企业财务风险管理研究论文10篇

发布时间：2017-03-09 23:51

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第一篇：集团企业财务风险管理探讨

摘要:在我国社会经济不断发展的影响下，也推动了集团企业的发展，虽然集团企业现如今的发展势头良好，但是其自身的财务风险管理上仍然存在很多严重的问题，本文对集团企业财务风险管理的框架设计以及实际内容进行详细的分析和研究。

关键词:集团企业；财务风险管理；框架；分析

当前，在我国社会经济的不断推动和影响下，集团企业的发展势头良好，但是其自身的财务风险管理当中，仍然存在很多严重的问题，制约了其自身的发展，集团企业的前身基本上都是一些单体的企业，所以很多集团企业的财务管理方面，都存在着不同程度的风险问题。当企业从单体企业逐渐发展成为集团企业之后，就会面临更加多、更加严重的风险，而从集团企业近几年的发展势头以及发展情况来看，很多集团企业对财务风险很难进行正确的判断以及规避，特别是预测管理的质量比较差。而在当前社会经济持续快速发展的情势下，集团企业自身的财务风险管理水平必须有所提高，才能够满足现代化社会经济的发展，所以集团企业的财务风险管理框架的设计以及构建等内容，是集团企业当前需要积极应对的工作。

一、集团企业财务风险管理的框架设计

在对集团企业财务风险管理进行框架设计的过程中，首先要将集团企业财务风险管理的整体工作作为分析和研究的对象，对其进行详细的研究和讨论，对管理理论现存的一些缺陷进行分析，对这些缺陷进行相对应的完善和改善，这样能够从根本上提高集团企业的整体财务风险管理质量和水平。在集团企业的日常工作过程中，要以目标导向作为主要的出发点，对目标层、管理层以及基础层进行详细的分析，对于不同层次对财务风险管理的影响进行分析，明确财务风险管理的主体责任目标。由于集团企业在日常的经营管理过程中，涉及到的项目非常的广泛，所以导致财务管理工作的实际展开难度比较大，所以在集团企业进行财务风险管理的时候，首先要确定其自身的框架结构，对框架进行设计的时候，也要能够充分的满足这方面的需求，从而保证集团企业财务风险管理的质量能够有所提升，推动集团企业的可持续发展。

二、集团企业财务风险管理框架构建的基本原则分析

(一)起点原则

一般情况下，起点原则在财务管理的环境当中有所体现，可以在构建风险框架的时候，科学合理的将起点原则融入到框架当中，这样能够将社会环境以及任务环境的双重意义切实有效的体现出来。但是在这种模式下建立的框架会收到边界的一定制约影响，所以集团企业在利用起点原则的时候，要逐渐的适应这些制约现象，很多集团企业的员工在实际的工作过程中，都会根据实际情况提出一些有关与财务管理的意见或者是建议，所以在集团企业财务风险管理框架制定之前，可以先对集团企业的内部环境进行分析，掌握企业自身的实际情况，结合集团企业的外部风险来进行框架的设计，在保证提升集团企业自身竞争优势的同时，能够切实有效的提高集团企业财务风险管理的整体效率。

(二)目标导向原则

在集团企业风险管理框架的设计以及构建的过程中，要确定内部目标，将目标与实践进行有效的联系，集团企业的发展需要借助不同发展阶段的目标来实施，不仅如此，财务风险管理也同样需要目标的支持，所以集团企业只有将目标的价值充分的体现出来，才能够让企业的所有员工在保证目标明确的形势下，围绕目标展开切实有效的工作，从而保证集团企业的可持续发展。

(三)系统性原则

在集团企业财务风险管理框架的构建中，由于系统性原则的整体性比较的强，所以集团企业不仅要将财务风险管理的各个目标进行详细的拟定，而且爱保证每一个阶段的目标都能够作为系统化的内容来被实施，从而保证集团企业财务管理内部的安全性，提高集团企业的财务风险管理水平。

三、集团企业财务风险管理的框架构建

(一)目标层

在集团企业财务风险管理的实际框架构建过程中，目标层可以说是首要结构，对集团企业的财务风险管理框架的实际构建以及顺利展开都起到非常重要的影响和作用，目标层的构建可以说是财务风险管理的最终目标体现。一般情况下，目标层的内容基本上包括内容战略以及具体目标这两部分，在集团企业的日常经营管理过程中，也要将财务风险管理框架的构建当做是集团企业发展的主要目的，针对不同的部门以及主体安排相对应的责任制度，保证集团企业的发展目标能够得以实现。

(二)管理层

企业的管理层对于企业的经营以及发展来说都是非常重要的存在，构建集团企业的管理层，能够清晰将各种目标的实际结果充分的展示出来，财务管理在日常的工作中，责任主体以及程序目标都是其框架构建的重点部分，所以在管理层构建的时候，也要将目标层作为构建基础，围绕目标层来展开一系列的工作，不仅能够起到一定的促进作用，而且能够利用管理层来将目标层和基础层进行有效的连接，从而保证集团企业自身的财务风险管理框架的构建顺利，以及财务风险管理质量和水平的提升。

(三)基础层

基础层的构建是在目标层和管理层之后，在基础层的构建完成之后，就可以将财务风险管理的框架实际的应用到集团企业的管理系统当中，并且发挥其自身的作用。基础层主要是为了支撑框架而存在，将一些实际情况作为基础内容来进行处理，不仅能够保证财务风险管理框架构建的各项措施明确，而且能够提高集团企业财务风险的整体管理质量和水平。

四、结束语

综上所述，现如今很多集团企业都是由单体企业发展而来，所以集团企业的内部财务管理环境一直呈现比较复杂的状态，而风险的发生率以及问题也呈现上升的状态，所以集团企业在面对这种形势的时候，需要根据企业的实际情况，构建财务风险管理框架，提升财务管理目标的可行性，从而保证风险管理质量的有效提升，促使集团企业的长期稳定发展。

作者:朱海玉 单位:江苏长天智远交通科技有限公司

参考文献：

[1]陈朋利.集团企业财务风险防控—基于彩虹集团财务风险防控的案例分析[J].现代商业.2014（08）

[2]彭艳霞.企业财务风险管理框架及预警指标体系的构建[J].企业研究.2014（06）

第二篇：后金融危机背景下外贸企业财务风险管理探讨

摘要:随着全球金融危机的爆发，我国的各个行业都受到了较大的影响，外贸行业是其中受到影响最大的行业之一。那么怎样在后金融危机时代增强外贸企业财务风险抵抗能力，提升企业的竞争力成为了各外贸企业都非常关心的问题。本文主要介绍后金融危机背景下外贸企业财务风险管理的相关内容，希望能够对相关人士有所帮助。

