论证券市场退市中对投资者权益的保护

发布时间：2017-03-23 03:23

  本文关键词：论证券市场退市中对投资者权益的保护，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：投资者权益的保护是一个永远不过时的话题，也是一个一直备受关注的话题，投资者权益的保护不仅关系到证券市场的健康持续发展，更是与国家社会的安定团结息息相关。特别是在上市公司退市环节，投资者面临的风险是投入的资金很可能就没有收回的余地，更有甚者血本无归，成为引发不安定事件的因素，因此在证券市场退市后的后续管理方面，投资权益的保护就显得尤为重要。 笔者认为在退市环节对投资者权益的保护不仅仅体现在退市的后续法律救济上，还有退市规则设计的完善程度、对上市公司的严苛程度以及退市规则的执行程度，都是保护投资者权益的间接因素。但是我国自从1994年旧《公司法》初步确立退市制度以来，退市规则虽有变化但是非常缓慢并不具有实质性的突破，2012年沪深两大交易所相继出台新规，退市规则发生了重大变化，让人欣慰，但是在对投资者保护方面并没有做特别的规定。投资者权益仍然没有得到有效保障。因此，为了在退市程序中更好的保护投资者权益，，笔者建议在新规出台的基础上进一步完善退市规则的设计，主动退市；建立投资者保护体系——对上市公司严苛规制，投资者本身要提高风险意识，理性投资；同时要建立起投资者权益保护的法律救济制度。 因此本文将以对证券市场退市中投资者权益的保护为中心，从我国目前在退市过程中保护投资者权益存在的缺陷及投资者权益保护的重要性进行分析，辅以相关理论基础，结合境内外的有效制度，为我国即将建立的投资者保护制度提供建设性意见。本文拟从四个部分来论述在证券市场退市中对投资者权益的保护： 第一部分为我国的证券市场退市及对投资权益保护的相关制度现状。本部分旨在让读者了解我国目前的退市制度和退市过程中存在的对投资者权益保护的缺陷，提供一个基础的知识背景，并对退市法律规则和退市新规简要评析以及我国目前的退市中对投资者权益保护造成侵害的原因进行分析，强调保护投资者权益的重要性。 第二部分阐述了投资者权益保护的法理基础。本部分阐述了投资者权益的概念、投资者的地位以及相关的理论学说，并对两种理论学说进行简要分析，为投资者权益的保护从理论上进行探讨。 第三部分对境内外退市制度和投资者权益保护制度进行比较研究，通过对美国的投资者权益保护法律制度以及台湾地区的相关制度进行梳理，为我国投资者保护制度提供借鉴。 第四部分提出了对我国投资者权益保护途径的几点建议。分别从退市规则设计、投资者保护体系以及对投资者权益保护的法律救济制度等方面进行论述，希望为以后退市制度与投资者权益保护制度有效结合提供帮助。
【关键词】：退市制度 投资者权益 救济
【学位授予单位】：华东政法大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：D922.287
【目录】：

• 摘要4-6
• 英文摘要6-10
• 导论10-12
• 选题的目的和内容10
• 选题背景和意义10-11
• 文献综述11-12
• 第一章 我国证券市场退市及投资者保护制度相关概述12-25
• 第一节 退市制度中对投资者权益保护的历史演变12-19
• 一、 证券市场退市制度的概念及其类型12-13
• 二、 关于退市制度的相关法律规定13-14
• 三、 对退市新规的简要评析14-19
• 第二节 我国目前退市过程中在保护投资者权益方面的缺陷19-22
• 一、 退市率低，投资者易遇垃圾股19-20
• 二、 投资者保护法律缺失，投资者权益侵害难获救济20-21
• 三、 控股股东侵权，投资者权益遭受侵害21-22
• 第三节 退市过程中保护投资者权益的重要性22-25
• 一、 保护投资者权益有利于证券市场的可持续发展23-24
• 二、 保护投资者权益有利于维护社会稳定24
• 三、 保护投资者利益有利于上市公司的可持续发展24-25
• 第二章 投资者权益保护的法理基础25-31
• 第一节 投资者权益保护概述25-26
• 一、 投资者权益的内涵25-26
• 二、 投资者在证券市场上的地位26
• 第二节 保护投资者权益的理论基础26-31
• 一、 契约论27-29
• 二、 法律论29-30
• 三、 对两个理论的简要评价30-31
• 第三章 境内外证券市场退市制度中对投资者的保护模式比较31-37
• 第一节 美国的退市制度及投资者保护31-35
• 一、 美国的退市制度31-32
• 二、 美国的投资者权益保护模式32-35
• 第二节 我国台湾地区的证券退市和投资者保护制度35-37
• 一、 设立退市后股份转让制度36
• 二、 建立台湾投资人服务与保护中心36-37
• 第四章 对在退市中投资者权益保护的几点建议37-47
• 第一节 完善退市制度37-41
• 一、 规则设计方面37-39
• 二、 建立主动退市制度39-40
• 三、 建立完善的多层次证券市场体系40-41
• 第二节 规范两大主体的行为41-42
• 一、 加强上市公司的信息披露41
• 二、 强化投资者的风险防范意识41-42
• 第三节 完善法律救济途径42-47
• 一、 实体法的改革42-45
• 二、 程序法的改革45-47
• 结语47-49
• 参考文献49-51
• 后记51-52
• 在读期间发表的学术论文与研究成果52-53

