美国对投资基金管理费的法律规制初探

发布时间：2018-07-15 20:30

【摘要】：在投资基金运行的各种成本费用中,基金管理费对基金持有人和基金管理人双方利益的影响最大。2008年金融危机以来,随着国内资本市场的持续调整与基金业连续多年的巨额亏损,我国现行由监管部门统一确立的"旱涝保收"的固定管理费计提模式越来越为投资者所诟病。因此,如何对之加以改革,代之以市场化的法律调节手段对基金及持有人利益的维护至关重要。美国在此的做法是从立法上课以基金管理人对基金管理费的忠实义务和有条件地调整管理费率,以对基金管理人发挥激励作用。这种公平与效率兼顾,约束与激励相容的法律规制模式颇值得我们加以研究和借鉴。
[Abstract]:Among the various cost costs for the operation of investment funds, fund management fees have the greatest impact on the interests of both fund holders and fund managers. With the continuous adjustment of the domestic capital market and the huge losses of the fund industry for many years, the current fixed management fee model of "drought and waterlogging guarantee" established by the supervision department in our country has become more and more criticized by investors. Therefore, how to reform it and replace it with market-oriented legal regulation means is very important to the protection of fund and holder's interests. The practice of the United States is to adjust the management fee rate in order to encourage the fund manager to play an incentive role in the course of legislation in order to regulate the fund manager's faithful duty to the fund management fee and to adjust the management fee rate conditionally. This kind of legal regulation model which is compatible with fairness and efficiency, restriction and incentive is worth studying and drawing lessons from.
【作者单位】： 华侨大学法学院;
【基金】：福建省2011年社科基金资助项目(2011B146)
【分类号】：D971.2;DD912.28;F831.51

【参考文献】

相关期刊论文 前1条

1 张国清,曾维涛;论对基金管理费的规制[J];江西财经大学学报;2005年01期

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 冯伟;证券投资基金管理人义务刍议[J];安徽农业大学学报(社会科学版);2004年02期

