金融衍生品市场监管与发展的互动关系研究
发布时间：2021-09-29 08:53
次贷危机后,金融衍生品市场监管问题成为各界关注的热点。主流观点认为,监管缺失是导致风险爆发的重要原因之一,危机后的监管改革也遵循这一思路。但改革的实施并非一帆风顺,部分市场进展缓慢,国际合作也受制于各方的意见冲突,在危机发生的几年后,部分市场再次出现监管趋松的态势。该现象显示出,各相关主体对监管制度变革的应对行为,是影响监管制度变迁的关键因素之一。因此,研究金融监管问题不仅要着眼于法规制度设计和经济原理,还应关注相关主体的行为互动,以研究政策的执行效果和潜在影响。基于这一考虑,本文以互动关系为核心研究对象,重点研究金融衍生品市场主体与监管部门行为的交互影响。之所以选取金融衍生品市场进行研究,除了以此次全球危机作为背景外,还因为金融衍生产品规避监管的手段更灵活、市场主体对监管部门的抗衡能力更强,故而市场对监管制度变化更敏感,互动特征较其他金融领域更加显著。由于互动关系以人之行为作为基础,简单依赖理论分析远远不够,必须结合实际案例研究。在金融衍生品市场短短几十年的发展历程中,产生了诸多市场与监管部门互动的经典案例,故本文以事件分析法为主要研究方法。同时,运用计量工具对部分监管效应进行量化研...
【文章来源】：华东师范大学上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：270 页
【学位级别】：博士
【部分图文】：
图3-4日本市场主体参与监管制度形成情况
88图 3-6 市场及监管主体博弈下的制度变迁路径本章小结就博弈、监管互动与制度的关系而言，主体间博弈是监管互动形成的前提制度演进是监管互动的结果。因此，本章的研究重点是，主体间博弈如何影响监管互动形式，最终决定制度的形成和变迁。基于博弈论角度的制度经济学理论认为，制度形成主要取决于有影响实力的主体之行为。金融衍生品监管互动的主要（4）场外监管改革
士学位论文经营模式。例如，在美国市场起步时期，华尔街的主流金融机构即将服务农场主的行业，未意识到金融衍生品的潜在价值。81另一方面，能造成不同监管部门对新事物的态度相异，直接影响市场发展路径。证券交易委员会（SEC）一度对金融衍生品的产生存在敌视，禁止辖相关业务，期货交易所遂获得发展先机。环境因素：商品期货发展困境
【参考文献】：
期刊论文
[1]金融消费者保护的行为金融学基础[J]. 杨东. 金融博览. 2018(01)
[2]场外衍生品市场中小投资者保护问题研究——基于场外零售外汇交易的视角[J]. 刘晨阳. 上海金融. 2016(11)
[3]暗池交易的前世今生[J]. 李路. 经济研究导刊. 2016(18)
[4]金融业行为监管国际模式比较与借鉴——基于“双峰"理论的实践[J]. 冯乾,侯合心. 财经科学. 2016(05)
[5]澳大利亚与英国双峰监管模式的比较研究[J]. 伍晓雯. 海南金融. 2016(01)
[6]日本外汇保证金市场的发展及其对中国的启示[J]. 张伊丽. 现代日本经济. 2016(01)
[7]论英国金融行为监管框架及对我国的借鉴[J]. 刘亚南,王宝田. 吉林金融研究. 2015(12)
[8]基于产品生命周期理论的金融监管滞后性研究[J]. 陈栋,于艳华. 时代金融. 2015(33)
[9]美国金融监管法律域外管辖的扩张及其国际法限度[J]. 彭岳. 环球法律评论. 2015 (06)
[10]软法在金融监管领域的效用分析及建议[J]. 郭艳彬. 区域金融研究. 2015(11)
博士论文
[1]基于委托代理理论的金融消费者权益保护机制研究[D]. 董成武.中国农业大学 2017
[2]论国际证券监管中的相互认可制度[D]. 涂晟.对外经济贸易大学 2017
[3]产品适合性、侵权和场外金融衍生产品消费者保护[D]. 许云.山东大学 2016
[4]金融结构调整与金融发展方式转变互动研究[D]. 武飞甫.辽宁大学 2016
[5]政治价值与政治制度的互动：新加坡政治发展研究[D]. 李新廷.中共中央党校 2015
[6]我国外汇衍生品市场的研究[D]. 斯文.上海社会科学院 2015
[7]我国商业银行应用金融衍生品借鉴研究[D]. 谢海垚.中国农业大学 2014
[8]G20机制化建设研究[D]. 徐凡.对外经济贸易大学 2014
[9]全球证券交易所公司化改制研究[D]. 金强.南开大学 2013
[10]金融消费者权益保护理论重述与裁判研究[D]. 刘力.华东政法大学 2012
硕士论文
[1]境外OTC衍生品市场发展与监管对中国衍生品市场的启示[D]. 张晓刚.上海交通大学 2014
[2]评析20世纪70-90年代美国金融自由化改革[D]. 封立春.山东师范大学 2013
[3]多边交易设施对欧盟证券交易的影响研究[D]. 范嘉琛.东北财经大学 2012
[4]韩国金融衍生品市场研究[D]. 金红.西北农林科技大学 2012
