山东能源市场化债转股案例分析

发布时间：2021-08-12 05:36

　　随着宏观经济增速的放缓,如今我国已步入经济结构转型和产业结构转型的经济周期。众多实体企业陷入经营困境,面对高杠杆率,严重的债务负担,现已出现偿债困难或已发生债务违约的现象。基于此,借鉴上一轮债转股的成功经验,国务院出台一系列相关政策,引导和鼓励发展前景好但暂时困难的企业进行市场化债转股,降低企业的资产负债率和银行的不良贷款率,防范金融风险,提高经济金融的资产质量、运行质量和安全程度。本文选取山东能源集团与中国建设银行之间的债务关系作为市场化债转股的案例进行研究。文章首先梳理了国内外债转股研究文献,分析债转股相关理论内容。在此基础上,将此次市场化债转股与政府导向的债转股、可转换债券以及资产证券化作了对比,突显此轮债转股的特点,此外还介绍了我国目前债转股实施情况,指出由于任务较重,各实施机构十分重视。紧接着本文选取了煤炭行业首个进行债转股的山东能源集团与建设银行案例,详细介绍了山东能源集团的具体情况,并着重分析了此案例的实施动因与操作方案。然后深入探讨了山东能源集团债转股的案例特点,以及对双方产生的影响。研究发现,从企业来看,债转股给山东能源集团经营情况带来了良好的推动效果;从银行来看,债... 

【文章来源】：安徽财经大学安徽省

【文章页数】：49 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

收债转股模式交易结构图

增股还债模式交易结构图

13图 2-3 股债结合模式交易结构图此模式是指，银行债转股的执行机构再与企业公司签订协议时，通常会提供为新增授信的综合性金融服务。它是一种切实满足降杠杆率、帮助企业调整结构、实现经


本文编号：3337695