2 李操纲,潘镇;共同基金治理结构模式的国际比较及其启示[J];当代财经;2003年03期

3 黄人杰;对受托人信托投资义务的若干思考[J];国际商务-(对外经济贸易大学学报);2004年01期

4 张春普,张静;论对证券投资基金管理人的法律规制[J];河海大学学报(哲学社会科学版);2005年01期

5 李茂年;信托受托人自我交易的效力研究[J];广东金融学院学报;2003年06期

6 张国清,曾维涛;论对基金管理费的规制[J];江西财经大学学报;2005年01期

7 陈斌彬;美国对基金关联交易的法律监管及其对我国的启示[J];江西财经大学学报;2005年06期

8 黄人杰,郝旭光;投资基金管理人信托投资义务问题探析[J];山西财经大学学报;2004年03期

9 宋丹;论投资基金管理人违反义务的法律责任[J];苏州城市建设环境保护学院学报(社会科学版);2002年02期

10 陈旭,曾虎;证券投资基金中“内部人控制”法律对策研究[J];宿州师专学报;2003年04期

相关博士学位论文 前9条

1 孟东晓;证券投资基金治理结构研究[D];复旦大学;2003年

2 张庆;以投资者权益保护为中心的证券投资基金制度分析[D];华东师范大学;2004年

3 石长江;证券投资基金治理及基金投资者利益保护问题研究[D];复旦大学;2004年

4 朱焕;我国证券投资基金业的结构—行为—绩效（SCP）研究[D];复旦大学;2004年

5 倪受彬;国有资本信托运营法律问题研究[D];华东政法学院;2005年

6 高战胜;企业年金法律制度研究[D];中国政法大学;2005年

7 张路;投资银行诚信责任比较研究[D];武汉大学;2004年

8 冯恂;中国证券投资基金绩效成因研究[D];苏州大学;2006年

9 冯守尊;论信托的契约性[D];对外经济贸易大学;2007年

相关硕士学位论文 前10条

1 方毅祖;开放式基金投资人利益保护问题研究[D];西南政法大学;2002年

2 陈旭;我国开放式证券投资基金市场发展问题研究[D];西南财经大学;2002年

3 周翼;论信托受托人的谨慎投资义务[D];厦门大学;2002年

4 胡波;证券投资基金法律架构的比较研究[D];对外经济贸易大学;2003年

5 冯光;投资基金管理人之义务研究[D];外交学院;2003年

6 范浩伟;风险投资组织形式研究[D];西南政法大学;2003年

7 蒋专平;论竞业禁止[D];西南政法大学;2003年

8 李倩;中国证券投资基金发展策略研究[D];沈阳工业大学;2003年

9 夏云鹏;投资基金的投资者权益保护研究[D];清华大学;2003年

10 郭丽;信托投资基金组织结构对基金持有人的保护[D];西南财经大学;2004年

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 税兵;;非营利组织董事责任规则的嬗变与分化——以美国法为分析样本[J];政治与法律;2010年01期

2 周基锺;刘红梅;;韩国股份公司管理中董事的善管注意义务和忠实义务[J];山东经济;2009年05期

3 李燕;;美国公司法上的商业判断规则和董事义务剖析[J];法学;2006年05期

4 王彦明;德国法上多数股东的忠实义务[J];当代法学;2004年06期

5 谢晓;忠实义务在法国的发展趋势:契约化?[J];宁夏社会科学;2005年03期

6 王苏生;基金管理费的法律规制——美国法实践及借鉴[J];中南财经政法大学学报;2002年03期

7 金海平;日本股份公司的董事义务与责任[J];日本研究;2003年04期

8 周继红;简论日本股份有限公司董事的一般义务[J];青海民族学院学报(社会科学版);2000年04期

9 杨春宝;;董事损害公司权益须赔偿[J];科技创业;2006年11期

10 姚蔚薇;何玲;徐越峰;;双方代理在执行阶段亦属违约[J];法制资讯;2011年02期

相关会议论文 前1条

1 赵廉慧;;《日本信托法》修改及其信托观念的发展[A];中国商法年刊（2008）：金融法制的现代化[C];2008年

相关重要报纸文章 前10条

1 永大律师事务所 包立恒 律师;妻子能否起诉要求丈夫履行忠实义务[N];九江日报;2005年

2 孔维寅;董事不“忠”应赔偿[N];民主与法制时报;2005年

3 钱利芳;违背夫妻约定的代价[N];江苏经济报;2005年

4 裘立华邋张乐 陈梦阳;达能方董事秦鹏沈阳遭起诉[N];经理日报;2007年

5 惠正一邋宗新建;娃哈哈启动诉讼拉锯战 起诉达能中国区总裁秦鹏[N];第一财经日报;2007年

6 唐培洪 张兆利;夫妻订立的“忠诚协议”有效吗？[N];联合日报;2005年

7 孙国忠 陈祥;本案保密赔偿金不应返还[N];江苏经济报;2006年

8 本报记者 张海志;达能娃哈哈之争：双输还是双赢？[N];中国知识产权报;2007年

9 ;妻子红杏出墙不该 丈夫擅自扣车违法[N];江西日报;2003年

10 陈雪强;从本案看股东的竞业禁止[N];人民法院报;2003年

相关硕士学位论文 前10条

1 黄海荣;美国公司发起人制度研究[D];山东大学;2007年

2 肖辉;美国公司法上的受信义务制度研究[D];山东大学;2007年

3 孟建兵;论英国信托法上受托人的忠实义务[D];对外经济贸易大学;2005年

4 雷晓丽;美国公司法中的注意义务研究[D];复旦大学;2009年

5 许莹姣;美国公司型投资基金治理结构法律研究及借鉴[D];厦门大学;2006年

6 龙飞;论美国公司法上董事的义务[D];对外经济贸易大学;2000年

7 张德仁;美国公司法上的董事注意义务研究[D];中国政法大学;2007年

8 陈聪;论美国公司法上的商业判断规则[D];华东政法大学;2007年

9 刘成;论英美公司法关于控制股东的义务[D];对外经济贸易大学;2001年

10 陈学梁;美国公司法上董事对公司债权人之诚信义务[D];对外经济贸易大学;2000年

，

本文编号：2125292