上市银行资本结构对风险影响研究

发布时间：2020-05-01 19:10

【摘要】：我国商业银行的风险管理对银行的可持续发展发展起着关键作用。在2008年,美国次贷危机引发了全球金融危机,我国的经济也受到一定影响,使得人们加大了对银行风险的关注。资本结构的选择与优化作为银行治理的重要手段之一,对于银行可持续健康发展、缓解代理人等问题有着重要的意义。因而研究商业银行的资本结构对银行风险的影响,对于商业银行优化资本结构、进行风险管理具有必要性。本文在梳理了银行资本结构对风险影响的相关文献的基础上,把资本结构分为融资结构、股权结构和债务结构,运用理论结合实际的方法分析了资本结构与风险之间的关系,为实证研究奠定了理论基础与现实基础。在实证研究部分,本文选取了产权比率、股权集中度、股权构成、存款负债比分别对银行的融资结构、股权结构和债务结构进行衡量。其次,在对商业银行风险指标的选取上,本文改善了过往使用单一指标的风险衡量做法,根据银监会颁布的指引文件,从风险水平、风险迁徙、风险抵补三个层次选用多个相关风险衡量指标。然后利用因子分析法对这些风险衡量指标进行降维。在计算出商业银行的风险得分后,本文选取了我国16家上市银行2008年到2016年间的相关数据,进行面板数据的回归分析。得出如下结论:在融资结构中,商业银行的产权比率过高会提高银行财务的不稳定性,从而加大银行的风险;在股权结构中,银行第一大股东性质与银行风险间的关系不显著;但银行股权集中度过高,容易发生大股东侵占中小股东权益的矛盾,提高了银行的风险;而境外法人持股比例的提高则会促进银行股权的多元化,降低银行的风险;在债务结构,中由于我国商业银行对非存款负债的管理技术与经验不足等原因,存款负债占总负债比重高一定程度上降低了商业银行的风险。根据研究结论,本文提出了相关建议。首先,应该降低银行的产权比率,提高银行的自有资本金占比,减小银行风险。其次,根据我国目前情况,商业银行可以适当降低自身的股权集中度,增加境外法人持股比例。最后,本文建议商业银行应该保持合理的存款负债比重,加强对非存款负债的管理,从而减少银行风险。
【图文】：

影响图,商业银行风险,融资结构,影响图

图 2-1 融资结构与商业银行风险影响图基于上述分析，本文提出产权比率和商业银行风险之间应当存设。即商业银行的产权比率越高，，商业银行面临的风险应当）商业银行股权结构对风险的影响机理权集中度对商业银行风险的影响机理中度会对管理层的道德风险产生影响，从而导致银行风险的变度过高的商业银行，往往会出现大股东与中小股东之间的矛盾小股东间的委托代理问题，并产生大股东侵占银行资产和损害取个人利益的问题。大股东因为持有较多的银行股份，能够对生重大影响。而中小股东相比于大股东存在明显的信息劣势，

影响图,商业银行风险,股权结构,影响图

称和内部监管缺失的条件，迫使管理层进行高风险的关联交易，为自己控股股的企业提供信贷，从而达到侵占银行资产，自身利益最大化的目的，并将的信贷风险留给存款保险机构或是政府机关，导致商业银行信贷风险的增另外，对于股权过于分散的银行，会产生股东与管理层之间的委托代理问题分银行采取的是经营权与管理权相分离的经营模式。股东与经理人的追求目一定程度上有所背离，股东往往追求银行的经营绩效和健康可持续发展，而人往往追求的是更舒服的工作环境和更高的工资。并且，股权过于分散也会中小股东“搭便车”的心理，使得中小股东缺乏参与银行监督和治理的积极导致银行风险的发生。因此，基于上述分析，本文提出股权集中度与商业银行风险应当存在正相关的假设，即商业银行的股权集中度越高，风险越高。
【学位授予单位】：河南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F832.3;F830.42

【参考文献】