J变压器公司现金流量管理研究

发布时间：2021-04-22 19:08

近年来,我国经济面临着严峻复杂的内外部形势,经济发展速度放缓,制造业也进入了转型的艰难时期。就变压器行业来看,生产110KV以下的低电压变压器市场已经处于过度饱和状态,市场需求不足,且利润十分微薄,导致很多中小变压器生产企业面临着资金链断裂的生存危机,甚至有不少公司已经淘汰。主营生产220KV的高压变压器企业之间竞争十分激烈,产能过剩,很多厂商为了争夺市场占有率而不惜压低合同总价竞标,由于高压变压器生产的周期较长,前期投入较大,且下游客户资金链运转不畅,导致变压器企业回款效率大大降低,资金链也是一直处于紧绷状态。现金流量对于企业来说就像是人需要空气一样,是耐以生存的前提条件,企业现金流量良好运转就意味着抗市场风险能力越强。经济转型期给变压器生产企业带来了巨大压力和挑战,因此,作为变压器生产商之一的J变压器公司就更应该重视现金流量的管理。本文以国内外对现金流量的研究为理论基础,以J变压器公司为落脚点,介绍了公司现金流量管理内容中的预算管理,经营活动、投资活动、筹资活动现金流量管理现状,并通过定量指标分析对公司历年现金流量相关指标进行纵向比较和行业的横向比较分析,发现公司无论是从自身角度还是置身于行业角度,都存在许多问题。针对所存在的问题,探究其问题产生的原因,归纳出来主要是由于公司管理层现金流量管理意识薄弱、全面预算制度不完善、现金周转期较长等原因造成的,并针对问题提出了改进现金流量管理的基本思路、完善现金流量的预算管理、加快现金流转速度等优化设计方案,这些优化设计能进一步完善J变压器公司的现金流量管理体系,促使公司现金流良好运转,增强企业抗风险能力,以在激烈的市场环境中求得稳定发展。
【学位授予单位】：沈阳工业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2017
【分类号】：F426.6;F406.7

文章目录

摘要

Abstract

第1章绪论

1.1 研究背景及意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究意义

1.2 国内外研究现状及评述

1.2.1 国外研究现状

1.2.2 国内有关研究综述

1.2.3 国内外研究现状评述

1.3 研究内容及研究方法

1.3.1 研究内容及框架

1.3.2 研究方法

1.4 本文的创新之处

第2章现金流量管理相关理论综述

2.1 现金流量管理概念及意义

2.1.1 现金流量管理的概念

2.1.2 现金流量管理的意义

2.2 现金流量管理的内容

2.2.1 现金流量的预算管理

2.2.2 经营活动与投资筹资活动现金流量管理

2.2.3 现金流量的质量管理

2.3 现金流量管理的相关理论

2.3.1 现金缺口理论

2.3.2 最佳现金持有量理论

第3章 J变压器公司概况及现金流量管理现状分析

3.1 J变压器公司及行业发展概况

3.1.1 公司发展概况

3.1.2 公司的基本组织架构

3.1.3 行业发展概况

3.1.4 公司现金流量管理需求的产生

3.2 公司现金流量预算管理现状

3.2.1 现金流量预算的编制

3.2.2 现金流量预算的审批与考核

3.3 经营活动现金流量管理现状

3.3.1 经营活动现金流量结构分析

3.3.2 现金流量流入与流出的控制措施

3.3.3 现金流量流入与流出现状分析

3.4 投资活动现金流量管理现状

3.4.1 投资活动现金流量结构分析

3.4.2 现阶段产品结构分析

3.4.3 投资活动现金流量的控制措施

3.5 筹资活动现金流量管理现状

3.5.1 筹资活动现金流量结构分析

3.5.2 公司筹资规划

3.5.3 公司筹资渠道及筹资成本分析

3.6 公司现金流量的质量分析

3.6.1 现金流量的比率分析

3.6.2 现金流量质量与行业的对比分析

第4章 J变压器公司现金流量管理存在的问题及原因

4.1 J变压器公司现金流量管理存在的问题

4.1.1 现金流量管理的思路不清晰

4.1.2 预算编制不够精准且预算考核控制措施不到位

4.1.3 资金回流速度较慢

4.1.4 现金闲置浪费且产品结构不合理

4.1.5 筹资规划缺乏灵活性且筹资渠道单一

4.1.6 缺乏现金流量管理的绩效与评价机制

4.2 J变压器公司现金流量管理存在问题的原因

4.2.1 管理层现金流量管理意识薄弱

4.2.2 宽松的预算管理政策

4.2.3 现金周转期较长

4.2.4 管理层对投资风险持有的规避态度及高端市场进入壁垒高

4.2.5 过度依赖外部筹资且筹资活动现金流量管理方法简单

4.2.6 形式化的现金流量质量管理

第5章 J变压器公司现金流量管理优化设计

5.1 现金流量管理优化的基本思路

5.1.1 确立现金流量管理的目标

5.1.2 明确现金流量管理思路

5.2 现金流量预算管理的优化

5.2.1 改进预算编制方法

5.2.2 建立部门季度预算考核

5.3 三环节现金流量管理的优化

5.3.1 加快经营活动现金流转速度

5.3.2 合理测算最佳现金持有量并且科学选择投资项目

5.3.3 制定季度筹资方案并且拓展融资渠道

5.4 现金流量管理的绩效评价考核设计

5.4.1 设计现金流量管理绩效评价指标

5.4.2 指标权重的确定

5.4.3 建立现金流量管理绩效评价制度

第6章结论

6.1 研究结论

6.2 研究不足及展望

参考文献

附录A J变压器公司现金流量管理评价体系——基于层次分析法的各级因素的权重调查

致谢

【参考文献】