省级电网公司融资预测分析研究

发布时间：2017-09-20 18:37

  本文关键词：省级电网公司融资预测分析研究

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【摘要】：近几年来,随着我国社会经济的发展,电网投资力度不断加大。国家电网提出“十二五”期间投资向特高压倾斜,预计特高压投资金额将达2700亿元(“十一五”期间仅为200亿元),到2015年建设完成“三横三纵一环网”的特高压电网格局。随着我国特高压工程项目的兴建,省级电网公司每年的投资规模庞大,而售电收入受整体经济情况的影响增长趋于饱和,甚至出现负增长的情况,电网公司自我积累形成的投资能力与电网建设资本金需求之间存在着巨大的资金缺口。本文以Z省电网公司为例对省级电网公司融资缺口进行分析和预测,为电网公司精益化量化融资缺口,提高资金管理效率奠定基础。本文首先阐述了国内外企业融资管控、融资缺口量化及融资相关预测方法的研究动态,结合省级电网公司融资实际问题,以Z省电网公司为例,对省级电网公司融资现状,融资环境和现有的融资管控模式进行分析；然后对融资缺口的构成理论进行阐述,明确电网公司融资缺口的形成机理,奠定了融资缺口量化计算的理论基础。在此基础上,分别对影响融资缺口的经营活动、投资活动和融资活动的现金流入流出项进行分析和预测,重点对售电量、投资收益、购电支出、职工薪酬支付、基建投资支出、经营活动其他现金流入和流出等子项目进行预测方法的优选和预测结果分析,提出了基于小波分析和GM-ARIMA的售电量组合优化预测模型等,最后将经营活动现金净流量、投资活动现金净流量、融资活动现金净流量及资金备付额进行整合计算得出融资缺口,并结合融资缺口计算分析过程中的相关结果提出相应的资金管理策略,包括与供应商、客户、银行等关联主体的资金往来策略等。本文从省级电网公司融资缺口实际问题出发,提出了融资缺口精益化计算模型,重点对月度售电量等变量进行了组合优化预测,融资缺口计算模型可应用于电网公司融资管控系统,有利于促进省级电网公司内部改进资金管理运作模式,降低融资成本,对电网公司确定合理的融资规模和控制融资成本具有重要的实践意义。
【关键词】：电网公司 融资缺口 电量预测 资金管理策略
【学位授予单位】：华北电力大学(北京)
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F426.61;F406.7
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第1章 绪论9-16
• 1.1 选题背景及意义9-10
• 1.1.1 选题背景9-10
• 1.1.2 选题意义10
• 1.2 国内外研究动态10-14
• 1.2.1 电网企业融资管控研究动态10-11
• 1.2.2 融资缺口量化研究动态11-12
• 1.2.3 融资相关预测方法研究动态12-14
• 1.3 本文研究内容及研究思路14-16
• 第2章 电网公司融资现状及融资缺口构成分析16-25
• 2.1 电网公司融资现状16-18
• 2.1.1 融资宏微观环境16-17
• 2.1.2 融资管控模式17-18
• 2.2 融资缺口构成分析18-24
• 2.2.1 现金流入量19-21
• 2.2.2 现金流出量21-23
• 2.2.3 安全备付资金量23-24
• 2.2.4 融资缺口构成24
• 2.3 本章小结24-25
• 第3章 电网公司现金流入分析及预测25-43
• 3.1 现金流入情况分析25-26
• 3.2 售电量预测26-38
• 3.2.1 基于多元回归和比重法的月度售电量预测26-32
• 3.2.2 基于小波分析和GM-ARIMA模型的售电量预测32-37
• 3.2.3 售电量预测结果比较分析37-38
• 3.3 售电收入预测38-39
• 3.4 经营活动其他现金流入预测39-40
• 3.5 投资收益现金流入预测40-42
• 3.5.1 蒙特卡洛模拟理论40-41
• 3.5.2 投资收益预测结果41-42
• 3.6 本章小结42-43
• 第4章 电网公司现金流出分析及预测43-55
• 4.1 现金流出情况分析43-44
• 4.2 经营活动现金流出预测44-47
• 4.2.1 购电支出预测44-45
• 4.2.2 职工薪酬支付预测45-46
• 4.2.3 经营活动其他现金流出预测46-47
• 4.3 投资活动现金流出预测47-54
• 4.3.1 工程现金支付时序研究47-53
• 4.3.2 投资规划预测53-54
• 4.4 融资活动现金流出分析54
• 4.5 本章小结54-55
• 第5章 融资缺口计算及资金管理策略研究55-61
• 5.1 融资缺口计算分析55-57
• 5.1.1 经营活动现金净流量55
• 5.1.2 投资活动现金净流量55-56
• 5.1.3 融资活动现金净流量56-57
• 5.1.4 融资缺口计算57
• 5.2 省级电网公司资金管理策略57-60
• 5.2.1 与供应商资金往来弹性策略58-59
• 5.2.2 与客户资金往来策略59
• 5.2.3 与银行资金往来策略59
• 5.2.4 优化提升内部管理59-60
• 5.3 本章小结60-61
• 第6章 研究成果和结论61-63
• 参考文献63-67
• 攻读硕士学位期间发表的论文及其他研究成果67-69
• 致谢69

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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本文编号：889743