保险资金股权投资监管研究

发布时间：2021-05-22 05:26

　　自2009年《保险法》修改以来,保险资金运用的限制逐步放开,保险公司也随之开始股权投资的探索,加之近年来固定收益类产品收益较低,保险资金股权投资迎来兴盛期,出现了险资频繁举牌上市公司的情况。险资举牌行为的发生,说明了险资股权投资发展迅速,但同时也说明了我国险资股权投资仍处于一个盲目的发展时期。股权投资作为保险公司资金运用的重要内容,对保险经营产生重要影响,一方面,能够降低保险费率,支撑承保业务,提高保险公司的市场竞争力,但是,另一方面,缺乏完善的法律制度,可能产生重要风险,危及保险业乃至整个金融行业。股权投资带来的风险通常不能再通过保险来分散、转移,需要建立完善的法律制度在事前、事中、事后进行规制、引导来防范风险的发生、扩大。我国目前的法律制度区别了上市公司股票投资和未上市企业股权投资,监管制度以偿付能力监管为核心,侧重比例监管。笔者认为,股票投资实质是股权投资的一种形式,区分上市和未上市,可能从短期监管的角度来看具有一定便捷性,但是从长期发展来看,刻意区分可能不利于制度衔接,会抑制险资股权投资的发展,所以本文的论述对股权投资进行广义的定义。本文通过对险资运用、股权投资的基本理论进行介... 

【文章来源】：华东政法大学上海市

【文章页数】：61 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
导言
    一、问题的提出
    二、研究价值及意义
    三、文献综述
    四、主要研究方法
    五、论文结构
    六、论文主要创新及不足
第一章 保险资金股权投资基础理论研究
    第一节 保险资金股权投资概述
        一、保险资金股权投资相关概念界定
        二、保险资金的种类、性质
        三、保险资金运用的原则
    第二节 保险资金股权投资价值
        一、保险资金股权投资的动因
        二、保险资金股权投资的模式
        三、保险资金股权投资的意义
    第三节 保险资金举牌上市公司的法律分析
        一、保险资金投资股市的法律依据
        二、保险资金举牌上市公司的原因
        三、保险资金频繁举牌上市公司的影响
        四、万能险账户理论分析
第二章 我国保险资金股权投资监管发展与现状
    第一节 我国保险资金股权投资的现状分析
        一、我国保险资金股权投资的发展状况
        二、我国保险资金股权投资发展现状分析
    第二节 我国保险资金股权投资监管制度
        一、我国保险资金股权投资监管理念
        二、我国保险资金股权投资监管发展历程
        三、我国现行保险资金股权投资法律规范
第三章 域外保险资金股权投资监管制度分析与借鉴
    第一节 域外保险资金股权投资监管制度
        一、美国多头监管型险资股权投资监管制度
        二、英国市场主导型险资股权投资监管制度
        三、法国严格规制型险资股权投资监管制度
        四、日本稳健保守型险资股权投资监管制度
    第二节 域外保险资金股权投资监管制度对我国的借鉴意义
        一、险资股权投资监管制度需与经济发展相适应
        二、加强险资股权投资主体建设
        三、强化市场作用弱化行政色彩
第四章 我国保险资金股权投资监管制度的不足
    第一节 从前海人寿投资万科案例透析我国险资监管制度
        一、前海人寿投资万科股票的法律正当性
        二、前海人寿投资万科股票的合理性
        三、前海人寿投资万科股票突破监管限制
        四、对前海人寿与非保险一致行动人争夺万科控制权的分析
        五、前海人寿投资万科股票的影响分析
        六、对现有险资监管制度的思考
    第二节 法律监管制度的不足
        一、监管理念缺乏市场引导功能
        二、法律规范混乱
        三、监管体制运行不畅
    第三节 市场运行制度的缺陷
        一、险企与关联方联动投资产生负面影响
        二、险企股权投资能力不足
        三、缺乏有效的评估体系和信息披露制度
    第四节 行业自律体系的薄弱
        一、信息披露制度薄弱
        二、行业自律规则缺乏
第五章 我国保险资金股权投资法律制度的完善建议
    第一节 完善险资股权投资监管制度
        一、逐步向具有市场引导作用的监管理念转变
        二、确立信息披露为核心的审慎监管模式
        三、建立符合监管理念和现实的单行法律规范
        四、建立系统的跨部门协调监管机制
    第二节 完善险资股权投资市场制度
        一、建立险资股权投资指引制度
        二、完善险资股权投资评估体系
        三、完善险资股权投资内部控制制度
        四、规范险企与关联方联动投资行为
    第三节 完善险资股权投资行业自律制度
        一、明确行业自律组织的定位
        二、建立系统的行业自律规则
        三、健全与其他行业自律组织的协同机制
参考文献
后记



本文编号：3201068