关键词:金融危机；外贸企业；财务风险管理

随着我国加入WTO以及外贸经营权的开放，我国的外贸业务得到了极大的发展，各外贸企业也取得了非常快的进步。但是由于美国次贷危机造成的全球性金融危机对于我国的各个产业都造成了非常严重的影响，外贸行业首当其中。在后金融危机环境下，我国的外贸企业同样面对着金融风险、行业风险和企业破产风险等方面的危机，这就要求企业管理人员通过更加有效的管理方式来稳定财务状况，确保企业健康可持续性发展。

一、后金融危机背景下外贸企业所面临的困境和挑战

虽然金融危机在一定程度上已经过去，但是对于我国的外贸企业来说同样面临着后金融危机时代的困境以及挑战。主要从以下几方面进行体现：

(一)世界整体经济都处于衰退的阶段，国际市场存在萎缩的情况

虽然经过一定的经济刺激世界上很多发达国家的经济出现了逐渐回暖的情况，但是造成经济危机发生的最主要矛盾以及制度性问题还是存在的，世界上最主要的经济体还存在着失业率过高的问题、公共财政失控的问题以及通胀预期加重等问题不能很好的解决。某些国家已经进行了一定的加息，美元出现了持续性的贬值，很多国家都出现了较严重的赤字情况。若是这些问题没有得到很好解决很可能会造成世界经济的衰退。从现阶段来看，国际市场方面的需求萎缩是我国外贸出口所面临的最主要问题。我国作为对外贸出口具有较大依赖程度的国家，若是国际市场需求下降严重一定会使我国的外贸企业面临着非常大的危险。

(二)外贸出口会受到很大因素的影响，贸易保护情况逐渐增加

对于外贸出口的影响除了外部需求没有快速恢复之外，贸易保护情况的逐渐增加也对于我国的外贸出口造成了不利的影响。正常来说，贸易保护的发展是和经济的发展方向相反的，金融危机对于整个世界的经济都造成了较大影响，使其严重下降，这就必然会使得贸易保护主义高涨。随着本国经济压力越来越大，不同的经济体一定会继续实施不同的贸易保护措施来稳定国内经济，其形式会越来越严峻。由于我国外贸出口量较大，所以遭遇到的贸易保护频率更高，包括各个主要经济体的反补贴、反倾销调查等等。所以在后金融危机时代我国的外贸企业同样面临着贸易保护的影响，会对企业造成较大挑战。

二、外贸企业增强财务风险管理的相关策略

现阶段我国外贸企业面对着后金融危机时代所面临的困境以及挑战，可以采用如下的措施来提升企业的财务风险管理。

(一)完善优化企业内部控制系统，不断加强企业财务人员风险意识

外贸企业要想避免财务风险首先要在企业内部建立起完善的内控制度，保证财务监控制度的健全，保证财务风险能够有效预警，建设起防范以及化解财务风险的重要防线。这就要求企业充分理解内部的相应财务关系，因为所有的环节出现失误都可能给企业造成相应的财务风险，财务人员一定要将风险防范意识贯穿在财务管理工作的全过程。同时要明确企业不同部门在财务管理中所处的地位、所起到的作用以及所要承担的职责，并且要赋予相对应的权力，切实实现权责分明、各负其责。

(二)提升财务管理的适应能力以及应变能力，避免出现利率以及汇率风险

企业的财务管理属于企业管理中最为重要的内容之一，企业经营过程中所获得的成果都是要通过财务报表反应出来的。随着金融危机对于我国实体经济影响越来越严重，从而使得企业经营方面的风险转变成为财务风险。所以，在后金融危机时代的外贸企业一定要重视并且加强企业的财务管理，要从战略层面将财务管理放到更加重要的位置。同时，外贸企业一定到提升企业经营管理水平，对于不同类型的突发情况进行有效应对，对于所处的金融市场环境进行认真研究，要时刻对利率以及汇率变化进行监控，建立起对应的期货管理制度以及专用的期货运营平台，通过不同的衍生金融工具来避免和缓解利率、汇率方面的风险，确保企业经济健康可持续发展。

(三)建立起相应的财务预警制度，提升财务风险分析以及预测能力

企业要想真正控制所面对的未来财务风险一定要对财务风险进行分析和预测，这是最重要的财务风险控制方法，也是企业做出后期经营决策的主要依据之一。所以在后金融危机背景下，外贸企业要时刻关注世界局势，准确的把握住宏观经济形势以及市场的变化情况，灵活调整企业相应的战略目标，对于企业后期财务情况做出客观、科学的分析以及预测，从而为企业战略实施提供客观依据，并且能够提升企业财务管理能力。另外也要加强企业的财务信息预警作用，通过财务预警能及时发现企业中存在的经营性风险或者是财务管理风险，进而能够快速调整经营战略，保证企业经营平稳。

(四)增强企业的现金流管理，保证资金的流动性

企业面对经济危机、确保稳定健康发展的最重要手段就是具有充足的现金流。在后金融危机背景下进行外贸经营，企业要对现金流管理给予高度的重视，在企业内部建立起现金为王的财务管理理念，加强现金流的管理，并且要建立起较为有效的信息管理系统，通过系统性来增强现金流的动态管理，确保企业现金流稳定充裕，保证资金链平稳。与此同时，外贸企业也要增强信息管理工作力度，要增强和相关部门（主要包括：海关部门、商检部门、外贸管理部门等）的沟通协调，及时准确的获得相应的政策法规以及信息数据，要充分了解并应用国家有关进出口相关的优惠策略，对于有关政策性的价格风险进行更加有效的管理，并且能够一定程度上降低企业管理和营业方面的费用，可以提升企业资金的流动性。

(五)加强企业资金的回收管理力度，加大对应收账款的回收率

在后金融危机环境下，外贸企业所面临的环境越来越复杂，形式也越来越严峻，尤其是对外贸具有较大依赖性质的地区来说，其面临的经营性以及财务性风险更大。外贸企业要对应收账款管理给予足够的重视，通过系统性建设来加强合同订单方面的管理，提升预收账款的比例，最大程度上降低预付款的比例和金额。同时要增强对于货款的回收管理，将货款催收等方面严格落实，提升应收账款的周转速度。可以通过采用保险以及再保险的方式来一定程度上降低坏账的比例。另外要对进口国家所处的政治环境和经济形势进行密切关注，要按照实际情况来调整外贸出口的策略以及方法。与此同时，要增强对于国外进口客户有关授信的管理，对于进口客户所具有的支付能力以及信息情况等进行客观的评价，以此为根据来调整出口销售的结算方式，最大程度上控制由于出口所造成的坏账风险问题。

三、结束语

随着我国加入WTO后，各个行业都在面对着更加激烈的竞争，这就对企业的管理提出了更加严峻的挑战。对于我国的外贸企业来说，要想在后金融危机时代具有较强的竞争力最主要的就是要增强企业的财务风险管理能力，增强企业内控，降低资源浪费，从而保持企业资金链的稳定，为后期更加激烈的竞争打下良好的财务基础。

