英国证券内幕交易的规制及其对中国的借鉴

发布时间：2020-03-30 06:07

【摘要】：英国在规制内幕交易方面很值得关注和借鉴。在立法方面,它作为一个判例法传统浓厚的国家,在内幕交易规制方面却有很成熟的成文法,而且规定中的诸多方面都被欧盟的指令所采纳,为欧盟各成员国规制内幕交易行为提供了可资借鉴的经验。在执行上,由强有力的金融监管机构——金融服务监管局来负责惩处内幕交易行为。这是英国在结束了资本市场管理的松散的自律状态,确立新的法律框架下的自律管理模式之体现。这些对中国禁止内幕交易的立法和执法都有很好的借鉴作用。本文共分为三个部分: 第一部分主要介绍了英国规制证券内幕交易的相关立法。早在1967年,英国公司法中就有关于内幕交易的规定。相关监管法规主要有:《1980年英国公司法》,1985年的《公司证券(内幕交易)法》,1986年《金融服务法》,1993年的《刑事审判法》第5章“内幕交易”,1994年的《内幕交易法令》。目前,主要是根据《2000年金融市场与服务法》中的市场不当行为章节和93《刑事审判法》和欧盟条例来规制内幕交易。第二部分重点阐述了英国《2000年金融市场与服务法》出台后对证券内幕交易的监管体制。首先,详细阐述了金融服务监管局FSA的成立和机构,以及它对内幕交易行为的调查启动,范围,职权,处罚流程及处罚形式。
【学位授予单位】：华东政法学院
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2005
【分类号】：D956.1;D922.287

【引证文献】