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 蒋倩;;论述证券法投资者权益保护法律制度的适用与完善[J];法制与社会;2010年32期

2 肖岳;;中小投资者权益如何保护[J];法人;2014年01期

3 季霖;;证券市场应保护中小投资者权益[J];理论界;2007年03期

4 李立新;;金融创新中的中小投资者权益保护[J];中国商法年刊;2008年00期

5 张敏杰;;我国集合资金信托计划投资者权益保护之管窥[J];研究生法学;2012年05期

6 杨振山;保护投资者权益的法[J];中国律师;1999年04期

7 陈荣业;论上市公司中小投资者权益保护[J];中共南宁市委党校学报;2001年04期

8 陈荣业;论对上市公司中小投资者的权益保护[J];广西政法管理干部学院学报;2002年01期

9 ;建立投资者权益保护法律制度[J];证券市场导报;2005年05期

10 吴青青;;关于证券投资者权益保护的法律思考[J];长江大学学报(社科版);2014年07期

中国重要会议论文全文数据库 前2条

1 刘道远;;不同证券持有模式下投资者权益保护制度研究[A];中国商法年刊（2008）：金融法制的现代化[C];2008年

2 李立新;;金融创新中的中小投资者权益保护[A];中国商法年刊（2008）：金融法制的现代化[C];2008年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 周松林邋吴铭;多管齐下切实保护投资者权益[N];中国证券报;2007年

2 本报记者 义敏 赵维;投资者权益不能漠视[N];中国证券报;2000年

3 中国证券业协会副秘书长 俞白桦;投资者权益保护关系到经济发展[N];中国证券报;2008年

4 本报记者 毛建宇;以调解机制保护投资者权益[N];中国证券报;2013年

5 张炜;保护中小投资者权益是利好[N];中国经济时报;2013年

6 本报记者 徐科;提高投资者权益保护度 “小散”要有独立表决权[N];证券日报;2013年

7 马葭;把保护投资者权益落到实处[N];经济日报;2014年

8 洪贤 胡立峰 原野;投资者权益该如何维护[N];中国证券报;2000年

9 宋一欣;“两法”修订与投资者权益保护[N];中国证券报;2005年

10 彭兴庭;“连坐”：保护证券投资者权益的制度安排[N];检察日报;2005年

中国博士学位论文全文数据库 前2条

1 危兆宾;中国上市公司中小投资者权益保护制度研究[D];辽宁大学;2009年

2 张庆;以投资者权益保护为中心的证券投资基金制度分析[D];华东师范大学;2004年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 董磊;基于契约理论的国有上市公司中小投资者权益保护机制探析[D];江西财经大学;2012年

2 岳增美;股东分置改革后的中小投资者权益保护研究[D];西南政法大学;2009年

3 岳增美;股权分置改革后的中小投资者权益保护研究[D];西南政法大学;2009年

4 帅星;机构持股对投资者权益保护影响研究[D];重庆理工大学;2010年

5 陈海波;基于契约理论的中小投资者权益保护机制研究[D];湘潭大学;2006年

6 张雪;证券投资者权益保护的法律分析[D];西南政法大学;2013年

7 彭扶民;中国证券市场发展过程中的投资者权益问题[D];西南财经大学;2001年

8 黄永森;我国证券投资者权益保护法律问题研究[D];对外经济贸易大学;2006年

9 周杰来;试论证券投资者权益保护法律制度[D];武汉大学;2004年

10 伍兆华;基于中小投资者权益保护的上市公司会计信息披露规范的探讨[D];江西财经大学;2010年

  本文关键词：论证券市场退市中对投资者权益的保护，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：262842