[5]美国金融监管的制度变迁及其对我国的启示[D]. 周南.湖南大学 2012
[6]评哈耶克的新自由观[D]. 叶寒露.大连理工大学 2011
[7]美国商业银行场外衍生品交易、风险及监管改革[D]. 程琛.南京财经大学 2012
[8]英国金融监管法律变革研究[D]. 侯竞博.吉林大学 2011
[9]日本金融衍生品市场研究[D]. 陈鹏举.延边大学 2010
[10]现代化视野中的威权政治研究[D]. 马永振.山东大学 2009
本文编号：3413429
【文章来源】：华东师范大学上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：270 页
【学位级别】：博士
【部分图文】：
图3-4日本市场主体参与监管制度形成情况
88图 3-6 市场及监管主体博弈下的制度变迁路径本章小结就博弈、监管互动与制度的关系而言，主体间博弈是监管互动形成的前提制度演进是监管互动的结果。因此，本章的研究重点是，主体间博弈如何影响监管互动形式，最终决定制度的形成和变迁。基于博弈论角度的制度经济学理论认为，制度形成主要取决于有影响实力的主体之行为。金融衍生品监管互动的主要（4）场外监管改革
士学位论文经营模式。例如，在美国市场起步时期，华尔街的主流金融机构即将服务农场主的行业，未意识到金融衍生品的潜在价值。81另一方面，能造成不同监管部门对新事物的态度相异，直接影响市场发展路径。证券交易委员会（SEC）一度对金融衍生品的产生存在敌视，禁止辖相关业务，期货交易所遂获得发展先机。环境因素：商品期货发展困境
【参考文献】：
期刊论文
[1]金融消费者保护的行为金融学基础[J]. 杨东. 金融博览. 2018(01)
[2]场外衍生品市场中小投资者保护问题研究——基于场外零售外汇交易的视角[J]. 刘晨阳. 上海金融. 2016(11)
[3]暗池交易的前世今生[J]. 李路. 经济研究导刊. 2016(18)
[4]金融业行为监管国际模式比较与借鉴——基于“双峰"理论的实践[J]. 冯乾,侯合心. 财经科学. 2016(05)
[5]澳大利亚与英国双峰监管模式的比较研究[J]. 伍晓雯. 海南金融. 2016(01)
[6]日本外汇保证金市场的发展及其对中国的启示[J]. 张伊丽. 现代日本经济. 2016(01)
[7]论英国金融行为监管框架及对我国的借鉴[J]. 刘亚南,王宝田. 吉林金融研究. 2015(12)
[8]基于产品生命周期理论的金融监管滞后性研究[J]. 陈栋,于艳华. 时代金融. 2015(33)
[9]美国金融监管法律域外管辖的扩张及其国际法限度[J]. 彭岳. 环球法律评论. 2015 (06)
[10]软法在金融监管领域的效用分析及建议[J]. 郭艳彬. 区域金融研究. 2015(11)
博士论文
[1]基于委托代理理论的金融消费者权益保护机制研究[D]. 董成武.中国农业大学 2017
[2]论国际证券监管中的相互认可制度[D]. 涂晟.对外经济贸易大学 2017
[3]产品适合性、侵权和场外金融衍生产品消费者保护[D]. 许云.山东大学 2016
[4]金融结构调整与金融发展方式转变互动研究[D]. 武飞甫.辽宁大学 2016
[5]政治价值与政治制度的互动：新加坡政治发展研究[D]. 李新廷.中共中央党校 2015
[6]我国外汇衍生品市场的研究[D]. 斯文.上海社会科学院 2015
[7]我国商业银行应用金融衍生品借鉴研究[D]. 谢海垚.中国农业大学 2014
[8]G20机制化建设研究[D]. 徐凡.对外经济贸易大学 2014
[9]全球证券交易所公司化改制研究[D]. 金强.南开大学 2013
[10]金融消费者权益保护理论重述与裁判研究[D]. 刘力.华东政法大学 2012
硕士论文
[1]境外OTC衍生品市场发展与监管对中国衍生品市场的启示[D]. 张晓刚.上海交通大学 2014
[2]评析20世纪70-90年代美国金融自由化改革[D]. 封立春.山东师范大学 2013
[3]多边交易设施对欧盟证券交易的影响研究[D]. 范嘉琛.东北财经大学 2012
[4]韩国金融衍生品市场研究[D]. 金红.西北农林科技大学 2012
[5]美国金融监管的制度变迁及其对我国的启示[D]. 周南.湖南大学 2012
[6]评哈耶克的新自由观[D]. 叶寒露.大连理工大学 2011
[7]美国商业银行场外衍生品交易、风险及监管改革[D]. 程琛.南京财经大学 2012
[8]英国金融监管法律变革研究[D]. 侯竞博.吉林大学 2011
[9]日本金融衍生品市场研究[D]. 陈鹏举.延边大学 2010
[10]现代化视野中的威权政治研究[D]. 马永振.山东大学 2009
本文编号：3413429
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