上市公司信息披露制度的理论基础

发布时间：2017-05-18 19:04

  本文关键词：上市公司信息披露制度的理论基础，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：保证证券市场的稳定、有序和高效,为投资者提供良好的投资环境是证券市场监管的一个最重要目标之一,而要达到此目标,最有效、最可行的办法之一就是建立全面的信息披露制度,要求证麴发行人在发行证券时,必须向投资者公开其经营情况、财务状况以及其他有关情况,并在证券上市后继续进行信息披露,以便投资者在获得充分信息资料的基础上做出理性的投资决策。信息公开是证券市场的主要特点,信息披露制度更是证券法的核心制度,它体现在有关证券发行和交易的所有法律规定之中,贯穿于证券发行、上市、交易的始终。信息披露制度有着深厚的理论基础,本文主要从伦理学、经济学以及法理学入手来论证该制度的理论基础,并对完善我国当前信息披露制度提出建议。 对于信息披露制度的含义有不同的理解,本论文认为信息披露制度是指信息披露主体即“依法承担公开信息披露义务的信息发源人”在证券发行、上市、交易等一系列环节中,依照法律、法规以及证券交易所的有关规定,将与证券有关的一切真实信息完全、准确、及时地向社会公众予以公开,以供投资者做出证券投资判断和监管当局进行监管的法律制度。 建立在契约论基础上的道义论和建立在功利论基础上的功利主义在某种深层意义上都反映了市场经济的伦理趋向。本文在对道义论与功利主义进行深层分析的基础上,认为以责任和义务为行为依据,主要着眼点是道德行为动机,把义务和责任看作是其理论的中心概念的道义论伦理学和以行为的感性快乐与痛苦为出发点,主张行为的善恶在于它所能带来的快乐的量是否超过痛苦的量的功利主义伦理学都构成了信息披露法律制度的伦理学基础。 信息披露制度是经济发展的产物,而金融市场的失灵是产生各项金融监管法律制度的基础性原因。证券信息披露制度的制定也正是在干预主义经济学思想的指导下,承认国家对上市公司、以至证券市场的干预和管制是一种不可或缺的制度安排。本文认为有效市场假设理论、委托代理理论以及由于逆向选择和道德风险所产生的信息不对称理论均是证券市场制定信息披露制度的经济学基础。并且本文从博弈论出发,分别对股票投资者之间的非合作博弈、经营者与投资者之间的非合作博弈以及上市公司与监管者之间的非合作博弈进行了分析,认为正确解决以上各方利益代表者的
【关键词】：信息披露 理论基础 监管
【学位授予单位】：西南政法大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2005
【分类号】：D912.28
【目录】：

• 引言9
• 1 信息披露制度概述9-16
• 1.1 信息披露制度的历史沿革9-11
• 1.2 信息披露制度的含义及其内容11-14
• 1.2.1 信息披露制度的含义11-13
• 1.2.2 信息披露制度的内容13-14
• 1.3 信息披露的法律标准14-16
• 2 证券信息披露制度的伦理学基础16-22
• 2.1 信息披露制度的道义论基础17-20
• 2.2 信息披露制度的功利主义基础20-22
• 3 信息披露制度的经济学基础22-33
• 3.1 “有效市场假设”理论23-25
• 3.2 委托——代理理论25-26
• 3.3 信息不对称理论26-28
• 3.3.1 逆向选择27
• 3.3.2 道德风险27-28
• 3.4 博弈论28-33
• 3.4.1 股票投资者之间的非合作博弈29-30
• 3.4.2 经营者与投资者之间的非合作博弈30-31
• 3.4.3 上市公司与监管者之间的非合作博弈31-33
• 4 证券信息披露制度的法理学基础33-38
• 4.1 权义关系平衡论33-34
• 4.2 法的价值论34-38
• 4.2.1 法的秩序价值35-36
• 4.2.2 法的效益价值36-37
• 4.2.3 法的平等价值37-38
• 5 我国现行信息披露制度的改革与完善38-47
• 5.1 改革我国现行的股票发行制度39-40
• 5.2 发挥市场的监督力量40-41
• 5.3 加强证券交易所的一线监管41-43
• 5.4 完善证券市场中的民事赔偿制度43-47
• 5.4.1 改革诉讼受理要件44
• 5.4.2 完善代表人诉讼模式44-47
• 参考文献47-49

【引证文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 王德禄;刘铭源;;上市公司信息披露制度的理论基础及博弈分析[J];江西社会科学;2009年01期

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 胡静波;我国上市公司信息披露制度及其有效性研究[D];吉林大学;2009年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 杨民子;创业板市场准入监管法律制度研究[D];中国政法大学;2011年

2 钟雪斐;国有企业信息披露法律制度研究[D];中国政法大学;2011年

3 罗昌宪;上市公司定向增发对股价的影响研究[D];浙江大学;2012年

4 张国艳;生物资产和农产品信息披露问题研究[D];内蒙古农业大学;2006年

5 田英伟;试论证券投资基金信息披露法律制度之完善[D];华东政法大学;2007年

6 彭勇;证券投资基金信息披露制度研究[D];湖南大学;2008年

7 胡娜;中国证券市场信息传导途径的分析[D];昆明理工大学;2007年

8 贾莉莉;我国农业上市公司生物资产信息披露状况研究[D];山东农业大学;2007年

9 孙建福;我国CBA职业篮球联赛组织信息披露制度的构建[D];北京体育大学;2009年

10 李佳;上市公司信息披露质量与公司经营绩效的相关性研究[D];中南大学;2008年

  本文关键词：上市公司信息披露制度的理论基础，由笔耕文化传播整理发布。

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本文编号：376874