论私募股权基金之投资人保护

发布时间：2017-05-16 08:09

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【摘要】：私募股权基金是对未上市企业股权的投资，它不仅能为中小企业解决融资困难问题，还能帮助被投资企业提升自身价值，对推动中国实体经济的发展是大有裨益的。私募股权基金作为一种新兴的投资渠道迅速获得愈来愈多财力雄厚的投资者的关注和青睐，而在其运作过程中，体现了高收益和高风险的特点。高收益是投资者竞相迈向私募股权基金投资市场的驱动力，但不容忽视的是私募股权基金的高风险特征。另一方面，我国尚未出台法律层面的监管私募股权基金的规范性文件，而私募股权基金本身因信息不对称等原因存在较大的投资风险。因此，，本文旨在分析如何在私募股权基金不同阶段保护投资人利益。具体而言，从投资者市场准入条件，私募股权投资运作过程中的风险控制，以及如何保障私募股权投资退出这几个部分来阐述，并提出完善现行的法律制度、提供有效保护机制、设定特殊权利等建议。
【关键词】：私募股权基金 投资人保护 合格投资者 风险控制
【学位授予单位】：外交学院
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：D922.28;D996.2
【目录】：

• 摘要2-3
• Abstract3-6
• 引言6-7
• 一、私募股权基金的涵义7-16
• （一）私募股权基金词义与特征7-10
• 1、基本词义7-8
• 2、法律特征8-10
• （二）组织形式10-14
• 1、公司制私募股权基金10-12
• 2、有限合伙制私募股权基金12-13
• 3、契约型私募股权基金13-14
• （三）法律地位14-16
• 1、我国关于“证券”的定义15
• 2、美国法中“证券”本质15-16
• 3、私募股权基金符合证券本质16
• 二、设定投资者市场准入条件—合格投资者制度16-28
• （一）市场准入的词义16-17
• （二）合格投资者制度17-18
• 1、合格投资者的内涵17-18
• 2、设定该项制度的意义18
• （三）我国法律关于市场准入的规定18-22
• 1、投资人数限制18-19
• 2、对投资者资格的限制19-22
• （四）美国的合格投资者制度22-25
• 1、投资者人数22-23
• 2、投资者的资格要求23-25
• （五）如何完善我国合格投资者制度25-28
• 1、投资者人数25-26
• 2、投资者资格的界定26-28
• 三、私募股权基金投资过程中的风险控制分析28-35
• （一）私募股权基金的投资流程28-29
• （二）对投资人保护之不利因素分析——信息不对称29-30
• （三）风险控制的途径30-35
• 1、完善信息披露制度31-33
• 2、估值调整机制33-35
• 四、保障私募股权基金投资退出的特殊权利设定35-42
• （一）回购权的设定35-37
• 1、目标企业回购35-37
• 2、原股东回购37
• （二）优先受偿权的设定37-39
• 1、优先受偿权的内涵37-38
• 2、优先受偿权对投资者的退出保护38
• 3、优先受偿权在我国法律制度下的运用38-39
• （三）强卖权的设定39-42
• 1、强卖权的内涵39
• 2、强卖权对投资者的退出保护39-40
• 3、强卖权在我国法律制度下的运用40-42
• 结语42-43
• 参考文献43-47
• 致谢47-48
• 附件48

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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3 路运锋;汪来喜;朱东华;;私募股权投资基金委托代理关系分析[J];南方金融;2010年09期

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中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 赵玉;我国私募股权投资基金法律制度研究[D];吉林大学;2010年

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本文编号：370294