汉口银行IPO策略研究

发布时间：2021-09-27 23:51

　　近年来,我国城市银行（下文简称“城商行”）迸发出了前所未有的发展活力,不少城商行已成功在国内主板上市,比如南京银行、贵阳银行、北京银行、江苏银行等,这些银行的上市揭开了城商行上市的序幕。城商行首次公开募股（Initial Public Offerings,IPO）并上市,具有提升信息透明度、规范内控机制、健全公司治理、控制经营风险的作用,同时能够发挥提高估价、资本扩张和激励冲击三个积极效应,对资本市场和城商行自身都有正面的积极影响。然而,与一般上市公司相比,城商行所面临的监管格局更为复杂,这与之高负债以及以货币为主要经营对象的特征有着莫大的关系。所以,城商行目前所要考虑的问题就是摸索出与自身发展情况相符的IPO策略。本文以湖北地区规模最大的城市商业银行——汉口银行为研究对象。研究汉口银行IPO策略,可以深入地探索城市商业银行的可持续发展路径,提升核心竞争力的同时增加社会价值。本文采用文献分析法与实证研究,在总结了国内学者关于城商行IPO研究的成果之上,首先梳理和分析了汉口银行IPO策略的相关理论与法律框架;接着利用汉口银行发展过程中的历史文件和财务数据运用SWOT分析模型对其进行研究,... 

【文章来源】：华中科技大学湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：54 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

城商行IPO条件构成图

政规章也未提及。人民银行于2000年对这一比例的规定是“小于20%”，但监会于2003年接手了人民银行的监管职能之后，并未明确表示依然适用“”的规定，也没有做出新的规定，导致该问题始终没有得到明确。期间，国政部规定，国有控股上市公司最多只能将公司股本总额10%的股份授予激但至于激励对象最多可以持有多少百分比的股份，则未予以说明。三家已城商行已经面临着应员工持股比例不明而引发的诸多问题。宁波银行上市高管因上市前持有股份比例过大而身价暴涨；北京银行股东名册中的“娃多达千余名。目前，中央和监管当局已经意识到了这一问题的重要性，并措施进行处理和限制。中国银监会规定，城商行员工持股比例不得超过10%过去降低了十个百分点，单一法人持股比例需低于30%。4 城商行上市的程序当城商行具备上市基础时，就可按图 2-2 中的步骤进行上市准备工作。

2）资本扩张效应就我国企业融资结构来看，“股权融资偏好”是我国上市公司最明显的共性这种融资模式能够在短期内满足企业的资金需求。除了一般企业，资本金充足与也是衡量城市商业银行业务规模、未来发展前景的重要指标。就当前的情况来看城市商业银行要顺利地实现增资扩股的目标，最佳选择就是上市。上市后，南京行首次公开募股金额达到了 69.3 亿元，宁波银行为 41.4 亿元，北京银行为 150 亿元总计 260.7 亿元。上市之后，三家样本城商行进步神速，财务指标和收益均有所好转，具体情如图 3-1 所示。如图所示，三家样本银行于 2007 年成功上市之后，跨域发展速度资产质量、资本充足率以及资产规模均较过去有了明显的提升，通过调查了解得知这三家城商行所募集的资金基本上都用到了业务发展、风险控制、补充资本充足和资本金等方面，也就是说，上市对于这三家银行增资扩股而言起到了积极、正的作用。


本文编号：3410849