IMF框架下主权财富基金信息披露制度的建构研究

发布时间：2017-05-23 07:21

  本文关键词：IMF框架下主权财富基金信息披露制度的建构研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：近年来，，随着主权财富基金的不断发展壮大和金融危机后全球金融风险控制意识的不断提高，加强对主权财富基金的监管已在国际社会达成共识，且无论是学术界还是各国政府都一致认为，加强主权财富基金监管的关键在于提高其透明度，而主权财富基金透明度的提高其核心在于其信息披露制度的建设。因此，建构主权财富基金的信息披露制度是加强主权财富基金监管的必由之路。由于主权财富基金投资的跨国性特点，在一国范围内对其监管是不可行的，因而建构主权财富基金信息披露制度自然不能局限于一国的范围内，必须站在国际的角度进行建构。IMF作为最主要的国际金融机构之一，其有义务且有能力承担这一使命。之所以在IMF框架下建构主权财富基金信息披露制度，除了IMF自身的义务和使命之外，东道国监管的局限性、母国监管的固有缺陷和OECD监管的片面性都使得在IMF框架下建构主权财富基金信息披露制度成为必然。并且，在IMF框架下建构主权财富基金信息披露制度也是具有可行性的，无论是国家豁免制度的排除还是主权财富基金信息披露制度建构的现实需求，都表明在IMF框架下建构主权财富基金信息披露制度是可行的。当然，就目前而言，建构主权财富基金信息披露制度是面临诸多困境的，如现有主权财富基金国际监管规范的软法性和金融保护主义等，都使得在IMF框架下建构主权财富基金制度面临诸多考验。在IMF框架下建构主权财富基金信息披露制度的关键在于如何对IMF进行定位，将其定位为传统意义上的直接监管者显然是不可取的，不具有可操作性，而将其定位为一个中立的第三方则是较为明智的选择。通过主权财富基金自身披露和IMF作为独立第三方的监管披露来建构主权财富基金信息披露制度将可以弥补主权财富基金和东道国之间信息的不对称和相互之间期望值的不同而导致的落差，并且IMF在此过程中可以对主权财富基金跨国投资过程中可能产生的金融风险进行监管。
【关键词】：主权财富基金 信息披露 IMF 透明度
【学位授予单位】：华侨大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：D996
【目录】：

• 摘要3-4
• Abstract4-8
• 引言8-11
• 第一章 IMF 框架下主权财富基金信息披露制度建构的必要性11-24
• 一、IMF 框架下主权财富基金信息披露制度建构的理论基础11-16
• （一）主权财富基金的二重性11-13
• （二）主权财富基金的不透明性13-15
• （三）IMF 对系统性金融风险的控制义务15-16
• 二、IMF 框架下主权财富基金信息披露制度建构的现实需求16-24
• （一）“圣地亚哥原则”的要求16-18
• （二）东道国监管的局限性18-21
• （三）母国监管的固有缺陷21-22
• （四）OECD 监管的片面性22-24
• 第二章 IMF 框架下主权财富基金信息披露制度建构的可行性24-32
• 一、IMF 框架下主权财富基金信息披露制度建构的理论可行性24-27
• （一）自主披露和监管披露的成本收益分析24-25
• （二）自主披露和监管披露的可行性分析25-27
• 二、IMF 框架下主权财富基金信息披露制度建构的现实可行性27-32
• （一）IMF 的使命和追求27-29
• （二）国家及其财产豁免可能性之排除29-30
• （三）主权财富基金信息披露制度建构的现实基础30-32
• 第三章 IMF 框架下主权财富基金信息披露制度建构的困境32-40
• 一、现有国际监管规范的的软法性32-33
• （一）有关主权财富基金的国际软法规范32-33
• （二）现有监管规范的国际软法性表现33
• 二、金融保护主义的阻碍33-36
• （一）金融保护主义之提出及表现形式34-35
• （二）金融保护主义的发展趋势判断35-36
• 三、信息披露标准的差异36-38
• （一）学术界主张的信息披露标准36-38
• （二）美国财政部主张的信息披露标准38
• （三）GAPP 主张的信息披露标准38
• 四、对上述信息披露制度建构困境的评析38-40
• 第四章 IMF 框架下主权财富基金信息披露制度的建构40-50
• 一、IMF 框架下主权财富基金信息披露原则之确立40-43
• （一）及时披露原则40-41
• （二）充分披露原则41
• （三）评估中立原则41-42
• （四）信息保密原则42-43
• 二、IMF 框架下主权财富基金信息披露的主体43-45
• （一）主权财富基金43-44
• （二）IMF44-45
• 三、IMF 框架下主权财富主权财富基金信息披露标准之确立45-46
• （一）主权财富基金自身的披露标准45-46
• （二）IMF 的监管披露标准46
• 四、IMF 框架下主权财富基金信息披露的路径46-47
• （一）主权财富基金自主披露的路径47
• （二）IMF 监管披露的路径47
• 五、IMF 框架下主权财富基金信息披露主体的法律责任47-50
• （一）主权财富基金的法律责任48
• （二）IMF 的法律责任48-50
• 结语50-51
• 参考文献51-53
• 致谢53-54
• 个人简历、在学期间发表的学术论文与研究成果54

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前8条

1 对外经济贸易大学金融学院主权财富基金研究课题组;;主权财富基金透明度的选择[J];国际商务(对外经济贸易大学学报);2008年04期

2 苗迎春;;论主权财富基金透明度问题[J];国际问题研究;2010年04期

3 谢平;陈超;柳子君;;主权财富基金、宏观经济政策协调与金融稳定[J];金融研究;2009年02期

4 解正山;;主权财富基金投资法律环境新变化——评IMF“圣地亚哥原则”[J];江西财经大学学报;2009年03期

5 徐崇利;;跨政府组织网络与国际经济软法[J];环球法律评论;2006年04期

6 李虹;;主权投资基金的法律属性及其监管[J];政治与法律;2008年07期

7 ;当前全球主权财富基金的发展态势分析[J];中国经贸导刊;2009年02期

8 陈克宁;陈彬;;主权财富基金的透明度与信息披露[J];证券市场导报;2011年05期

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 王大威;系统性金融风险的传导、监管与防范研究[D];中国社会科学院研究生院;2012年

  本文关键词：IMF框架下主权财富基金信息披露制度的建构研究，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：387180