离岸金融市场税收政策的分析与借鉴

发布时间：2016-09-28 06:29

随着世界上金融大国的国内金融市场以及资本流动问题的逐步显现,使得离岸金融一一这个诞生在上世纪五十年代的后起之秀,在世界资本市场上获得了更多施展拳脚的机会。离岸金融是在传统金融的基础上发展而来,对于促进一国经济合理有序地发展具有特殊作用,同时也是国际金融市场上一种重要的金融形式。离岸金融之所以能够在短短半个世纪内迅速"占领"全球各大金融市场,与其自身的特点和对国际金融业的促进作用有着必然联系。从离岸金融本身的特点来看,离岸金融市场本质上是一个为了避免主权国家干预而形成的"超国家"的资金市场,他在货币发行国境外,货币发行国无权施管制;另一方面,市场所在地的政府为了吸引更多的离岸货币资金,扩大借贷业务,通常采取种种税收优惠措施,尽力营造宽化的管理氛围。加之其业务量巨大,不仅对国际资本来说好处多多,反过来也受到所在国的垂青。最常见的离岸银行业务为例,对于离岸金融市场的归属国来说,离岸银行中的业务可提离本国的外汇收入,增加国际收支项目盈余,提髙本国金融业服务人员的业务素质和水平,增加就业机会,更可以提升其在国际金融界的影响力。

......

第2章离岸金融市场税收理论基础

2.1离岸金融市场理论

关于离岸金融市场的分类有很多种,例如根据其功能不同可以梅离岸金融中心分为名义型离岸金融中心和功能型离岸金融中心;按覆盖范围可以将离岸金融市场分为国际型、区域性和岛国型。本文将离岸金融市场分为三大类,即分离型离岸金融市场、内外混合型离岸金融市场、及避税港型离岸金融市场。其中,分离型离岸金融市场又可以根据分离程度的不同分为严格分离型以及有限渗透型;避税港型离岸金融市场又能够根据税牧制度的特点分为基地型避税港、税收协定型避税港税特别减免型避税港。

2.2离岸金融市场税收政策理论

金融市场税收政策通过其产生的价格效应、市场规模效应等对金翩市场有效运行发挥着重要作用。从收入效应角度来看,金融巿场税收增加了国家税收收入,但金融市场税收也增加了投资者拥有金融资产的成本,导致市场价格变化,影响着市场规模、具有抑制市场投机者的过度投机行为的作用。从替代效应来看,金融市场不同的税收还会对市场结构产化影响。人们的储蓄可以采用多种方式,就通过金融机构的中介而实施的储蓄而言,可通过购买股票、债券或通过银行存款等方式进行。若金融市场税收造成不同金融资产价格、收益及风险的相对状化变化,则人们就会在不同金融资产之间选择,从而哥致巿场规模及市场结构的变化。

第3章中国离岸金融市场发展与上海自贸区离岸金融税收政策现状......27

3.1中国离岸金融市场....27
3.2上海自贸区离岸金融税收政策....29
第4章离岸金融市场模式及税收政策的国际比较与借鉴....32
4.1离岸金融市场模式的国际比较....32
4.2离岸金融市场税收政策的国际比较....35
4.3上海自贸区离岸金融发展路径选择....39
第5章上海自贸区离岸金融市场税收政策的对策与建议....43
5.1上海自贸区离岸金融市场税收制度....43
5.2上海自贸区离岸金融市场税收监管制度.........45

第5章上海自贸区离岸金融市场觀收政策的对策与建议

5.1上海自贸区离岸金融市场税收制度

纵览全球离岸金融市场的税种和税率设置。因此,上海自贸区的离岸市场也应当顺应这一发展经验,通过减少税种,降低税负来为上海自贸区的离岸市场助推。由于自贸区离岸市场选择的是有限渗透型市场模式,所以应当参考新加坡的成功经验,减免多数间接税,只保留少数宣接税。即免征营业税为代表的间接税,同时豁免利息税股息预扣税、资本利得税,仅保留企业所得税。考虑到税税率较低,征收税额较少,因此，，离岸金融时常中获得比较优势。关于税率方面,本文认为,上海自贸区离岸市场的企业所得税税率应设定在15%-17%之间,同时设立10%和13%两档优惠税率。而同为亚洲离岸金融市场的香港和新加坡的税率分别为15- 17%。因为这样的税率能够确保自贸区离岸市场的税率低于在岸市场的税率,同时低于离岸金融市场的税率水平。另一方面,出于市场发展和政府调控监管的需要,应当为这个特殊市场的企业所得税税率设定保留充足的弹性。

5.2上海自贸区离岸金融市场税收监管制度

目前,国际上公认的解决国际避税的有效途径之一就是预约定价协议机制,并且已经成为OECD、美国、新西兰等20多个国家和地区及国际组织用于反避税的常用方法。所谓预约定价协议机制是指由纳税人与税务机关对关联交易的转移价格方法事先签证的协议,用以解决和确定在未来年度关联交易所涉及的税收问题。鉴于离岸金融业务的国际性特点和离岸业务关联企业涉及国籍的复杂性,恰巧满足预约定价协议机制的使用范围,所以这种方法必然可被收录到离岸金融市场的反避税工具中,只是有一点需要注意,即离岸金融业务在运用预约定价协议机制的时候应当采取多边预约定价的方式。所以上海自贸区应当采用多边预约定价协议机制来防范离岸金融领域的税基侵蚀和利润转移。首先,让离岸公司与税务机关进行沟通与协商,预先确定税务机构和离岸企业双方同意的关联交易定价原则,通过这一过程将转移定价的事后税务审计变为事前约定。"

....

第6章总结

要将中国(上海)自由贸易试验区发展建设成东亚乃至亚太地区的离岸金融中心,必须制定适应我国国家战略总体目标的离岸金融业务税收体系和税收征管制度。这不仅有助于将上海自贸试验区建设成国际离岸金融中心,也能为全国其他城市提供宝贵的建设经验。通过借鉴国内与国际经验,本文对制定上海自贸试验区离岸金融业务税收政策有以下几点启示:1.建议对上海自贸试验区离岸金融业务只征收所得税,免征包括营业税在内的所有间接税。免征任何形式的外来资本投资收益所得所涉及的资本税,包括资本利得税、利息预扣税、股息预扣税等;完全豁免与离岸金融业务有关的印花税。2.设定弹性税率,以适应上海自贸区的建设需要,采用多级分类所得税率,达到利用税收杠杆效应调控离岸金融业务结构的目的。可将上海自贸区的离岸金酷业务所得税率设定为15%-17%。

......

参考文献（略）

本文编号：125044