作者:叶嫕

参考文献:

[1]陈文芳.金融危机背景下外贸企业财务风险的应对策略研究[J].会计之友（中旬刊）,2010(01):15-17

[2]徐璇.后金融危机背景下外贸企业财务风险的防范[J].现代经济信息,2015(09):28-29

[3]田艳霞，周晶晶.金融危机背景下的外贸企业风险管理研究[J].中国商贸,2011(20):18-19

[4]周恒芳.金融危机后的企业财务风险控制与防范对策[J].行政事业资产与财务,2013(14):58-61

第三篇：海运企业财务风险管理研究

摘要:海运企业容易受更重因素的影响，它的特殊性决定了它高风险性。文章分析了可能会造成海运企业财务风险的原因以及发生这些情况之后的严重性，并根据对应的财务风险做出评估，列举出相应的控制方法和解决措施。解决方案是依据海运企业财务风险的含义内容制定，管理过程按照风险根源分出层次。

关键词:海运企业；财务风险管理；措施

无论是航运企业还是海运企业，运行过程中都会存在各种风险，而且影响海运企业的因素较多，所以往往海运企业的运行存在着高风险性。但是风险管理目前还是一种新兴学科，就要求各个经济部门对风险做好预测和评估，在风险发生时能够以最佳方案及时处理使损失最小化。

一、现状

海运企业目前面临着入世的危机，只有提高竞争力，加快航海业的发展速度并且结合风险管理理论制定相应的方案才能渡过危机。我国的航海业的市场规模不大，相对竞争力不高，抵抗风险的能力相对较低。大多数海运企业已经能够识别风险，确定风险程度，并且逐步完善企业的用人机制，利用奖励和惩罚的相关形式消除人为能够控制的风险。另外，文章主要从四个方面来分析海运风险，筹资是第一点需要考虑的风险，投资次之，另外两点就是利益分配和资金回收的问题。从这四个方面着手，方便我们更好地对海运企业的财务进行管理。

二、风险

在市场经济中，存在风险是在所难免的，但是企业要了解产生风险的原因并且作出相应的归纳总结，以便制定出最佳的管理方案，尽可能的规避风险。

(一)投资的风险

项目的投资不仅能够给企业带来酬金，随之而来的还有风险。船舶投资是我国航海企业投资的一个最主要方面，而且这方面的投资额可以说是一笔巨款。漫长的回收时间再加上变幻莫测的海运市场，所以海运企业的投资的风险是难以估测、难以避免的。文章暂且将投资风险分为三个阶段：决策阶段、准备实施阶段、进行营运阶段。

(二)筹资风险

这里所提到的筹资风险，并不是所谓的筹集不到资金，而是在企业的角度考虑风险问题，也就是无法在规定时间内偿还筹集到的本金和利息，或者在规定的时间内筹集不到资金的全额，这时企业就面临着筹资风险。到底是什么原因导致了筹资风险的出现，可以从一下三方面阐述：其一，海运企业没有严格监督生产活动过程；其二，海运企业没有制定合理的筹资策划结构；其三，海运企业没有科学的财务管理决策。由于前几年对全球航运市场形势严重误判，韩进在扩大运能、更新船只方面步子迈得过大，导致连续6年亏损，截至去年底，共欠韩国产业银行(KDB)、韩亚银行(KEB)、韩国农协银行(NH)、友利银行、KB银行、韩国进出口银行等债务约计6.6万亿韩元(59亿美元)，负债与股东权益比达到惊人的近850%。

(三)收益分配风险

海运企业要想能够继续运行，收益分配是其主要的运行资金来源，也就是下次循环的来源。不仅此次，海运企业的生产规模以及其市场发展都受收益分配的制约，财务风险随着收益分配风险的波动而波动。所以，当一个企业收益分配不合理出现危机情况，必然会给企业的运营和生产活动造成一定的影响。

(四)资金回收风险

资金回收风险具体指的是海运企业很难再规定时间内将资金全额回收，主要是因为海运企业的盈利以及亏损资金在数目上难以得到准确数值，回收账目的时间和数额都不对应，导致企业资金周转不灵，这时就会让海运企业财务陷入资金回收风险。

三、管理措施

为了使海运企业出于不败之地，做到有的放矢，要对提出的相关问题和风险及时作出管理措施，这样才能在难以揣测的市场经济中夺得优势。

(一)编制现金流量预算

编制现金流量预算是企业财务管理特别重要的一项措施。就短时间内而言，由于主要是对现金以及流动两个方面理财，所以企业能否正常运行下去，并不是完完全全取决于它盈利多少，而是取决于在需要资金支出时，企业是否有足够的现金。准确的现金流量预算，可以帮助企业做好财务风险的预测以及风险来临时的警报，使企业决策者在最短时间内制定出最佳解决方案。企业应该将未来一年的目标加以汇总，比如在投资预算、未来收益、流动现金量做好规划，最好建立滚动式规划。

(二)建立有效机制

企业要从长远利益考虑问题，预防可能发生的一切风险，建立完善规避财务风险的相关机制，提高企业对风险的抵抗性。对企业人员进行高效管理，要求全员参加风险管理意识的培训，打破企业相关人员传统的独善其身观念，建立全面且系统的风险观念。同时企业要及时补充营业资金，一边扩大市场和生产活动，达到提高企业抗险的目的。

(三)优化管理系统

1、信息系统的优化现代科技进步速度太迅速，要用最新的科技手段对海运企业的财务信息系统进行管理，对各个部门和各个生产流程进行细致的监督。如EPR系统，该系统可以实现流程再造，预算编制，工程结算等。

2、预警系统的优化做好预警的前提是企业有盈利来维持预警系统的更好运行，及时发现风险，及时作出最佳对策实施控制。另一方面，现金流量预算的准确性能够提高预警系统的准确性，降低财务风险对企业造成的危害。

3、理顺财务内部关系理顺财务内部关系，就是要求达到权、利、责的相互统一，理清楚这三者的关系也是为了规避风险。各个部门要明确自己在财务管理中的地位，职责，作用以及自己所拥有的权利。在利益分配面前，做到兼顾各方面的利益，做到真正的权、利、责的统一。

四、结束语

海运企业要尽全力将可能遭受的风险损失降到最低，对各种难以预测的风险都要制定相对应的解决方案，应用最先进最科学的信息系统对企业财务进行预算和结算。

作者:孙红 单位:高丽海运(上海)有限公司青岛分公司

参考文献:

[1]孟旭东.海运企业财务风险管理[J].辽宁经济.2014(6):101-102

[2]杨志勇.企业财务风险管理研究[D].东北农业大学.2015(2):4-5

[3]邢繁辉.海运业跨国经营对外投资理论研究[D].大连海事大学.2015(6):61-62

[4]杨苍涛.我国企业财务管理初探[D].西南财经大学.2011(4):7-8

[5]杨云鹏.我国上市公司财务风险分析与防范的研究[D].西安理工大学.2010(4):90-91

[6]范厚明.海运业跨国经营投资研究[D].大连理工大学.2014(6):23-24

第四篇：房地产企业财务风险管理体系研究

摘要：房地产企业是我国国民经济的重要组成部分，其经营发展状况直接影响到经济的发展健康状况和社会总体福利水平。随着市场经济发展进程的不断加快，房地产行业的竞争越来越激烈，其财务风险管理质量直接影响着企业的综合竞争实力。房地产企业要想在激烈的竞争中获取生存和发展，就要重视企业的财务风险管理工作，重视财务风险的识别、评估和预防，为房地产企业的健康发展提供必要的财务保障。本文将简要介绍房地产企业开展财务风险管理的目标，并阐述房地产企业做好财务管理体系构建应该采取的措施，以便为房地产企业的健康发展提供一点启示。

关键词：房地产；财务风险；目标；构建；措施

一、房地产行业发展现状分析

我国国民经济发展的速度比较快，房地产行业的发展状况较好，是国民经济中的重要组成部分。房地产行业主要以土地和建筑物为其日常经营对象，是从事房地产开发、建设、经营、管理和服务等多种经济活动为一体的综合性产业，具有先导性和基础性，在国民经济中发挥着一定的带动性作用。市场经济不断发展，城市化水平走势稳步提高，同时人口流动增加和居民消费水平的不断提高增加了居民对住宅的需求，因此人们对房屋的需求较为强烈，房地产行业处于买方市场。但是，2011年国家针对房地产行业的发展颁布了一系列政策，比如出台了限购、限贷、上调存款准备金率和利息率等政策，强化了对房地产企业的宏观调控，房地产行业的发展不容乐观，其行业竞争性逐渐增大。由于政府的宏观调控，房地产行业的高收入和高利润等特点被打破，出现了部分撤资现象，日常的资金营运工作质量直接影响到房地产企业的发展状况，企业在进行市场运作过程中需要面临的市场风险系数增大。在这样的经济发展背景下，房地产企业对内需要构建财务风险管理体系，转变房地产企业在财务危机前的被动局面，提高自身的综合竞争实力，保证财务管理工作的顺利开展。

二、房地产企业财务风险管理目标

笔者认为，房地产企业财务风险管理目标是动态的，是在风险管理过程中不断进行调整的，因此风险管理目标可以将风险作为管理目标区分的重要划分线。在风险对房地产企业产生影响之前，企业财务风险管理目标主要是为了实现成本支出合理并保证工程项目的安全开展。房地产企业作为一种经济组织，其经营管理的目标就是实现自身经济利益最大化，因此其会选择预期收益或者是预期收益现值最高的投资方案，而且会尽可能的控制成本，以期通过合理的成本支出获得合理的经济收入。同时，房地产企业十分重视工程项目安全生产，安全生产直接影响到企业对工程的投入成本，同时还影响企业的形象和工程项目的进度。在风险对房产企业产生影响之后，企业财务风险管理目标主要是为了保证企业正常运营和实现企业的项目预期目标。财务风险的产生会直接对企业的财务状况带来负面影响，甚至对房地产企业带来重大的经济损失，因此在风险产生之后，房地产企业需要尽可能降低财务风险对企业造成的损害，保证资金营运健康，以便保证企业的正常运营。同时，房产企业财务风险管理需要控制风险对项目开展的影响，缩小并调整企业在实际运行和计划过程中出现的偏差，使得工程项目的收益达到预期目标。

三、房地产企业构建财务管理体系应该财务的措施

无论是房地产企业还是其他类型的企业，其构建财务管理体系都需要从三个方面入手，即财务风险识别、财务风险评估和财务风险防控。

(一)财务风险识别方面应该采取的措施

房地产企业要做好财务风险管理体系构建工作，首先就要根据企业的性质选择科学合理的财务风险识别办法，保证财务风险识别工作的准确性，以便为风险防控和评估工作提供必要的信息，为风险管理部门提出针对性的管理方法和手段提供依据。其次，房地产企业在风险识别方面要重视财务风险调查表的使用，可以使用风险调查表对企业的财务风险识别工作进行辅助，以便对风险定性因素进行识别，帮助房地产企业迅速判定自身是否正面临着财务风险。财务风险识别表简单可靠，对企业的初步自查风险管理工作具有重要的积极作用。

(二)财务风险评估方面应该采取的措施

财务风险评估工作的开展需要有风险评估指标，可以将风险评估指标分为定量指标和定性指标。定量指标可以分为财务效益指标、资产运营指标、偿债能力指标、发展能力指标等等，不同的指标下又可以分为不同的评估内容和指标。风险评估的定性指标可以主要分为产品市场占有率、领导综合素质、员工综合素质、组织运行效率、经营发展战略、技术装备等。房地产企业应该根据自身的性质和特点选择科学的风险评估指标，根据典型性原则选择并构建房地产企业财务风险评估指标系统，为风险评估工作提供必要的基础。房地产企业财务风险评估管理工作可以从财务指标和非财务指标入手进行选择，并将财务性风险评估指标和非财务性评估指标结合起来。房地产企业可以对财务性指标进行分层次管理，可以设定一级的财务性评估指标，在一级财务性评估指标下设置二级财务评估指标。比如，房地产企业可以将短期偿债能力设为一级财务性评估指标，在短期偿债能力下设置流动比率、速动比率等二级评估财务性评估指标。非财务性指标可以分为组织运行效率、销售渠道、人才管理、岗位设置、制度管理、战略制定的科学性等方面。

(三)在财务风险防控方面应该采取的措施

房地产企业要做好财务风险防控工作，就要积极拓宽资金筹措渠道。房地产企业项目的开发周期较长，资金需求量大，因此房地产企业要重视资金运营工作的重要性，为项目的顺利开展提供必要的可持续性的资金流，为项目开展提供必要的资金保障。其次，房地产企业要建立健全财务预算管理机制，根据项目和各个部门的实际情况开展预算编制工作，对资金的筹措、使用和分配进行科学的规划。在资金的使用上，财务管理部门要严格按照预算计划拨付资金，杜绝预算资金挪用和盲目借贷行为的出现。再者，要加强流动资金管理，重视大宗大额资金的财务稽核，定期进行对账工作，随时检查项目后期的资金保障情况。同时要完善风险防控监督管理机制，保证风险管理制度的执行效力。

作者:郭黎明 单位:山西中裕恒会计师事务所有限公司

参考文献：

[1]蒋锡春.中国房地产业可持续发展的对策研究.经济研究导刊,2012(10).

[2]邓瑜.房地产企业风险管理研究概述.企业导报,2011(11).

