次贷危机背景下美国金融监管法制改革及启示

发布时间：2017-08-22 05:38

本文关键词：次贷危机背景下美国金融监管法制改革及启示

【摘要】：金融是现代经济的核心,维护金融安全是国家经济安全的重要内容。金融业是经营货币的行业,这一业务的特殊性决定了金融行业是高风险行业,并且随着金融资产规模的急剧扩张、金融创新程度不断提高以及金融全球化的深入发展,金融风险通过各种金融衍生产品向世界各地传递,并通过杠杆效应升级扩大。以至于一国或一地区金融市场的动荡,却可能引发一系列连锁反应,经过不断积累和充分放大后,甚至可能引发全球性的金融危机。 2007年美国爆发次贷危机,到2008年9月,随着华尔街多家金融机构的破产,次贷危机迅速演变成百年一遇的全球性金融危机,金融危机从资本市场传递到实体经济,并最终引发经济大萧条。尽管此次次贷危机的成因很多,其中的关系纷繁复杂,但毫无疑问的是,金融危机在一定程度上反映出现行金融监管的失效。危机爆发后,国际金融监管组织以及各主要经济发达国家纷纷对金融监管法制进行改革。在此次危机中,中国也受到了一定程度的影响,但由于中国目前的资本市场开放程度不高,且长期以来实行稳健的宏观经济政策,因此,这种影响是有限的、局部的、可控的。随着经济全球化和金融全球化的发展和深入,以及中国加入WTO后金融市场的进一步开放,中国金融监管改革势在必行。本文共分为四个部分,简述如下：第一部分首先介绍了金融监管的内涵,然后系统阐述了金融监管的法制演变,即金融监管法制的初创时期、全面确立时期、放松监管时期、重新调整和变革时期这四个时期的特征与发展状况,最后介绍了金融监管法制在维护金融稳定,防范金融风险方面发挥的价值,这一部分是整篇文章的思想和理论基础。第二部分重点分析次贷危机与金融监管的法律缺陷。这一部分首先从次贷危机的背景入手,着重分析危机产生的三个原因,即美国长期实行宽松的货币政策、金融创新过度以及房地产泡沫的破灭,进而指出现行金融监管法律存在的问题,这正是此次次贷危机发生的核心原因。第三部分在阐述美国金融监管模式的基础上,重点分析次贷危机爆发后美国进行的金融监管法制改革,从《现代金融监管架构蓝图》、《金融监管改革—新基石：重构金融监管》、《多德—弗兰克法》这三个法案的内容到监管体制以及理念的改变来透析此次美国金融监管制度改革。第四部分回归到中国的金融监管法制建设,这是本文的重点,这一部分从中国金融监管的发展历程出发,在分析监管现状的基础上找到存在的问题,最终提出针对中国金融监管法制改革的一些建议,包括完善金融监管法律体系、构建宏观审慎监管机制、加强对金融消费者的保护以及加强国际协作这四个方面。
【关键词】：次贷危机 金融监管法制 改革
【学位授予单位】：山东大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：D922.28;D971.2
【目录】：