银行贷款项目风险管理研究——以邮储银行对某乳业集团贷款为例

第 1 章 绪论

1.1 研究背景及主要意义

1.1.1 研究背景

目前，我国的项目贷款相比发达国家，无论从规模还是范围存在较大差距，但是随着我过投融资体制的改革、城镇化步伐的加快，我国大力发展基础设施建设，特别是配合党中央提出的“一带一路”战略发展思路，以此刺激内需，扩大投资，经济形势总体上“稳中有进、稳中向好”。2015 年央行 6 次降息，商业银行的利差空间进一步缩减，鉴于自身发展和股东投资回报的需求，银行要增强竞争力，势必要保持一定的利润水平，这就要求商业银行确保信贷资产保持较高质量。但是，随着资产规模的不断扩大，邮储银行小额贷款、个人商务贷款、小企业贷款的不良率持续攀升，公司贷款业务继续保持零不良贷款的压力增大。面对复杂多变的经济金融形势，邮储银行一直致力于探索规避贷款风险的方式方法。食品制造行业为邮储银行适度进入类行业，它是关系国计民生的重要民生产业，随着我国国民收入不断提高和城镇化持续推进，食品消费数量快速增长，消费结构不断提升，市场空间较大，但目前行业面临运行压力增大、投资量大，利润较少，融资渠道相对比较狭窄，安全问题频发、市场竞争激烈等问题。邮储银行择优支持乳制品制造、发酵制品制造、调味品、方便食品制造等行业的龙头企业。乳制品制造行业作为邮储银行首选的食品制造行业,对其贷款的风险管理最具代表性，且该客户作为乳品行业的翘楚，行业地位突出，治理结构完善，经营管理规范，财务与经营稳健，主营业务突出，产品与商业模式成熟，上下游客户群体多，研究其运营的过程，剖析其项目贷款风险，亦能反映整个行业发展趋势和贷款风险管理隐患，有助于商业银行了解该行业的风险管控核心，并探索建立一套集风险管控、资产保全、制约监督于一体的完整风险管控体系。

1.1.2 主要意义

研究贷款项目的风险管理有助于提高商业银行风险识别和防范的能力，进一步完善银行风险管控体制。受制于我国相关政策、法规、制度等方面的不健全，市场经济体制改革发展所处的特殊历史阶段，迫使银行建立更加符合监管制度和自身发展需要的内控评价体系，以保证未来资产规模可持续稳健增长。银行作为企业的投资方，与企业的兴衰息息相关，结合案例分析并完善相应的授信政策及风险管理措施，将为管控风险提出更具有实践性、可塑性、前瞻性和创造性的解决方案。

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1.2 国内外对于银行贷款项目风险研究的综述

1.2.1 国外对于银行贷款项目风险的研究

信贷理论发展方面，17-18 世纪是西方银行业大发展时期，最早出现的信贷理论就产生于这个特定历史时期。首先，英国经济学家亚当.斯密第一次对“真实票据理论”进行权威性的阐述。“真实票据理论”指出：借款人必须有充足现金流偿还贷款，换言之，贷款必须具备可偿性。亚当.斯密认为，考察借款人的偿还能力，主要是分析借款人的信贷历史数据。在当时，这一理论遭到了其他学者的反对。直到 19 世纪中叶，图克和富拉顿又以“回笼法则”一词恢复了这一理论。“商业贷款理论”也是由“真实票据理论”变体演化而来。在当时，银行只能发放短期流动资金贷款以保证随时可以满足客户的体现需求，并且贷款必须具备真实的贸易背景和真实、足值的抵押物。“商业贷款理论”出现的时间是资本主义自由竞争时期，这一理论看似非常合理且符合当时的经济状况，它成为当时银行信贷业务流动性、安全性的重要理论依据。但实际上该理论并不完美。“真实票据理论”中没有涵盖除现金交易、短期赊欠交易以外的其他金融业务，随着社会经济的不断向前发展，银行创新产品的日益丰富，“真实票据理论”已无法满足现代市场经济中日益多元化的借款需求，无法保证银行时刻具备较高的资金流动性，限制银行扩大经营，追求更高收益。