第五篇：企业财务风险管理问题探讨

摘要:随着社会经济的持续迅猛发展，社会环境和经济环境不断复杂，企业之间的竞争也日益剧烈，为适应经济发展的大潮流，许多企业在经营过程中往往采取开拓市场、扩大其经营等各种手段以提高经济效益。但在采取这些经营策略的同时，企业内部潜藏的风险常常会暴露出来。所谓企业财务风险，广义上讲是指企业财务盈亏的不确定性，狭义上就是指损失的不确定性。许多企业在经营策略上积累了很多经验，但是其管理水平却缺乏改革创新，依然停滞不前，不能适应企业的快速发展，往往面临更高的风险，并且在面临风险时缺乏相应的对应策略，从而造成巨大损失。我国已有许多公司企业因缺乏有效的风险控制手段，导致内部出现财务危机并逐渐走向倒闭。如何在保障高收益的同时将企业财务风险降到最低已成为如今热门的经济话题。本文主要研究了企业财务风险控制研究的背景、造成财务风险的原因、财务风险控制中存在的相关问题以及针对这些问题企业应采取的财务风险管理办法。

关键词:企业；财务风险管理；问题

一、研究背景

企业作为市场经济的重要组成部分，在经营过程中不可避免的面临许多难以预料的风险。由于受到众多不可控因素的影响，使得企业内部的财务状况具有很大的不确定性，企业风险也贯穿于企业财务活的各个环节，并且这些风险通常不可避免。在市场经济不断发展，经济改革不断深入，市场竞争日益激烈的当今，建立健全完善的企业财务风险管理机制，防患于未然，降低企业财务风险减少损失也成为每个企业不得不重视的问题。有效的降低企业财务风险，有利于企业安全稳定生产，保障盈利。

二、企业财务风险管理的职能

一般来说，提到财务风险管理，人们往往最先想到它的识别和预测功能，然而事实上，风险管理涉及到各个层面。除财务风险预测外，其职能还包括财务风险决策职能、财务风险控制职能、财务风险管理效果评价以及财务风险损益处理职能等。风险预测职能主要针对于客观存在但尚未暴露的风险问题，主要从企业财务角度科学、系统、全面地预测风险可能发生在哪些方面及其可能造成的影响。而风险决策职能主要针对风险所需要承担的后果和其所产生的效益进行对比，制定出风险最小、收益最大的方案。财务风险控制职能主要是发挥企业内部控制的作用，对于各个管理层面做出相应举措，发现并减少由于内部环境问题造成的风险。财务风险损益处理职能则主要针对企业风险所造成的损失或获得的收益，对其风险结果进行财务处理，主要对于企业风险造成的损失采取相应的举措，及时弥补因风险造成的损失。

三、我国企业财务风险现状及成因分析

财务风险主要有筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险和流动性风险五种基本类型，其中对我国经济影响最大的为投资风险。根据评级机构标准普尔警告，中国经济增长速度呈现过度依赖投资活动的趋势，2016年上半年，我国直接投资（ODI）项下资产净流出同比增71％，近年来我国ODI存量、流量增速也远高于其他国家。这与我国综合国力与经济发展水平的提高有着必然联系，但是，ODI快速增长和对于投资的依赖过高，使得中国信贷增持数额超过收入增长，也使我国企业面临更多对外投资的风险。此为我国整体财务风险的主要方面。而具体而言，我国的财务风险的成因主要体现在以下几点。

(一)外部原因

国家经济或金融政策变化，会对某些根基不稳的中小型企业的生产经营过程产生一定的影响，并且改变其市场环境和融资形式可能会使其资金流转受阻。利率的上升会加大企业的付息压力，，并且增加其财务风险。汇率的变动会给进出口贸易带来未知的风险。

(二)内部原因

1、企业管理层缺乏风险意识

部分企业管理层人员习惯于传统的经营模式，认为只要妥善经营，保障收支平衡就不会产生较大的问题，认识不到其内部可能存在的风险，缺乏有效合理的内部控制制度，无法预测风险并采取应对措施。

2、资本结构缺乏合理性

资本结构是指企业各种资本价值构成及比例，合理的资本结构有利于企业内部治理、规范公司经营行为和合理配置资源。判断一个企业内部资本结构是否合理，即要根据其资本成本和企业价值两方面分析。一般来说，在保障企业价值最大的同时将成本降到最低反映一个企业资本结构较为合理。在我国大部分企业，其不合理性主要体现在资产负债率水平高、融资来源不合理和企业本身缺乏对于防范企业财务风险的考虑。企业为扩大其经营规模，拓宽经营渠道，往往不得不依靠银行各类金融产品的支持，这使得企业负债率处于居高不下的态势，成为资本结构合理化中一大重要问题。

3、财务决策缺乏科学性

部分企业在进行财务决策过程中缺乏财务预测的环节或是确定的决策目标过于宏大缺乏现实性，不适合企业本身科学发展。另外企业缺乏科学的决策方法与程序也使财务风险加大。

四、加强企业风险管理的措施

(一)提高财务风险管理意识,建设优质财务管理队伍

只有建立财务风险管理的意识，才能在面对财务风险问题时处于主动的地位。对此企业管理阶层应发挥带头作用，加强对于财务风险管理的重视度。企业要充分发挥内部控制对于降低企业内部风险的积极作用，切实完善内控制度。主要加强对管理层的内部控制，从管理层内部切实施相关策略，加强内部监督机制。加强对企业内部主要是财务人员的继续教育，学习先进科学的企业管理知识技能，提高对于风险的判断力，在企业内部建立起专门针对风险管理的研究组，专门针对企业风险问题。

(二)制定科学的风险管理方案

企业应制定适合自身内部实际情况的风险管理机制，以长效应对可能发生的企业风险。此风险预警系统应贯穿企业财务活动的各个层面，监督控制企业经营过程中的潜在风险，比起风险的转移更加重视风险的防范问题。如针对投资方面的风险，企业可以采用逐步分阶段进行资金投入的方式降低可能存在的风险。风险的防范不等于回避机制。风险回避机制是企业在面对风险时采取的最为消极的一种办法，此种办法虽然能有效规避风险，却也放弃了与高风险相对应的高收益，只有对投资把握过小时才考虑采取此种方案，与之相比建立健全风险预测和控制机制以及采取风险转移和承担方案显得更为切实可行。以航天工业发展股份有限公司为例，该公司为规范各级公司财务行为、有效控制财务风险和合理配置财务资源并保障公司科学发展，在2016年8月经公司董事会审议通过了财务管理规定。该规定较为完善，从多方面规定了企业财务风险的管理办法。如第一章第三条第五点中提到，“财务管理要注重内控体系建设，强化财务预警措施，严格防范财务风险”。

(三)加强对于投资决策的优化

投资决策对于企业财务管理具有重要意义，除影响其工作成效外，更对其经济效益的有着很大的影响。加强投资决策的优化，要求企业时刻关注市场的供求变化，国家对于投资方面的政策变化以及汇率变化趋势等问题。需要企业引进或请教相关部门的人才，科学准确分析投资形势，以减少因决策失误引起的财务风险。对于投资回收期、投资所能获得的报酬率等相关指标，选择最为优化的方案。还可采取投资多样化的措施，分散投资以分散所产生的投资风险。

