上市公司股票期权法律问题研究

发布时间：2017-07-20 22:00

  本文关键词：上市公司股票期权法律问题研究

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【摘要】：公司的股票期权研究是一个涵盖经济学和法学领域的跨学科命题。对股票期权的研究,最早出现在经济学领域,后来延伸到管理学领域,随着各个学科对于股票期权的关注以及后来在各国公司的不断实践中发现的诸多问题,各国开始运用法律的手段来加以规制、完善该制度的运行,上市公司股票期权的理论研究也逐步地从经济学、管理学领域发展到了法学研究领域。 本文以经济学中公司的治理结构出发,通过委托——代理理论,通过剖析股票期权的历史沿革,在讨论其内涵的过程中,进一步解析其法律性质——属于期待权,提出其在现代公司治理模式中发挥的特殊作用：留住人才、激励高管、节约监督成本。在思考其融入国内的进程中存在的问题时,分为三个部分来阐述目前国内实行的股票期权存在哪些问题：一、由于信息不对称以及现存的制度不健全的公司治理结构,使得内部人控制严重,使股票期权沦为自己激励自己的工具；二、我国的证券股票市场起步较晚,相应的法律法规不齐备加之市场监管力度的薄弱,给许多人为因素钻了空子,使得股价并不能真正代表公司的实际情况；三、《公司法》、《证券法》关于持股期限、变现的限制,以及我国目前税法对于实施股票期权的一些制度的阻碍,还有现存的会计制度的不完善等法律法规给大规模实施股票期权带来的一些不利。通过借鉴美国的区分性股票期权以及德国在证券市场对股票交易的规制,来提出个人建议,包括针对内部人控制提出的加强董事会的独立性、增加财务透明度、加大对于股东利益的保护、用多次授予来代替一次授予来解决内部人控制的流弊；针对证券市场的不成熟通过完备社会临管力度来促进证券市场的自律；通过完善《公司法》关于高管股权变卖制度、拓宽股票来源、以确定授予的股权在税法上的性质以及缴税的时间和实施股权激励的公司支付的年薪应按计税工资方法扣除的方式来完善税收机制、以借助中介机构对股票期权进行估值和更改会计科目的方法完善会计机制从而达到完善我国关于股票期权的政策法规的目标。只有这样才能健全完善我国的股权激励机制,使之能真正成为上市公司留住人才、稳固团队合作、带动长远健康发展的方式。使之在这个不断发展变化的资本市场上,成为真正连结管理层和股东的“金手铐”。
【关键词】：上市公司 股票期权 法律法规
【学位授予单位】：湖南师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2012
【分类号】：D922.291.91;D922.287
【目录】：

• 摘要3-5
• ABSTRACT5-9
• 引言9-12
• 第一章 上市公司股票期权概述12-16
• 第一节 股票期权涵义12-13
• 第二节 股票期权的历史沿革13-14
• 第三节 股票期权的功能14-16
• 第二章 我国上市公司股票期权的现状以及存在的问题16-21
• 第一节 我国股票期权的存在现状16
• 第二节 我国股票期权存在的问题16-21
• 第三章 借鉴国外上市公司实施的股票期权21-25
• 第一节 美国实施的股票期权21-22
• 第二节 德国实施的股票期权22-23
• 第三节 股票期权的域外经验总结23-25
• 第四章 完善我国上市公司股票期权的建议25-32
• 第一节 完善公司内部治理结构25-26
• 第二节 引导证券市场走向成熟26-28
• 第三节 完善《公司法》有关股票期权的规定28-29
• 第四节 完善税收会计法律法规29-32
• 结语32-33
• 参考文献33-35
• 致谢35-36

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前4条

1 张晖明,陈志广;高级管理人员激励与企业绩效——以沪市上市公司为样本的实证研究[J];世界经济文汇;2002年04期

2 杜兴强;王丽华;;高层管理当局薪酬与上市公司业绩的相关性实证研究[J];会计研究;2007年01期

3 王宗军;田林;;上市公司高管人员绩效评价研究评述[J];当代经济(下半月);2006年08期

4 刘英华,陈守东,那铭洋;经营绩效与高级管理层报酬和所持股份的灵敏度分析[J];工业技术经济;2003年01期

中国硕士学位论文全文数据库 前1条

1 高刚;股票期权法律制度研究[D];北京交通大学;2008年

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本文编号：570153