中瑞华恒信与岳华事务所合并效应分析

发布时间：2019-03-08 12:52

【摘要】：为适应我国社会主义市场经济发展的需要,进一步推进注册会计师行业的建设,更好地服务于企业“走出去”战略并推动注册会计师行业早日进入国际化发展行列,一系列旨在引导本土事务所发展壮大的政策和意见由相关部门在2007年相继颁发。本土所第三次合并浪潮的大幕自此拉开,本土事务所做大做强战略全面启动。我国注册会计师行业发展至今,有太多的事务所经历了合并,但关于事务所的合并效应是否实现了“1+12”的效果并未达成统一的共识。从现有的研究成果来看,市场集中度、审计质量、事务所规模、审计定价、客户结构、客户风险等都是衡量会计师事务所合并的经济后果的主要指标。这些指标多被单独运用于衡量事务所合并经济后果某一方面的研究,研究角度单一死板,尤其是对事务所规模以及审计质量的影响是绝大部分研究人员选择的研究方向,将多项指标融合于一篇文章来综合反映会计师事务所的合并成效在现有的研究成果中是不多见的。因此,本文选取第三次合并浪潮中的典型案例——中瑞华恒信与岳华合并案例,建立审计定价、审计质量、事务所规模和客户结构四项指标的评价体系,全面地考察中瑞岳华合并的经济后果。本文以声誉理论、协同效应理论、市场势力理论以及规模经济理论为基础,结合A股上市公司相关数据、注册会计师行业的背景环境以及会计师事务所相关信息,选取审计收费(平均审计费用、审计费用分布)、审计质量(签字注册会计师集中度、非标意见出具频率)、客户结构(客户规模、客户数量、客户流动性)和事务所规模(总收入、师均收入、市场份额)四项指标,以理论分析、案例分析以及统计描述等为主要研究方法,对中瑞岳华事务所的合并效应进行分析,并得出以下结论:(1)合并后迅速扩大了事务所规模;(2)合并后审计质量有了很大的提高;(3)合并后实现了高端客户群的增长;(4)合并后获得了更高的审计溢价;(5)合并后树立了良好的品牌形象。本文的论文结构如下:第一部分为引言,主要包括选题背景与选题意义、研究思路与方法、论文基本框架以及文献综述四个分支;第二部分是会计师事务所合并理论概述,介绍了合并的涵义及模式、合并效应的影响因素、合并的理论基础以及合并效果的衡量指标;第三部分是案例背景的分析,主要分析了合并双方合并前的行业地位与收入排名、中瑞岳华合并的历程以及合并的特点;第四部分从事务所规模、审计质量、审计费用以及客户结构四个方面对中瑞岳华合并案例的合并效果进行全面深入的分析,并对产生良好的合并效果的原因进行了分析;第五部分对中瑞岳华合并案例分析之后的结论与启示进行了归纳分析。本文的主要贡献在于:(1)本文同时使用多个指标对会计师事务所合并后的经济后果进行对比描述,使之能够更加系统、全面、深入地对会计师事务所合并后的经济后果进行评价分析,使分析的结果更加的科学严谨并能够更加直观地展现在学者眼前;(2)本文联系我国大陆会计师事务所合并的特殊动因和特殊背景,从事务所规模、审计定价、审计质量、客户结构四个角度对事务所合并的成效进行分析,可以帮助学者更深入地了解我国特有制度背景下事务所合并的效应;(3)应该说中瑞华恒信和岳华的合并是我国合并浪潮中比较成功的案例,希望通过对其合并效果的深入研究,为我国本土会计师事务所“做大做强”提出相关政策性的建议,起到一些借鉴作用。
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【学位授予单位】：江西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2017
【分类号】：F233;F271

【参考文献】