五、结束语

企业财务风险是市场经济环境下企业经营过程中必然要面对的问题，它是不可避免的，但是企业可以采取积极的应对措施，增强对于财务风险的管理，加强企业内部控制，建立健全财务风险控制制度，将风险控制在企业能够承受的安全值，使风险最小化以获得最大的经济效益和市场效益。加强财务风险控制是现代财务管理中一项重要工作，应将其为企业经营过程中的一项长期战略，保证企业良好运作和实现企业价值最大化。

作者:张艳春 单位:江苏达格水务有限公司

参考文献:

[1]鲁曦.对企业财务风险管理几个基本理论问题的认识[J].科技创业,2011

[2]邢岚紫,郭敏.略论企业财务风险管理[J].企业发展,2009

[3]刘爱珍.企业财务风险管理探析[J].管理宝鉴,2008

第六篇：金融企业财务风险管理探讨

摘要：随着科学技术的飞速发展，对企业财务管理提出了更高的要求，财务风险管理得到了企业高层的重点关注，相对金融企业来说也一样。本文详细概述了金融企业财务风险管理,并认真分析当下国内金融企业财务风险管理现状情况，同时提出了提升金融企业财务风险管理的措施,以期对金融企业财务风险管理工作提供借鉴。

关键词：金融企业；财务风险；管理现状；对策

随着商品经济的发展,作为市场自主经营、自负盈亏的经营实体,企业的经济效益与市场竞争有着密不可分的关系。当下市场竞争的激烈将会引发企业生产连续性、经济效益稳定性及企业生存安全性受到严重影响，集中体现在企业财务风险方面。在当下世界经济一体化的发展趋势下，企业财务风险管理直接关系到企业在市场竞争中能否生存。

一、金融企业财务风险管理概述

企业风险是指事物发展过程中可能存在的安全性隐患，直接影响到企业的经济效益和损失，关系到企业的发展。通常情况下，大多数企业对于风险管理均选用标准化政策规范进行控制、管理，依据对企业风险的预测、识别、分析和反馈等进行潜在隐患的处理，为企业高层提供有效的风险防范措施依据，使得企业在面临风险时可以实现最大化的经济收益，降低风险对企业的危害程度。金融企业财务风险主要表现在几方面：交易对手层、经营层、市场层、管理层、环境层等，其中交易对手风险（信用风险）因交易方不守承诺造成，包括逾期、期权、违约、结算失误等；经营层面风险主要原因是业务流程出错、财务信息系统发生故障、内部控制出现问题、企业成本压力、财务审核失误等；管理层风险主要因职位布设不当造成，如职位重合；市场风险主要由市场不稳定引起，市场汇率、利率、债权、期货变化引起企业业绩、流通性、到期等风险；环境层风险主要由自然环境、社会环境、政治环境引起，包括火灾、地震、泥石流等自然风险，非法融资、违规放贷等社会风险，政策不合理、错误等政策风险等。

二、企业财务风险管理现状

（1）企业财务决策科学性不足。财务风险一个关键因素是财务决策失误，我国大多数企业均存在凭经验和主观意识进行财务决策的问题，常造成决策失误，进而引发财务风险。（2）财务风险管理制度不健全。很多企业常存在机构布设不合理、财务会记制度不落实、员工个人素质低、内部控制力不足、财务把控疏漏等问题，造成财务管理无法正常发挥其功能。通常，对于财务管理不善、财务功能和系统不全的企业，因企业无风险预警、自控和调节能力，稍有经营不当或资金运转不顺就将造成企业财务危机。（3）缺乏企业财务风险预防技术手段。企业筹资规模不合理直接影响到筹资风险管理，筹资规模主要由企业经营目标、市场容量及份额、行业政策及自身其他素质等决定，依据投资总量确定筹资总量、投资项目确定所筹资金期限，很多企业缺乏正确的筹资规模意识，认为只要筹到资金，企业就会良好发展，进而造成盲目筹款风险；企业筹资组合不合理会直接影响到筹资风险和资金成本，筹资总额的不合理资金分配，直接影响企业财务风险。

三、企业财务风险管理措施

（1）落实现金预算控制管理制度。企业资金是一个企业的血液，直接关系到企业生产经营项目的发展。企业的资金管理需设立完善的资金预算体系，制定合理的现金预算控制管理制度，准确的企业现金流量预算统计可以有效的提升企业财务防范意识，降低财务风险的概率。（2）健全企业财务风险管理制度。一是建设和加强企业内部控制机制。为实现企业资金管理，强化财务风险控制，企业常借助企业内部控制机制来完成对企业财务风险管理制度的规范化目标。为保障企业资产的安全完整性，企业必须要建设完善的内部控制质制度。为避免企业内部控制制度的不落实，形同虚设，企业还需要建立内部控制责任追究制，保障企业内部控制制度的有效落实，进而降低企业财务风险概率。为实现企业发展的预期目标,企业高层不仅需要对以往情况很了解，还需要清楚的掌握各类经济数据。完善和落实企业内部控制制度可以帮助企业高层快速了解企业各类经济数据资料，及时从财务会计资料中获取企业真实合理的经济指标。完善的企业内部控制制度,可以有效提升财务会计的信息质量,增强财务管理人员的个人业务素养。高效的企业内部控制制度下，借助计算机网络搭建企业财务信息系统，可以确保财务信息的准确、高质量、大数量的传送，辅助企业制定各项正确的财务决策，进而降低企业的财务风险。二是强化企业资金的利用率，实现企业资金运营的最佳效果。企业的发展离不开资金的运作，企业要加强对资金收支时间、收支额度的准确预测，确保企业资金收支平衡。同时，企业要合理规划资金占用比，确保企业各项固定资金和流动资金比例合适。企业在进行每一项投资时，都会对该项目的可行性进行严格分析，从项目收益和风险两方面开展分析，合理利用资金，力求实现企业收益最大化、风险最小化，提升资金使用效率,加速资金运转周转,进而促进企业收益。企业可以从资金结构上进行资金优化，如资金来源结构、期限结构和资产结构等,完成企业资金收支的有效调配。（3）提升企业财务风险意识。企业财务风险意识综合了所有员工的风险意识，直接关系到企业的发展。提升员工财务风险意识，可以有效的增强企业风险应急能力，可以快速应对风险提出解决措施，进而降低企业风险危机，提升整个企业的抗风险能力。此外，企业还要科学的规避经营风险，经营风险影响因素包含了产品、价格、成本、市场需求等，企业发展过程中，要秉持“顾客就是上帝”的市场观念，实地调研、预测市场需求，研发市场所需产品，合理规划产品价格，时刻关注市场动向，尽可能降低市场经营风险。（4）实现财务信息化管理，加强财务人员业务素质。当下计算机网络技术发展已经渗入到各个行业，财务管理软件有效集合了先进的管理思想、管理模式、管理方法，是企业财务资金管理和监控的最佳选择。财务管理软件额使用，从设计层面上处理了财务信息滞后、监控脱节等问题。此外，会计人员个人的业务素养也直接影响着企业财务管理。不同素质的会计人员对于财务问题处理方式不同，结果也不同。高业务素养的财务队伍可以有效的防止因个人因素带来的财务风险。

