银行的规模效率产生了正相关影响，对纯技术效率产生负相关影响；城市商业银行资产规模对纯技术效率产生正相关影响，但不利于规模效率的提高。
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参考文献（略）