基于SEM的我国上市商业银行经营绩效评价研究

发布时间：2020-03-21 03:12

【摘要】：面对错综复杂的国际国内经济形势,我国金融市场面临严峻的挑战,服务实体经济、深化金融改革、防范金融风险已成为我国金融工作的根本性任务和金融机构的行动指南。当前,我国宏观经济进入新常态,经济下行压力和风险加大,国家提出推动高质量发展振兴经济,上市商业银行作为我国经济金融领域的重要经济主体,需要在疏通货币政策传导机制,推进金融业去杠杆,促进金融服务实体经济以及筑牢守住不发生系统性金融风险底线等方面扮演重要角色。同时,“资管新规”与“理财新规”相继出台为银行业营造严监管环境,促进上市商业银行“资管业务”更加规范。然而,受“三期叠加”的影响,国内商业银行在高速扩张阶段存在并被掩盖的资产质量、管理等问题将逐步暴露,核心存款增长承压,理财业务明显收缩,对银行未来的资本约束要求更高,上市商业银行需要通过补足资本金来降低经营风险。尽管部分银行通过“缩表瘦身”方式缓解资本补充要求带来的压力,但上市商业银行净利润增长乏力,主要通过银行内源资本满足资本补足的要求难以为继,这对上市商业银行经营的安全性提出了挑战。因此,为了促进上市银行业能够更好地履行在经济金融领域的职责,迫切需要对其经营绩效进行测度,提出优化其绩效水平的建议,从而保障我国金融市场平稳健康发展。本文的研究内容分为四部分,第一部分对汇集整理商业银行绩效评价的理论基础和国内外研究文献,在此基础对上市商业银行绩效范畴进行了理论界定,并进一步分析上市商业银行绩效评价的理论机制,构建评价理论模型,并阐明运用结构方程模型具有的优势。第二部分,建立以绩效为二阶潜在变量,盈利性、流动性、安全性和成长性为一阶潜在变量,资产收益率等10个指标为观测变量的结构方程模型对样本上市商业银行经营绩效水平进行评价,并分别从上市商业银行总体绩效和不同个体上市商业银行绩效两个维度对各家上市商业银行绩效水平进行分析。第三部分,构建面板数据模型对上市商业银行绩效的影响因素进行现实考证,从银行规模、业务创新能力、股权结构等内部因素和宏观经济情况外部因素对影响各家银行绩效的因素进行实证检验。第四部分,针对当前我国上市商业银行绩效现状,提出优化我国上市商业银行绩效的建议。研究发现:1.上市商业银行绩效是一个系统性、综合性概念,其内部组成构成要素存在矛盾统一关系,盈利性与成长性正相关,与流动性、安全性负相关;安全性与流动性、成长性正相关,并且盈利性、流动性、安全性和成长性都是绩效的正向因子。2.我国上市商业银行经营绩效具有顺周期性的特征,从上市商业银行总体绩效水平的变化趋势来看,呈现出先降后升再降的倒“N”形状,与宏观经济走势基本一致,随着宏观经济的波动,上市商业银行绩效发生相应的变化,说明近年来我国上市银行业受到内外部经营环境的影响,经营绩效水平持续下滑,需要主动顺应与强化央行的逆周期调节策略。3.各样本银行绩效水平的变化趋势具有趋同性特征,但不同银行在经营绩效方面存在明显异质性,从不同个体银行绩效对比可以看出,近10年来的平均绩效水平存在明显的差异性,以南京银行和宁波银行为代表的城市商业银行的绩效较高,而以中国银行和交通银行为代表的国有银行绩效较低。4.资产规模、杠杆率、非利息收入占比和股权集中度对绩效存在负向影响,名义GDP增长率和M_2增长率对绩效存在正向影响,表明:我国上市商业银行经营规模的扩大进程中资源利用率不足;股权过于集中化带来代理问题,增加代理成本;业务创新拓展其收入结构和收入来源时,其高杠杆经营增加了风险暴露。基于理论分析与实证分析研究结果对于优化我国上市商业银行经营绩效起到积极作用。文章提出四点可操作性对策建议:首先,合理化经营规模,扩大规模经济效应;其次,有效推进金融创新,转变银行盈利模式;再次,适度分散股权结构,改善内部治理机制;最后,放松市场准入限制,提升竞争效率。文章的创新之处在于将上市商业银行经营的盈利性、风险性、流动性、成长性纳入绩效评价体系中,根据理论分析构建结构方程模型对绩效进行评价,量化盈利性、风险性、流动性、成长性间的相关性,更加符合上市商业银行绩效的客观实际,弥补了大多数研究中未将经营风险纳入绩效评价体系或者未考虑盈利性、风险性、流动性、成长性间的相关性等不足之处。
【图文】：

模型图,绩效评价理论,模型,盈利性

重庆工商大学硕士学位论文长性等目标上相互补充、相互影响、合理取舍使银行总效商业银行具体的经营管理实践中，不应盯住单一目标来展开各个方面综合起来考虑，最终使得银行绩效达到最大。文上市商业银行绩效理论分析以及与运营结果的表现，发要表现在盈利性、流动性、安全性和发展能力四个方面，关关系的构成要素盈利性、流动性、安全性以及成长性有核商业银行的经营状况，最终形成一个综合性的指标，

路径图,测量模型,路径图,潜在变量

因子分析提出其基本概念和初始结构（Joreskog，1979）[59]，运用协方差矩阵描述变量间相关性的一种验证性多元统计分析技术，也被称为协方差结构分析（Hair，1998）[60]。它的优势是通过设置潜在变量和测量误差，对一部分不可直接观测的变量基于观测指标的多元回归分析进行量化（Hayes，2013；方杰、温忠麟，2018）[61,62]。从国内学者对结构方程模型的运用来看，主要用于影响因素分析（乔晗等，2017）[54]、竞争力评价（张丹丹，2016）[63]和满意度评价（张浩，2015）[64],企业绩效评价（戴君等，2015）[65]，，用于评价银行绩效水平的文献相对较少。结构方程模型的初始结构由测量模型与结构模型两部分构成。测量模型是建立潜在变量与多个观测变量间从属关系，实现对无法直接而准确观测的潜在变量进行间接量化，如式 4.1 与图 4.1 所示。结构模型是对潜在变量之间的因果关系的描述，反映了潜在变量之间以及潜在变量与模型残差项之间的从属关系，如式4.2 与图 4.2 所示。XX A x（式 4.1）B A e（式 4.2）
【学位授予单位】：重庆工商大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2019
【分类号】：F832.33;F830.42

【参考文献】