四、结束语

综上所述，金融企业要想提高其社会核心竞争地位，必须要加强财务风险管理意识，加大财务风险控制力度。实践表明，财务风险管理可以有效的降低成本增加效益，减少企业经济损失，促进企业发展，金融企业需根据自身发展，结合当下形势对企业财务风险管理体系、制度进行不断优化处理，以期提高企业效益。

作者:张天平 单位:甘肃广播电视大学农垦河西分校

参考文献:

1.毛玉敏.新形势下商业银行风险管理.人力资源管理，2011(08).

2.付艳华.加强金融创新和风险管理的措施分析.科学中国人，2015(27).

第七篇：集团企业财务风险管理探究

集团企业在激烈的市场竞争中需要不断地强化财务风险管理。这样能够避免财务风险管理的复杂性影响到集团企业的发展。集团企业要提升对财务风险的预制能力，能够根据自身的发展状况进行适当的分析。新时期集团企业在财务风险管理水平上要不断地提升，这样才能够在激烈的市场竞争中保证自身的经济效益。

一、集团企业财务风险产生的原因

集团企业规模较大，在发展的过程中需要大量的资金。结构复杂的程度也会越来越明显，这样很容易导致在融资的过程中出现较大的风险。根据融资的不同渠道一般情况下有债务和股权两种。但是如果集团企业存在经营管理不善的状况这样会面临利益付款不能够按时交付，投资回报没有达到预期效果，导致投资者失去信心，出现股权转让情况，企业股价会下跌，融资成本出现较大幅度的提升。这时候集团企业就会面临重大的经济危机。集团企业经营管理项目较多，涉及到众多的行业领域。随着这种情况的不断扩大，多元化经营下的集团企业在发展的时候需要面临的风险也在逐渐的加大。集团企业在投资的时候内外部需要对投资项目达到一致。保证实际收益要远远大于预期收益。内部系统如果没有对投资的产品合理性进行分析，新产品没有得到市场发展的认可，也会使集团企业面临投资风险较大的时候。并且这种情况受到国家政策影响较大。在日常管理过程中需要大量的资金用于集团企业的周转。没有一定的资金将会使集团企业陷入到财务危机当中。不同的子公司在经营管理上的差异化也将会为集团企业发展造成财务风险。集团企业在财务环境、主体权限等方面发生的改变也将会造成财务风险的发生。财务环境受到多元环境的影响，财务管理需要不断地开放，在组织形式等方面保证集团企业能够更好地做好政策调整。财务管理政策需要根据政府政策进行变化。才会很容易受到行政方式管理的控制，这样将会无法确认市场竞争主体，产权不明状况将直接的导致集团企业财务风险的发生。

二、集团企业财务风险管理框架建设

集团企业在财务风险管理框架建设的过程中需要根据环境发展为前提，对建设原则开展研究，详细的分析管理结构的数据，充分的借鉴成功的管理经验。这样能够保证财务风险管理框架建设的顺利开展。在建设的初期阶段，做好权限的边界划分，根据内外部环境特点，保证集团企业财务管理具有较高的抗风险性，这样能够使集团企业在不同的环境中都能够经营开展下去。集团企业的发展战略直接的影响到经济效益的增长以及财务内部风险控制。集团企业要制定长期的发展战略，明确企业发展过程中可能出现的财务风险，对市场变化进行周密的分析，计算出自身存在的财务漏洞。以集团企业外部力量对整体财务风险管理框架进行完善。财务风险管理框架具有目标导向性特点，能够为集团企业的经济发展明确目标，并且完善相关的风险管理体系。集团企业在发展的过程中将会对财务风险管理进行指导，并且为财务风险管理的开展构建良好的环境，保证财务风险管理框架能够发挥出关键性作用。将财务风险管理中的个人与集团企业利益做好分配。基础层是整个集团企业财务风险管理框架的基石，能够对企业内部风险管理的各项措施的运行效果进行分析，根据当前市场形势向管理层提供建议。所以，基础层的工作是建立在客观市场事实的基础上的，是整个财务风险管理框架的基础，也是管理层制定工作计划的重要参考来源。管理层是集团企业财务风险管理框架的核心组成部分，能够公正、客观的显示框架中各部门的工作成果。其主要职能是对集团企业的财务风险管理工作负责，为基础层进行工作提供策略与程序。管理层在整个集团财务风险管理框架中充当目标层与基础层之间的桥梁，负责两者之间的沟通。财务风险管理框架发展目标是集团企业建设的重点。需要对目标的制定进行指引。建立长期发展目标与短期具体目标。集团企业财务风险管理框架对长期发展目标有着直接的影响，各部门直接的配合和机构功能的发挥将对短期具体目标负责。

三、集团企业财务风险管理体制上的完善措施

做好集团企业产权的划分工作，这样能够更好地完善财务风险管理体系。将母公司作为集团企业的核心发展动力，使母公司处于主导支配的位置。根据不同子公司的状况做好财务部门的权限划分，做好职能定位，明确各自的财务权限。在财权的使用分配上将会集中统一，做好相应协调管理工作，将集权与分权进行合理分配。集团企业财务风险管理政策直接的影响着经济效益的整张，采用集权管理方式将会更好地调动工作人员的积极性，不断地扩大集团企业的规模。但是随着市场变化的发展，能够考虑到集团企业权力下方的问题，保证能够对日常财务风险管理进行必要的控制约束。集团企业资金要加强集中管理效果，对子公司的资金使用情况进行监控，能够协调开展资金管理与使用的调度。在集团企业的内部根据管理环境的变化进行资金流向的严格控制，这样能够为集团企业的主体业务开展提供充足的资金保障。制定财务奖励措施，完善财务管理结构，保证财务风险管理功能得到充分的发挥。提升工作人员的综合素质，对财务人员定期开展培训工作，评价财务人员工作效果。根据财务风险管理的具体要求构建财务预警体系，对财务风险管理过程中的指标进行分析，做好防范财务风险发生的根本性处理。能够正确开展财务风险管理，完善预警措施的制定。在短期上编制现金流量控制，财务风险管理对象的变化将要对政策进行调整，这样才能够保证集团企业能够维持下去，不能够简单的对待盈利问题，要保证集团企业具有充足的现金支出。对集团企业的财务风险管理能力进行分析，树立风险方法一是，避免存在较大的潜在风险的发生，能够根据需要和市场的变化进行科学有效的投资。

四、结语

集团企业财务管理风险具有复杂性特点，需要对责任结构主体和实施方式进行优化创新，保证财务风险管理措施能够落实到具体环节中，这样才能够提升集团企业在财务风险管理上的效率与质量。构建完善的财务风险管理框架，需要通过综合治理的方式才能够实现。明确框架建设的主体目标、管理模式等。保证财务风险管理各个环节都能够相互影响，共同构成集团企业财务风险管理系统。将集团企业在发展过程中可能面临的风险降低在能够承受的范围之内。集团企业在管理体制上要进行科学的制定，根据自身的情况结合现代企业管理理念对财务风险管理进行控制。为集团企业财务风险管理营造良好的环境。构建财务风险管理框架要对财务人员开展深入性的培训工作，不断地探索适应集团企业发展的模式。

作者:杨小丁 单位:西京学院

参考文献：

[1]张莹华.集团公司财务风险控制体系的建设[J].会计之友,2013(6):102-104.

