中国小股份制上市商业银行竞争力实证研究

绪 论

0.1 研究背景和意义
进入新世纪后，金融市场出现多样化和个性化的需求，原有的金融服务已经不能再满足人们的需求，而且非金融机构不断发展，金融工具也层出不穷，不断创新。理财工具多样化，使得资金充裕的人开始投资在债权、股票和基金市场上，而资金的需求者就通过发行股票等措施筹集到需要的资金，这样人们选择的投资渠道就增多，投资方式也不断增加。面对经济环境的变化，我国开始进行银行业股份制改革，来积极应对国内外竞争的挑战，并结合自身的优势，提升竞争力水平。五大行在完成股份制改革后，明确了产权，相继在境内外上市，其它银行也紧随其后完成了上市。我国在加入 WTO 时明文规定，中国银行业敞开大门，舍弃所有对外资银行的非审慎性限制，国外的银行进入市场时就不再要求严格的资本金等限制。它们所享有的政策和遵循的规章制度与国内的银行基本相同。于是资本、资产实力较强，经营理念先进，服务专业周到的外资银行接连在中国设立分行，竞争的激烈程度随着我国对外开放的广度和深度不断加大。金融体制改革后的资本市场日益成熟，融资制度的完善使企业获得资金的途径增多，以证券市场为代表的非金融市场就吸纳了大量的资金，于是钱流向了股票市场和基金市场。中小股份制商业银行上市后，资产、负债规模保持高速增长，资产的比重也在不断提高。据数据统计，中小上市商业银行的资产、负债的增长率高于同期的国有银行。经过严格的风险控制，不良贷款余额在不断减少，不良贷款率也逐年下降，资本充足率基本保持在 11%以上，高于 8%，因此全部达到标准水平。中小股份制商业银行上市后盈利水平稳定增长，利润总额持续增加，对经济发展的信贷支持作用显著增强。但是中小股份制商业银行在上市后也出现了一些问题。在中小股份制商业银行内部，经营过程中权责意识不够明确，产权不够清晰，，而且内部与外部约束机制、监督机制和自律机制不够健全，盲目地效仿国有商业银行过分追求扩大资产规模、贷款规模，追求跨区域发展，这样就导致了潜在的危险，失去了自身的特色优势。
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0.2 国内外研究现状
国外学者很早就研究竞争力的理论，这方面的理论也较多。世界经济论坛就是其中一个研究此方面的机构。它从国家整体经济实力的角度建立了竞争力的指标，并指出一个国家的金融业会对整体经济有一定的影响。因此它从宏观上评估银行的竞争能力。选取的指标包括目前的竞争能力因素，同时还把影响竞争力的经济增长因素考虑在内。IMD 也认为国家竞争力包括金融竞争力，它建立的金融竞争力指标系统覆盖面较广。在此基础上，还界定了对金融业竞争能力的研究。研究银行离不它的生存环境，因此还研究影响竞争力的环境因素。信用评级机构，在对银行进行信用评级时客观全面地分析各种经济和行业风险因素，然后再综合评估其信用质量。标准普尔公司考虑国家风险水平。穆迪公司研发设计的信用风险评估系统需要获得大量信息，从定量和定性的角度，综合考虑银行的财务信息。CAMELS 评价系统，即骆驼评价体系，考虑到银行的规模、复杂性及风险对银行进行综合等级评定。该评价体系规较规范化、制度化。我国对于银行的评价也借鉴了该体系。该体系包括资本充足性等指标，但是它没有考虑到银行的生存环境和国家的宏观政策，具有一定的局限性。因此它被称为是分析银行运作的基础模型。
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1 银行竞争力研究的理论基础