1918 年，美国经济学家莫尔顿在其著作《商业银行的业务与资本形成》中首次提出了“资产转换理论”，，即为保持商业银行资金的流动性，可将资金用可转换的资产替代，也称为“可转换理论”。资产转换理论的提出改变了商业银行单纯以从储户吸收存款来维持流动性的僵局，为银行实现业务突破，拓展发放长期贷款提供了新的资金来源。这样一来，纵观银行整体结构，一方面可以通过短期贷款或有价证券形式保持资金流动性，另一方面可以发放长期贷款增加收益渠道。但是这一理论也存在一定缺陷，它过于强调担保物的重要性。现实中一部分借款人虽然没有足值的抵押物，但是仍然具有潜在的偿还能力，如果把担保措施作为发放贷款的必要条件，就会降低资金流动性，导致银行资产无法正常转换。因此该理论也强调，不可过度依赖资产担保。

20 世纪 50 年代，美国经济学家赫伯特·普罗克提出了“贷款流动性预期收益理论”。该理论提出银行的贷款项目应重点关注借款人的预期收入和现金流量，只有放贷给优质的借款人，才不会影响银行资产质量。这一理论并不是否定之前的理论，它认为对贷款流动性的管理应动态考量借款人的偿债能力。银行贷款回收的完整性与借款人预期收入之间存在紧密关系。借助这一理论，国内外商业银行的贷款业务品种日益增多，例如消费贷款、房屋抵押贷款、小额贷款等，但从贷款业务整体发展来看，大部分银行存在对借款人为了现金流入把握程度不足，贷款项目期限越长，持续监控力度越弱，由此带来巨大的风险隐患。

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第 2 章 商业银行贷款项目的风险管理的理论综述

2.1 资产、负债及综合管理理论

近年来，对于商业银行贷款项目风险管理研究，已越来越受到各银行及学者们的重视，大体来看管理模式经历了资产管理理论、负债管理理论、资产负债综合管理理论、风险资产管理和全面风险管理理论等阶段。

2.1.1 资产管理理论

早在20世纪中期，诞生了商业银行的资产管理理论，该理论的支持者认为，银行风险和利润均来源于资产，它受内部因素和外部环境的影响。首先，银行原始的业务模式要求各大银行必须集中注意力加强资产的管理，因为银行早期的资产活期存款占比较高，流动性难以控制。其次，从外部环境看，企业贷款品种单一，需求较少，同业拆借市场尚未建立完整体系，因此，银行没有动力也没有能力去扩大经营，实现资金错配，获得更大的利润。随着经济迅猛发展，银行业金融机构竞争加剧，又涌现出一大批商业性贷款理论、真实票据理论、资产转换理论、预期收入理论等衍生理论，但是这些理论的基础仍然还是以资产为核心，探讨盈利、安全和流动性等各方面的管理。

2.1.2 负债管理理论

20世纪60年代初期，由于非银机构的崛起和证券市场的跨越式发展，商业银行的融资能力逐渐下降，在这样的背景下，花旗银行率先发行大额存单，该存单可转让，金额大，可由银行主动发起筹集资金，至此，银行业彻底改变了过去被动吸存的局面，负债管理理论也应运诞生。负债管理理论意在主动管理银行负债，通过对外筹资调节银行的资产流动性，实现收益更大化。该理论是银行管理理论的重要突破，它将管理重心从资产转向负债，以积极主动的负债管理理论对资产盈利、流动性均衡产生积极的作用。不过，负债理论也有缺陷：首先，负债理论提高了银行的融资成本，因为自主吸存的付息成本往往高于普通存款；其次，由于融资成本的提高，迫使银行资产类业务更多的投资于高收益高风险业务，因此银行的风险附加值不断攀升。

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2.2 风险资产管理

1988年7月，《巴塞尔协议》（Basle Accord）在瑞士正式签订。协议中重新定义了资本的结构，并首次提出了资本充足率的概念。此后，为适应金融界创新和发展的潮流，该协议又进行了多次修改和完善，相继出台了《巴塞尔协议Ⅱ》和《巴塞尔协议Ⅲ》。协议的完善是汲取了多次金融危机中的经验和教训，不仅提高了资本的质量和数量，增加杠杆性标准和反周期监管条款，而且新增了流动资金监管的指标，同时加大了风险的预见和应急处理能力，全面提升商业银行长期稳健发展的能力水平。

80 年代初期，随着 Herstatt 银行和富兰克林银行的倒闭，金融机构债务危机凸显，银行逐渐开始重视信用风险的管理和研究，全面风险管理理论也是在这一时期提出的。理论核心主要是探究财务报告中的舞弊行为，并控制内部各种不完善的症结。全面风险管理希望通过全过程、全部人员的监督管理，发现机构存在的潜在风险并管控风险，尽可能的保证银行目标顺利完成。其重点是关注全面性，所谓全面，不是风险的简单累加，而是将全部风险看做一个整体，并有机的整合在一起加以管理。

