我国P2P网络借贷平台的财务风险预警研究

发布时间：2020-03-19 08:38

【摘要】：面对日益复杂的市场环境,传统的的借贷模式已经不能适应其发展,而新型的互联网金融尤其是P2P网贷平台的发展更好适应了当前的复杂形势,是对传统模式的一种创新。它的出现弥补了传统金融市场的不足,极大的解决了中小企业的融资问题,是对“双创”和普惠金融政策的完美落实。但是,互联网金融给我们带来巨大便利的同时,其带来的风险也不容忽视。防范金融风险攻坚战是我们比较难攻克的任务,如何对P2P网贷平台多次爆出的停业、跑路问题尤其是比较突出的财务风险进行有效识别并防范是当前互联网金融亟需重视和要解决的问题,也是本文研究的重点。基于互联网金融目前的发展现状,本文试图以三方机构提供的P2P网贷评级平台为研究样本,采用文献研究和定性定量相结合的方法进行实证分析并建立相应的财务风险预警体系。本文首先说明了对P2P网贷平台研究的意义和目的,并查阅相关文献了解了目前国内外对P2P网贷平台发展的现状,认为大多数学者对P2P网贷平台的研究局限于各类风险分析,对财务风险的研究和预警体系的构建很少。本文在此基础上确定了实证研究方法并对传统的预警指标进行创新。接着对P2P网贷平台的定义、模式、相关的财务分析方法、财务预警模型做了介绍,另外也阐释了有关互联网金融的一些理论,并对目前P2P网贷平台的发展现状如成交量、问题平台、贷款余额等做了介绍,为下文建立P2P网贷平台相关的的财务风险预警模型进行铺垫。基于LAPP法的四个维度来确定P2P网贷平台的相关财务指标,从三方机构选取30家评级上榜的P2P网贷平台作为样本,运用提取主成分的分析方法和KLR信号改进的方法来构建财务风险预警体系,建立相应的安全等级区间并对风险等级进行确定。根据因子分析的结果计算出综合得分,结合之前学者对改进KLR信号分析模型区间的划分得出P2P网贷平台的安全等级,进而判断其目前的财务安全状况。最后根据实证分析的结果提出建议,如明确监管主体,加大严惩力度,防微杜渐。与央行、企业等三方机构合作,借助大数据完善信贷体系的建设。强化P2P网贷平台和投资者的风险防范意识,建立健全相关风险防控机制,三方机构独立托管风险准备金。P2P网贷平台内部也要建立相应的审计等内部控制体系,披露相关信息并做到透明化。
【图文】：

平台,个体观,个人信用体系,风险防范体系

此 P2P 网贷平台在作为中介平台的同时也要加强风险管理，注重风险防范体系，这样才能不断增加和体现 P2P 网贷平台的价值。2.2.6 羊群效应该理论就是随大流，是个人跟随大众的一种说法。这种理论下个体观点有可能压力进而跟随主流观点向同一方向发展。国内 P2P 网贷平台发展时间较短，相律法规和监管机制都存在缺失，个人信用体系和相关的平台审核技术都亟待完善此投资人无法根据之前的信息做出决策。而且很多投资者并非专业出身，对相关资知识不是很了解，有可能会通过参考其他投资者的投资选择来进行交易。即投往往根据某一项目的人数多寡和投资金额的多少来判断项目的好坏，，进而对项目投资。2.3 我国 P2P 网贷平台发展现状及财务风险分析2.3.1 P2P 网贷平台发展现状

地域分布,平台,问题

阜阳师范学院硕士学位论文截至 2018 年 12 月底，P2P 网贷行业正常运营平台数量下降至 1021 家，自 2014 年P2P 网贷平台数量大幅增长，自 2015 年开始数量持续下降。这种现象出现的原因主要有刚成立的平台数量在减少，2018 年新注册成立的平台累计数为 60 家，7 月后再无刚成立的平台；其次是问题平台数量增加，尤其是今年 7、8 月份的爆雷潮导致单月清退的平台都有上百家。今年四季度的网贷平台数量有减缓趋势，可能是一系列监管措施的出台使得 P2P 网贷平台加速出清。目前相关的平台备案工作仍在继续，所以 P2P 网贷平台的数量还有持续降低的可能，最终优胜劣汰。
【学位授予单位】：阜阳师范学院
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2019
【分类号】：F724.6;F832.39;F830.42

【参考文献】