南亚银行业的利润和效率研究

发布时间：2020-04-10 18:39

【摘要】：银行业是南亚国家金融体系的支柱。在缺乏复杂的资本、债券和衍生市场的情况下,银行业是发展中国家唯一备用资金和经济持续增长的来源。南亚被选为研究样本,因为它们是一组独特的发展中国家。其中,包括阿富汗、孟加拉、不丹、印度、马尔代夫、尼泊尔、巴基斯坦和斯里兰卡,这些国家有相似的历史、文化、经济、金融和银行业条件,这些国家的银行业几乎在二十世纪末的同一时期解除管制和私有化。在这种情况下,有必要采取措施对部分银行进行监管,以改善该地区银行业的业绩。一般来说,衡量银行部门的业绩是通过其盈利能力和效率等指标来衡量。高效和盈利的银行业更有可能抵御金融和经济危机,如2008-2009年的全球金融危机。经过广泛的文献回顾发现,关于世界银行业的盈利能力和效率方面有大量的研究,但没有关于南亚银行业盈利能力和效率的足够的文献。本研究的目的是补充南亚银行业盈利能力和效率现有的文献。本研究使用2000年到2014年度15年财务数据,数据来源于Bankscope数据库。通过本文研究,来实证分析各种因素对盈利能力和南亚银行业效率的影响,帮助南亚银行提高盈利能力和效率。鉴于相关文献的不足,本研究主要集中在以下四个方面来研究南亚银行业的盈利能力和效率。首先,在传统的企业利润最大化理论的概念下,本研究试图找出影响所有南亚国家商业银行盈利能力的最新内部和外部因素。在200家商业银行的数据中,采用了两步系统高斯混合模型,用于广泛的变量集。实证结果表明,南亚银行业的盈利能力受到融资成本、不良贷款和行政开支的负面影响,并受到资本充足率、流动性、非基金服务、存款和贷款的积极影响。银行规模、经济增长和通货膨胀的影响是微不足道的。这些盈利决定因素已经确定了控制变量,以研究投资和全球金融危机对银行盈利能力和剩余章节的影响。其次,投资组合管理理论解释了风险厌恶型投资者如何根据给定的市场风险水平构建投资组合,以优化或最大化预期收益。由于全球金融危机期间信贷风险增加,巴基斯坦银行开始进行多元化投资,从贷款转向无风险的固定收益证券和其他投资。本研究实证调查了这一独特现象对巴基斯坦银行业盈利能力的影响,从理论和实证两方面证明了固定效应模型适用于这种分析。固定效应回归结果证实巴基斯坦银行业的盈利能力在2008-2009年由于全球金融危机降低了,从而导致了2008-2009年总资产的投资比例的增加。第二阶段分析表明在危机前和危机后的几年中,巴基斯坦银行业的盈利能力高于金融危机时期。此外,研究发现私人银行和外资银行受全球金融危机的影响比公共部门、专业银行和伊斯兰银行更大。在发展中国家的背景下,这项研究将有助于银行管理者和监管者更好地应对未来的任何金融危机。经济理论认为,在其他条件不变的情况下,如果一个行业遵循规模经济,规模较大的组织将会更有效率,并能以较低的成本提供服务,反之亦然。实证研究证明,在全球金融危机期间,银行规模增加了南亚银行的盈利能力。第三,范围经济理论指出,随着生产的商品和服务数量的增加,总生产成本会下降。银行在收入来源多样化时充分利用范围经济。本研究为范围经济如何通过收入多元化影响南亚银行的盈利能力和稳定性提供了一些最新的实证证据。本研究应用南亚国家中的200家商业银行从2000年至2014年的面板数据,探讨收入多元化对商业银行的盈利能力和稳定性的影响。应用GMM方法来解释现有的困惑:收入多元化如何影响盈利能力和稳定性?在非利息收入分解后,“手续费和佣金收入”下降,而“其他非利息收入”增加了南亚银行的盈利能力和稳定性。这些结果对多样化、盈利能力和稳定性的不同措施的使用是稳健的。本研究为区域范围内的银行管理者通过范围经济理论下收入多元化寻求利润最大化提供了有意义的启示。最后,有效结构假说认为,相对更高效的公司可以增加其规模和市场份额,因为它们能够产生更多的利润。本研究采用两阶段评估方法,对2000年至2014年间南亚各国200家商业银行的技术效率进行了评估。首先,数据包络分析(DEA)用于测量样本银行的总体技术效率(OTE)、纯技术效率(PTE)和规模效率(SE)得分,并指定这些银行是在增加(IRS)、减少(DRS)还是持续回报规模(CRS)下操作。研究发现,OTE和PTE是南亚商业银行效率低下的主要原因,而SE在整个样本期相对较高。此外,研究发现只有少数商业银行在CRS运营。在应用面板Tobit模型回归的第二阶段分析中,发现收入多样化提高了所有三种效率:OTE、PTE和SE。研究还发现,较高的融资成本和较高的行政费用是导致效率低下的主要原因,而贷款、投资、银行规模和盈利能力对南亚商业银行的技术效率有正向影响。该研究结果对南亚银行的管理及监管部门提高南亚银行的盈利能力、稳定性和效率具有重要的经济价值。
【学位授予单位】：哈尔滨工业大学
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F833.5;F830.42
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本文编号：2622578