我国融资融券交易风险控制之法律分析

发布时间：2017-08-11 04:09

  本文关键词：我国融资融券交易风险控制之法律分析

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【摘要】： 目前我国2005年修订的新证券法已经从法律层面上对融资融券交易“开禁”，证监会和证券交易所都根据授权公布了相关的管理办法和实施细则，确立了基本的融资融券规则体系。本文拟通过对我国现行融资融券交易风险控制的法律分析，并结合外国立法例和实践，提出相关建议，，希望能为完善我国融资融券制度风险控制尽上一份微薄之力。 本文分为三章，按照制度的定义与风险分析、风险控制的比较、风险控制的有效实现这一结构展开讨论，重点解读讨论了我国现行风险控制的结构和体系，并参考各国间的比较提出自己的建议，分述如下： 第一章，融资融券交易及其风险的一般理论。本章在比较各国相关立法的基础上，主要对融资融券交易制度的基础法律理论进行了剖析，明确制度的内涵和外延，并就融资融券的利弊和风险做了详尽的论述。 第二章，常见的融资融券交易模式与风险控制措施。本章着重介绍了融资融券交易中美国的市场化模式、日本的专业化模式、中国台湾地区的中间模式，并对它们融资融券交易的法律监管体系和主要法律规则进行了对比分析。 第三章，对我国现行融资融券交易风险控制的法律分析。本章是全文的核心部分。本文从剖析融资融券交易的信托担保原理出发，指出风险控制的重要性和复杂性。本文认为我国融资融券交易的授信模式应当区别对待，在融资交易中采用市场化的授信模式，这也是国际金融发展、混业经营得必然趋势和要求；在融券交易中采用由证券登记结算机构授信的模式，这是在总结日本和我国台湾地区的情况后作出的判断，证券金融公司的职能已经不符合当前资本市场和证券市场趋向于联合的发展趋势，且在与证券公司的竞争中阻遏了融券业务的发展。在具体监管措施上，本文在分析我国现有的监管结构的基础上，重点探讨了我国特色的保证金制度、社会信用体系的建立以及独有的证券存管模式，并就关联人范围、第三方存管利率费用等法律中未有明确规定的事项提出了自己的见解，最后提出融资融券交易风险控制的根本出发点在于投资人良好的风险预期。
【关键词】：融资融券交易 信托担保 证券金融公司 法律分析
【学位授予单位】：华东政法大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2007
【分类号】：D922.28
【目录】：

• 摘要3-5
• Abstract5-10
• 导言10-11
• 第一章 我国融资融券交易风险控制概述11-22
• 第一节 融资融券交易制度的内涵与外延11-15
• 一、证券与信用交易制度11-13
• 二、本文对融资融券交易制度的定义13-15
• 第二节 融资融券交易的特点15-17
• 一、财务杠杆15-16
• 二、宏观可调控16
• 三、资金融通性16
• 四、双重信用性16-17
• 第三节 融资融券交易的功能及负面影响17-20
• 一、功能17-19
• 二、负面影响19-20
• 第四节 融资融券交易的风险20-22
• 一、对证券公司来说20-21
• 二、对于投资人来说21-22
• 第二章 常见融资融券交易模式及其风险控制22-32
• 第一节 美国的市场化交易制度22-26
• 一、发展历程22-23
• 二、风险控制与监管23-25
• 三、特点25-26
• 第二节 日本的专业化交易制度26-29
• 一、形成背景26
• 二、风险控制与监管26-28
• 三、特点28-29
• 第三节 我国台湾地区的中间模式29-32
• 一、经历阶段29-30
• 二、风险控制与监管30-31
• 三、特点31-32
• 第三章 我国融资融券交易风险控制之分析32-56
• 第一节 交易原理法律分析—担保与信托的结合33-35
• 第二节 交易监管体制法律分析35-38
• 一、法律监管35-36
• 二、机构监管36-37
• 三、数据监管37-38
• 第三节 授信模式的选择—证券金融公司的退隐38-40
• 第四节 风险控制具体手段法律分析40-56
• 一、对证券公司的风险控制的分析41-48
• 二、对投资者的风险控制的分析48-56
• 参考文献56-58
• 在读期间发表的学术论文与研究成果58-59
• 后记59-60

【引证文献】

中国期刊全文数据库 前2条

1 陈红;;我国证券信用交易风险控制的几个法律问题研究[J];法商研究;2008年05期

2 杜恩斌;;当前我国融资融券制度完善下的转融通机制[J];中国证券期货;2011年07期

中国硕士学位论文全文数据库 前4条

1 徐黎明;我国融资融券交易的法律规制[D];华中师范大学;2011年

2 杨龙庚;融资融券法律制度分析[D];复旦大学;2011年

3 杨致远;融资融券担保品法律规制研究[D];上海社会科学院;2011年

4 陶洪胜;中国证券信用交易制度研究[D];南京师范大学;2011年

本文编号：654135