股权众筹法律问题研究

发布时间：2017-05-13 16:14

  本文关键词：股权众筹法律问题研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：近年来,互联网金融蓬勃发展,各种类型的互联网金融模式破土而出。这一两年来,以P2P借贷最盛,但另一股新生的力量也不容小觑,这就是众筹。众筹中又以股权众筹最受人瞩目。股权众筹,是指项目融资者通过网络平台宣传自己的项目,投资者通过网络平台提供的信息,挑选个人认为有潜力的项目投资,从而获得项目融资者出让的股份,以期未来获得收益的投资模式。由于我国针对股权众筹并没有具体明确且针对性强的法律规定和监管制度,这就使得股权众筹在实践中引发了一些争议。股权众筹作为一种新型的互联网投融资模式,利用互联网,让初创企业向大众展示自己的项目,争取得到关注而获得融资,拓宽了融资渠道,缓解了小微企业融资难的困境。研究股权众筹法律问题并寻求相应的对策,既能帮助小微企业顺利获得资金、防范风险,又能满足民众的投资需求,具有实际价值。本文沿着“提出问题、分析问题、解决问题”的逻辑思路而展开论证。全文除“引言”和“结语”外,分为五个部分。其中第一部分是对股权众筹的含义和运作方式的介绍,并梳理其引发的主要法律问题;第二、三、四部分分别探讨第一部分所梳理出的股权众筹的主要法律问题;第五部分则在前文的基础上,总结解决股权众筹法律问题的对策。第一部分——“股权众筹及其引发的法律问题”,主要介绍了股权众筹的含义、基本的运作流程,在此基础上引申出股权众筹产生的法律问题。第二部分——“股权众筹涉及的主要法律关系”,主要分析了股权众筹中三方关系人——项目融资者、投资者和股权众筹平台之间的法律关系,其目的在于:一方面为股权众筹法律问题的研究奠定基础;另一方面则为股权众筹相关当事人权利义务设定及股权众筹法律制度建设提供进路。第三部分——“股权众筹的风险”。对项目融资者、投资者和股权众筹平台各自在股权众筹中面临的风险作了揭示,为建立健全股权众筹风险管理和防范制度找到方向。在股权众筹中,项目融资者有涉嫌非法集资、非法发行证券等罪名、知识产权被侵犯的风险;投资者有知情权被侵犯、受欺诈和难以退出项目的风险;股权众筹平台有权利模糊,审查不严和禁区不明所带来的风险。这些风险,都需要相应的法律对策来应对。第四部分——“股权众筹投资者权益的保护”。投资者权益保护是股权众筹中最需要重视的一点。投资者信赖利益易于落空、交易安全性难以保障、筹后管理遭遇障碍、维权路径欠通畅等,使得投资者的权益保护成为一个难题;这也将成为建立健全股权众筹法律制度的重点工作。第五部分——“股权众筹的法律对策”。结合对股权众筹法律问题的分析,从股权众筹监管规则的构建、现行阻碍股权众筹发展和规范的法律法规的修改完善、适应股权众筹特点的新的监管规则的出台、政府部门对股权众筹中违法行为处罚力度的加强、充分发挥行业协会对股权众筹的自律监管作用、加强股权众筹投资者教育等方面,提出了解决股权众筹法律问题的建议。
【关键词】：众筹 股权众筹 互联网金融 法律问题
【学位授予单位】：西南政法大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：D922.28
【目录】：

• 内容摘要4-6
• Abstract6-10
• 引言10-11
• 一、股权众筹及其引发的法律问题11-16
• （一）股权众筹的含义及基本运作方式11-13
• （二）股权众筹的产生发展及其评价13-15
• （三）股权众筹提出的主要法律问题15-16
• 二、股权众筹涉及的主要法律关系16-19
• （一）项目融资者与投资者之间的关系16-17
• （二）项目融资者与股权众筹平台之间的关系17-18
• （三）项目投资者与股权众筹平台之间的关系18-19
• 三、股权众筹的风险19-26
• （一）股权众筹中项目融资者的风险19-22
• 1.涉嫌非法吸收公众存款的风险19-20
• 2.涉嫌非法发行证券的风险20-21
• 3.知识产权被侵犯的风险21-22
• （二）股权众筹中投资者的风险22-24
• 1.知情权被侵犯的风险22
• 2.受欺诈的风险22-23
• 3.难以退出项目的风险23-24
• （三）股权众筹平台的风险24-26
• 1.权利义务模糊所带来的风险24-25
• 2.审查不严所带来的风险25
• 3.禁区不明所带来的风险25-26
• 四、股权众筹投资者权益的保护26-28
• （一）信赖利益易于落空26
• （二）交易安全性难以保障26-27
• （三）筹后管理遭遇障碍27-28
• （四）维权路径欠畅通28
• 五、股权众筹的法律对策28-35
• （一）构建股权众筹的监管规则29-30
• （二）对非法集资等罪名的适用进行审慎考量30-31
• （三）修改《证券法》有关公开发行的规定31
• （四）出台《私募股权众筹融资管理办法》31-33
• （五）加大对违规行为的处罚力度33
• （六）加强对股权众筹平台的监管33
• （七）充分发挥股权众筹行业协会的作用33-34
• （八）加强对投资者的教育34-35
• 结语35-36
• 参考文献36-39
• 致谢39

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本文编号：363013