1.1 企业竞争力理论
竞争是企业竞争力存在的先决条件。企业竞争力的内涵与外部环境，内部资源和其他因素有着密切联系。这些因素共同决定企业生存和发展的未来。商业银行是金融企业。因此可以研究企业的竞争力，作为商业银行竞争力研究的参考。企业竞争力概念最早由美国学者海默首次提出。后来研究企业竞争力的学者和著作就越来越多。世界经济论坛把企业竞争力等同于竞争优势。竞争力被定义在国际市场上，运用自身资源，比其他的对手获得更多财富的能力。美国的史宾斯教授认为企业竞争力是一个中性的概念，是一种贸易能力。它指的是某个企业在国际市场进行贸易的能力。美国的迈克尔·波特教授提出了行业层面是企业中的机会，采取由客户业务所付出的代价优势采取抗拒的利益贡献的竞争力，该值比对客户需求的成本较高。金赔提出企业竞争力指，企业能够综合利用自身资源和能力，能够提供比其他企业更加好的服务或者产品，在市场盈利方面占优势，能获得更多收益的能力。这种能力不能脱离所在的市场经济环境。综上所述，企业竞争力是一种资源综合运用的能力，必须认清自身的优势和劣势，利用其优于其它对手的优势条件，适应外部环境，在市场中保持较高盈利能力。由以上可以得出，企业的竞争力是一个相对的概念。在企业生存的竞争环境下，为了满足客户的需求，公司不断提高其资源配置的优化和持续良好的外部环境，采用各种途径，如降低风险，与其它竞争对手对比时表现的能力。这是一种比较能力，不易被竞争对手轻易模仿。企业竞争力的内部要素之间相互影响。它不是企业某个环节的简单比较，而是全面地综合实力的体现。同时也受外部环境的影响，这反映了企业的本质特征。竞争的外部市场环境使它得以体现，需要企业适应环境。企业竞争力产生于生产经营过程中。它是动态的能力，不断发展变化。因此企业竞争力必须放在外部环境中评价，不能脱离外部环境因素，否则企业竞争力评价就不够全面客观。
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1.2 商业银行竞争力
在企业的概念范畴中包括银行。我们对商业银行竞争力分析，可以以企业竞争力的研究为出发点，因为它也有与企业相同的特点。但商业银行与企业也不同，对于它的定义的界定，应当在企业竞争力的范围下。因此，商业银行既有与企业相似的特点，也有它自身独特的特点。相似性表现为，商业银行是企业法人，以盈利为目的，经营形式多种。它不像普通企业经营商品生产和流通领域，有具体的实物。它是依靠经营货币这种信用商品，能够创造信用，提供金融服务而盈利。商业银行在市场经济条件下同样遵守公平竞争原则。与其它企业类似，商业银行通过改善经营管理，提高经营效率，开发创新金融产品，优化金融服务，转变机制等措施提高经营效益，保持竞争优势。不同的是，商业银行的经营内容不同，主要经营货币的收付以及相关的金融服务。而且在经营过程中必须保持一定规模，充当资金需求双方的中介，并以流动性等为经营原则。它是特殊的宏观企业，在追求自身利润的同时，在国家的宏观政策指导下，还必须保持货币流动性、维护社会信用秩序。同时还要通过其活动承担稳定物价、平衡消费投资比例，促进经济增长等社会责任。普通企业为人们提供产品和服务，只涉及到生产和生活的某一个领域，范围比较小。商业银行提供的金融产品和服务，涉及到各个生产、消费的很多领域，几乎覆盖了国民经济的各个部门。从这个角度来说，它具有社会性。它经营的业务被认为具有特殊性，从而决定了其高风险的特点。由于银行业内部及各非金融机构之间都有密切的资金往来，如果一个商业银行产生流动性风险，就可能导致整个银行体系陷入危机。因此，商业银行具有风险性。
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3 中小股份制上市商业银行竞争力实证分析 ....21
3.1 样本选取及数据来源 ........ 24
3.2 分析过程 .... 24
3.2.1 检验是否适合因子分析法 ..... 22
3.2.2 公因子提取 ..... 26
3.2.3 因子命名解释 ......... 26
3.2.4 因子得分计算 ......... 25
3.2.5 实证结果分析 ......... 27
3.2.6 聚类结果分析 ......... 33
4 提升银行竞争力的政策建议 ....33
4.1 提升银行的发展与创新能力 .... 35
4.2 完善风险管理机制 .... 36
4.3 提高组织管理效率 .... 35
4.4 加强流动性管理 ........ 35
4.5 扩大盈利水平 .... 35

4 提升银行竞争力的政策建议

4.1 提升发展与创新能力
银行为了追求利润，满足客户多方面的需求，必须创新金融产品与服务。提升商业银行的发展与创新能力也是金融发展的必然趋势。华夏银行的总资产增长率、存款增长率、贷款增长率都较低，应扩大资产数量，巩固和推广现有的中间业务项目，推进资本平台建设项目。北京银行和南京银行的非利息收入增长率和非利息收入比较低，可以通过增加对非利息收入项目来增强自身的实力。应开放担保类业务，还可以扩大租赁资产证券化业务或中介业务的市场份额，增大非利息收入。目前，银行的竞争不仅是存款数量、优质的客户资源，而且越来越多的银行开发了高效的金融工具和服务品种，这就使中小上市商业银行迫切提升自身的发展与创新能力。我国中小股份制上市商业银行应该主动深入地去了解客户的多元化需求，与客户积极主动去沟通，发现并培育市场需求，积极开发和创新新的银行业务，做市场的引导者。还要明确市场定位，不能过分被动地依赖上级政策而创新，借鉴国外先进的理念、技术和经验。中小股份制上市商业银行要增强自主创新的能力，不要简单地模仿和复制。由于其经营灵活，市场反应灵活，更高效的决策和管理，因此，要充分发挥自身优势，实施差异化创新战略的。在创新金融产品时，要树立金融产品的优质品牌，促进新产品的开发，从而吸引更多的客户。互联网的迅速发展促进了金融服务的创新。银行的电子金融业务这几年蓬勃发展，实现了银行信息化。这方面中信银行做的非常出色，充分发挥了自身优势，依靠科技创新，开发新的产品，提升了金融服务档次。

结论

降低经营成本，扩大盈利水平，是商业银行的经营目标。平安银行的资产利润率较低，中信银行、南京银行的资本利润率较低，而华夏银行的资产和资本利润率都很低。光大银行、北京银行、浦发银行的净利息收益率相对处于较低水平。这三项指标都是衡量银行综合利用资产效果，获利能力的指标，且净利息收益率还反映了银行贷款业务的获利能力。因此，平安、中信、南京银行可以通过提高自资产利用率来提升竞争力，其中平安银行的金融资产负增长，交易性金融资产和衍生金融资产增长迅速，可以调整这两种资产的结构来提高资产利用率。中信银行的资产托管业务的规模较大，可以实行交叉销售，重大项目联合营销。光大银行的企业贷款和贴现占比有所下降，零售贷款的占比提高，因此可以在企业贷款和零售贷款占比方面有所调整。但光大、北京、浦发银行都需要改善贷款业务的获利水平。华夏银行的资产和资本利润率都很低，盈利能力受到阻滞，主要是由于手续费及佣金支出增长较快，远超收入的增速，实际所得税率提高较多，另外华夏银行计提的资产损失准备支出也很大，高于一般同业水平，因此华夏银行应深化服务创新，较少手续费和佣金等。
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参考文献（略）