我国信用评级行业监管现状及政策建议

发布时间：2021-07-28 18:18

　　被喻为债券市场“看门人”的信用评级机构在2008年金融危机过程中未能有效发挥其揭示风险的作用。危机过后,加强信用评级行业监管成为国际社会共识,各国纷纷出台相关监管法规,不断完善信用评级行业监管体系。我国信用评级行业起步较晚,目前尚未形成统一的监管机制,这在一定程度上导致了国内评级行业级别虚高、公信力不足等问题。基于此,本文对我国信用评级行业监管中存在的问题进行分析和研究。通过研究发现,我国信用评级行业监管在监管主体、利益冲突管理、信息披露管理、监管手段上仍存在不足。监管主体方面,目前我国评级行业仍处于“各自为政”状态,导致监管重叠、交叉,增加了监管成本,降低了监管效率。通过对比各部委的监管规定,发现在行业准入、业务监督等方面均存在不同程度上的差异,这无疑会对行业权威性造成一定影响,同时也容易造成监管套利、无序竞争,阻碍行业健康发展;利益冲突管理方面,通过展现发行人付费信用评级机构评级结果分布、债券违约前快速调整级别以及不同付费模式下评级结果比较等内容,说明发行人付费模式这一机制存在的固有缺陷导致发行人付费评级机构存在着级别“虚高”、评级质量低下、未能发挥风险预警作用等问题。同时,以20... 

【文章来源】：对外经济贸易大学北京市 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：46 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
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第1章 导论
    1.1 选题背景
    1.2 国外文献综述
    1.3 国内文献综述
    1.4 国内外文献小结
    1.5 本文研究框架
    1.6 主要创新点
第2章 信用评级行业概述及我国监管现状
    2.1 信用评级概述
        2.1.1 概念
        2.1.2 行业发展与付费模式的演变
        2.1.3 作用
    2.2 我国信用评级行业现状
        2.2.1 行业现状
        2.2.2 监管现状
第3章 我国信用评级行业监管存在的主要问题
    3.1 监管主体方面
    3.2 利益冲突方面
        3.2.1 发行人付费模式导致的利益冲突
        3.2.2 咨询业务导致的利益冲突
    3.3 信息披露监管方面
    3.4 监管手段及处罚方面
第4章 国外信用评级行业监管实践
    4.1 美国
        4.1.1 安然事件前弱监管时期(2002年以前)
        4.1.2 安然事件后监管逐渐加强(2002年-2007年)
        4.1.3 次贷危机后立法改革密集出台(2008年-2011年)
        4.1.4 后危机时代监管日趋严格(2012年-)
    4.2 欧盟
第5章 完善我国信用评级行业监管的建议
    5.1 尽快统一信用评级行业监管
    5.2 完善利益冲突防范机制建设
    5.3 完善信息披露管理
    5.4 加强自律管理和执法检查力度
    5.5 降低对外部评级的依赖
参考文献
致谢
个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果


【参考文献】：
期刊论文
[1]评级付费模式对评级质量的影响研究[J]. 管超.  南京审计大学学报. 2018(05)
[2]我国信用评级行业监管问题研究[J]. 刘凤.  西南金融. 2017(08)
[3]国际信用评级监管改革对我国信用评级监管的启示[J]. 李文,王腾飞.  征信. 2016(03)
[4]欧盟信用评级监管改革的主要内容及对我国信用评级工作的启示[J]. 杨勇.  金融会计. 2015(08)
[5]我国信用评级机构监管框架设计[J]. 姜楠.  经济纵横. 2014(07)
[6]国际信用评级监管改革对我国信用评级行业的启示[J]. 吴祖光,万迪昉,吴卫华.  金融监管研究. 2013(04)
[7]美国信用评级机构监管法律制度介绍及启示[J]. 陈代娣,陶丽博.  债券. 2012(04)
[8]美国信用评级市场与监管变迁及其借鉴[J]. 鄂志寰,周景彤.  国际金融研究. 2012(02)
[9]信用评级的规制与监管[J]. 马国泉.  当代教育理论与实践. 2011(04)
[10]欧美评级机构监管制度改革及对我国的借鉴[J]. 普丽芬.  证券法苑. 2009(01)

博士论文
[1]信用评级机构监管法律问题研究[D]. 周俊杰.武汉大学 2014
[2]中国信用评级行业监管研究[D]. 刘晓剑.湖南大学 2012
[3]信用评级机构法律监管研究[D]. 聂飞舟.华东政法大学 2011

硕士论文
[1]我国信用评级监管制度完善研究[D]. 孟思凡.中国政法大学 2010



本文编号：3308404