利率市场化下的小微企业贷款定价模型研究

发布时间：2017-05-01 18:09

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【摘要】：本文研究的基本出发点是商业银行针对小微企业贷款的定价机制,伴随着我国经济的整体高速发展,小微企业的重要性也变得日趋明显。小微企业的数量在我国的企业总数中占的比例相当之高,其创造的GDP超过了我国总GDP的一半,小微企业贡献的税收,社会销售额等也占有相当大的比重。然而小微企业所能获得的金融资源与其在国民经济中的重要地位极为不对称,融资难已经成为制约小微企业继续发展的重大问题。随着我国的利率市场化,各种利率的决定不再是由国家直接确定,而是由货币的总供给与总需求来确定。虽然现在我国目前实行的利率政策是限制下限,不设上限,但是完全可以大胆的推断,在不久的将来,利率政策最终也将会是完全的放开,完全的市场化。这样的趋势不仅为商业银行和小微企业带来了机遇,同时也带来了挑战。本文就以利率市场化作为背景,探讨了基于EVA(经济增加值)理论的商业银行贷款定价模型。文中对中西方的贷款定价模型进行了全面的总结和分析。根据EVA(经济增加值)原理推导出基线利率的计算模型并进行实证检验,同时对在原有的贷款基准利率上进行了补充。首先是保证商业银行的基础收益率;其次是考虑到商业银行的众多客户的贡献度是不同的,所以基于客户贡献度补充了模型;最后,小微企业存在的信用风险较大,一个成功的定价一定要考虑到风险,本文将小微企业的信用评级根据一定标注量化入最后的定价之中。
【关键词】：小微企业 利率市场化 贷款定价 经济增加值 信用风险
【学位授予单位】：首都经济贸易大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F276.3;F832.4;F832.5
【目录】：

• 摘要3-4
• Abstract4-7
• 1 导论7-15
• 1.1 选题背景及意义7-9
• 1.1.1 选题背景7-8
• 1.1.2 选题意义8-9
• 1.2 文献综述9-13
• 1.2.1 国外研究现状9-11
• 1.2.2 国内研究现状11-13
• 1.3 研究内容及方法13-14
• 1.3.1 研究内容13-14
• 1.3.2 研究方法14
• 1.4 文章创新与不足14-15
• 2 利率市场化对银行和小微企业的影响15-21
• 2.1 我国利率市场化进程概述15-16
• 2.2 利率市场化对我国商业银行的影响及挑战16-18
• 2.3 小微企业在我国国民经济中的作用18-19
• 2.4 小微企业融资难困境19-21
• 2.5 利率市场化对小微企业的影响21
• 3 商业银行现有贷款定价模型21-33
• 3.1 传统的定价模型21-25
• 3.1.1 成本加成贷款定价模型21-22
• 3.1.2 基准利率加点贷款定价模型22-23
• 3.1.3 客户盈利分析贷款定价模型23
• 3.1.4 KMV贷款定价模型23
• 3.1.5 RAROC贷款定价模型23-25
• 3.2 新兴的定价模型25-33
• 3.2.1 订单融资定价模型25-26
• 3.2.2 随机前沿分析（SFA）贷款定价模型26-27
• 3.2.3 基于实物期权理论的贷款定价模型27-28
• 3.2.4 基于区间效率的贷款定价模型28-29
• 3.2.5 基于轮流出价的贷款定价模型29-30
• 3.2.6 经济增加值（EVA）贷款定价模型30-33
• 4 EVA贷款定价模型的改进33-38
• 4.1 基础收益率33-34
• 4.2 客户贡献度34-35
• 4.3 信用风险量化35-38
• 5 实证研究38-44
• 5.1 数据及处理38-42
• 5.2 实证结果42-44
• 6 结论44-45
• 7 政策建议45-48
• 7.1 构建融资体系45-47
• 7.2 完善小微企业管理系统47
• 7.3 完善小微企业信用评级体系47-48
• 参考文献48-52
• 附录52-54
• 致谢54-55
• 在学期间发表的学术论文及研究成果55-56

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前8条

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本文编号：339385