cg会计准则变革_企业财务行为与经济发展的传导效应和循环机理_张先治1520字_图文_第1页

  本文关键词：会计准则变革、企业财务行为与经济发展的传导效应和循环机理，由笔耕文化传播整理发布。

导读： 会计准则变革、企业财务行为与经济发展的传导效应和循环机理*张先治于悦（东北财经大学会计学院/中国内部控制研究中心116025）【摘要】本文构建了一个描述会计准则变革、微观企业财务行为与宏观经济发展之间相互关系的研究框架，并重点探讨了三者之间

会计准则变革、企业财务行为

与经济发展的传导效应

和循环机理*

张先治于悦

（东北财经大学会计学院/中国内部控制研究中心116025）

【摘要】本文构建了一个描述会计准则变革、微观企业财务行为与宏观经济发展之间相互关系的研究框架，并重点探讨了三者之间存在的传导效应和循环机理。通过分析发现，在资本市场投资者情绪的作用下，会计准则变革引发的企业财务行为的变化通过一种加速传导机制作用于资本市场和宏观经济，而准则本身又在经济发展的推动下不断进行调整和改进。根据本研究结论，就会计可能施以影响的领域来看，其学科地位应该得到进一步提升。本文建议在制定和修改会计准则时，需要充分考虑预期和非预期影响，以更好地实现变革目标。

【关键词】会计准则变革财务行为经济后果经济发展

一、引言

2008年，百年一遇的金融危机席卷了全球经济，从次级抵押贷款危机、股市危机、银行危机到实体经济增幅全面放缓，这次灾难引发的针对公允价值会计是否加速恶化金融危机的大讨论，，给我们留下更多的是关于会计准则对宏观经济作用效果和机理的深层次思考。随着信息的传递和交流渠道日益丰富，企业财务信息在资本市场上的重要性凸显，会计准则作用的发挥显然已经不仅仅局限于提供客观、完整的会计数据。事实上，会计准则能够影响财务决策，而不仅仅是汇报决策的结果（Scott，2006）。上世纪70年代，会计的经济后果学说兴起，Zeff（1978）就撰文提出，在制定会计准则时要充分考虑会计的经济后果，即财务报告对企业的经营决策、政府、投资者、债权人等的行为，以致对经济和社会产生的影响。但出于研究数据和方法的限制，我国针对会计经济后果的研究尚不成熟。本文将从行为财务学视角对影响机理展开探讨，对现有研究将是有益的补充。

会计准则变革会影响企业的会计政策选择行为和财务管理决策行为。Scott（2006）指出，会计准则的变化会影响经理人已达成的契约，进而影响他们自身的福利和公司利益。因此，经理人经常干预准则制定的过程，或者在准则发布后改变实际经营策略。2006年2月15日财政部发布新《企业会计准则》之后，我国股票市场经历了前所未有的大幅上扬和急剧回落，给投资者信心带来很大冲击。我国的资本市场环境下，投资者情绪与股票收益之间有较强的关联性，投资者对于企业在股票市场释放的信息易产生群体的非理性预期，进而形成助推股价振幅扩大的动力。那么，会计准则变革带来的企业行为决策变化的信息在投资者情绪的影响下是否会形成强烈的经济后果？会计准则变革与宏观经济发展之间存在哪些内在联系？本文开展探索性的研究，希望能解答以上问题。*本文得到国家自然科学基金项目（71372068）和辽宁省创新团队支持计划（WT2012004）的资助。

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