客户信用评级分为 AAA+级、AAA 级、AAA-级、AA+级、AA 级、AA-级、A+级、A 级、A-级、BBB+级、BBB 级、BBB-级、BB 级、B 级、CCC 级、CC 级、C 级、D级共 18 个级别，违约概率依次递增（如表 3.1 所示）。

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第 3 章 贷款项目风险管控指标体系与风险限额核定........12

3.1 贷款项目客户评级................12

3.2 贷款项目风险指标体系.............13

第 4 章 某乳业集团贷款项目概述................. 23

4.1 某乳业集团概况.....................23

4.1.1 某乳业集团简介..................23

第 5 章 邮储银行对某乳业集团贷款项目的风险评价......................40

5.1 邮储银行对某乳业集团贷款项目行业及市场的风险分析及评价...........40

5.2 邮储银行对某乳业集团贷款项目的生产经营管理风险分析及评价......................41

第 6 章 邮储银行贷款项目的风险管控措施改进

6.1 邮储银行对某乳业集团贷款项目的风险管控措施

前面章节对邮储银行某乳业集团贷款项目的授信审批过程、潜在风险点进行了详细分析，项目贷款金额巨大、风险度集中、监管难度大、与宏观经济环境联动性强、潜在影响因素多，这些风险隐患将顺着资金链条逐步传导至贷款行，进而威胁银行资产质量与安全。本章节着重探讨如何对该乳业集团项目贷款建立完善的风控制度，最大程度降低银行信贷风险。

6.1.1 邮储银行对某乳业集团贷款项目的信用风险管控措施

一是邮储银行需通过与该乳业集团签订的一系列合同，形成一套强有力的信用支撑体系，以保证贷款本息的及时收回。二是邮储银行可以要求借款企业在支用贷款前，开立一般结算账户，存入足额的存款，一般存款与贷款的比例以 1:1 为最佳，用以保证企业有足额资金偿还银行借款。

6.1.2 邮储银行对某乳业集团贷款项目的经营风险管控措施

一是某乳业集团与上游供应商的供应合同，在项目贷款中作用很重要。一个企业必须有稳定、可靠的原材料供应，保证企业生产经营，银行可以要求乳业集团与主要原料的供应企业签订长期供应合同，以保证该集团自身的长期稳定经营，或者该集团一次性购买大量原料。二是邮储银行应紧盯企业的主营业务，如该借款企业的主营业务是液态奶的生产销售，银行应紧盯液态奶市场行情，价格波动情况，一旦发生巨大变动，立即停止企业支用贷款。要时刻保持敏锐的经济洞察力，由一个部门负责密切关注宏观经济政策、市场价格、利率等变化；对相关变量进行分析、监测，提供高水平的后台支撑，进行有效风险识别。

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结论与展望

在过去的一年里，我国党和国家领导人一直致力于推动共建“一带一路”的建设，牵头组织创建亚投行，这对我国银行业项目贷款的发展是一个巨大的机遇与挑战。一方面，众多与“一带一路”相关的制造业将需要大量资金，筹备一带一路建设所需的各项产品与设备，企业融资的方式与方法也将更加多元化。另一方面，对于我国，银行的项目贷款还处于发展初期，经验不足，对风险的分析与管控不够全面，处在不断摸索阶段，将面临更大的风险与挑战。

商业银行的项目贷款金额大、周期长，又是以企业的经营状况为资金偿还来源，面临的无法确认的事项较多，风险较大，一旦发生风险，商业银行将面临巨额亏损。因此，为保证商业银行的可持续发展，应给与贷款项目更多的关注。

本文以一个商业银行项目贷款实例，剖析了该项目的风险点，并运用商业银行项目贷款风险理论，对以下三个问题进行了相关说明：一是风险的识别；二是客户五级分类与指标体系的建立；三是风险的防控措施。本文从商业银行的角度出发，通过对沈阳当地的龙头企业进行项目贷款案例的相关了解，分析了该项目贷款的种种潜在风险，针对该项目不同的风险提出了相应的防范措施，以期对商业银行进行项目贷款风险管理具有借鉴作用。

学习和借鉴国外银行业金融机构风险管理的发展经验，积累并总结出适合我国商业银行风险管理的先进理念和卓越技术，这对提高我国商业银行的信贷风险管理水平具有重要的意义。

参考文献（略）