[2]闵玉兰.浅谈集团企业财务风险管理的框架[J].行政事业资产与财务,2014(27):160-161.

[3]杨志军.中小企业财务风险管理组织体系框架初探——基于企业生命周期的分析[J].财会通讯,2013(2):114-115.

[4]赵城云.加强集团公司财务管控建设提高财务风险控制能力[J].全国商情:经济理论研究,2010(8):46-47.

[5]杨柳.集团企业财务风险管理框架探究[J].现代经济信息,2016(3).

第八篇：中小企业财务风险管理分析

中小企业与大企业一起共同组成发达的市场经济，中小企业大多资产规模较小、人员机构设置简单且经营规模较小。中小企业在我国企业经济结构中占绝大多数，它在促进市场竞争、推广技术创新、推动国民经济发展和保持社会稳定等方面发挥着举足轻重的作用。做好中小企业会计管理工作，对于中小企业的发展以及拉动经济起着重要的作用。但是，中小企业会计管理中财务风险管理工作的开展与中小企业整体经营发展的重要地位并不相符。中小企业发展面临的问题比较多，其中最为严重的是资金实力弱、管理不到位、筹资能力差而导致创新能力和发展能力不足等问题，尤其是在中小企业客观条件的不确定性以及内部经济状况不明等各种因素的综合影响下，我国中小企业在经营管理中将面临着巨大的财务风险。因此，随着我国中小企业的快速崛起，找出中小企业会计管理中财务风险存在的问题并且对中小企业出现的财务风险进行管理及控制有着非常重要的意义。

一、中小企业财务风险的基本概念

财务风险主要是指企业在特定的时间以及特定的客观情况下，企业在日常的生产经营活动中，由于各种难以预料或无法预料以及企业自身内部经营条件或者企业外部的客观环境等不确定性因素等方面的作用，使得企业的财务系统的运行偏离了预期的目标，表现在企业的资金运动即资金流出现效益性明显减低和连续性中断等情况的发生，进而使得企业的财务目标与企业的实际财务状况发生负面偏离，导致企业利益受损，从而使得对企业盈利甚至企业成长和发展产生负面或不利结果。企业财务风险主要包括利率风险、汇率风险、购买力风险、政治风险、违约风险、筹资风险以及流动性风险等等。引起中小企业财务风险的原因很多，既有企业外部环境的因素，也有企业内部自身的因素，而且不同的财务风险产生的原因也都不尽相同。

二、中小企业财务风险管理的现状与原因

随着市场经济的发展，许多中小企业由于资产规模小，企业治理结构不够合理，抵御市场风险能力不强，财务制度不健全，风险管理机制缺乏有效建立，同时又受宏观经济环境的变化和体制的影响，这些问题都会影响企业财务风险管理质量，也将约束着企业自身发展和我国经济建设的全面提高。分析中小企业财务风险管理中存在的问题并探讨问题的对策以促进中小企业经营与发展是当前需要思考和解决的问题。总体来说，中小企业财务风险管理的成因可以分为以下几点：

１．财务管理目标不准确。企业都是以盈利为目的的，很多中小企业也都把企业利润最大化视为企业财务管理的最终目标。但是企业不应该将利益作为衡量财务管理的唯一标准。现代企业是多种利益关系的组合，企业中的每一个人，无论是股东还是职员、债权人都要承担一定的企业风险。财务管理的目标不应该只关注某一个利益集团，必须注重多方势力的平衡。否则，不但不符合现代企业的实际情况，也会造成股东、经营者、以及员工之间的各种利益冲突和矛盾，不利于企业长远目标的实现。

２．企业管理机制不健全。大多数中小企业财务管理机制不健全，主要体现在两个方面：一方面企业内部控制不严，监管不到位。在一些企业内部，虽然已制定较为完善的内部控制制度，但是公司治理结构存在问题，监控不严，导致财务关系内部控制制度形同虚设，在这种情况下，最明显的特点是销售管理上的追求数量忽视质量，从而导致应收账款回款困难。另一方面，激励机制不到位，公司只把工资薪金与任务挂钩，忽视应收账款的回款，这一点主要体现在忽视坏账的可能性上。总之，这两点可能导致中小企业资金链断裂，资金周转困难，严重影响企业的运营，以及长期发展。

３．财务关系不清晰。很多中小企业管理制度执行不到位，管理岗位形同虚设。管理者对企业的应收账款放任不管，应收账款周期过长，资金长期被占用，导致企业长时间收不到资金，阻碍企业的运营和发展。企业成本控制和核算不明、财务核算不准确，一些企业盲目地扩大生产，不注重产品的竞争力，导致产品积压，企业的资金周转不灵，生产与销售分离必然会引起财务风险，很多企业就出现了负债经营的现象。但债务规模的扩大也会带来资金风险，一旦决策失误，企业资金回收不及时就会有破产的风险。

４．财务管理水平落后。在我国，中小企业财务管理水平比较落后，这主要体现在两个方面：一方面，有些企业在实现多元化经营管理的同时，只知道盲目抄袭他人经营方式，而没有根据自身情况去进行调整；另一方面，企业的财务人员管理水平有限，往往不清楚各种经营管理模式下存在的复杂的财务管理风险。

５．企业外部环境复杂。企业发展的整个外部环境非常复杂，同时也造就了财务管理的复杂性，给财务风险控制带来困难。外部环境包括政策趋势，市场导向等等，这些对于企业来说是难以预料的。如近年来国家税收政策调整、外汇汇率的变化、人民币升值等都冲击着中小企业原有的财务环境以及理财方向。因此，外部环境所带来的财务风险也是不可忽视的。

三、加强中小企业财务风险管理的方法

１．明确财务管理目标。企业制定的财务管理目标不仅要和企业自身的真实状况相适应，更重要的是要与经济发展紧密相关，在经济形态改变之际，财务管理方式也要改变。随着社会经济的发展、经济形态的转变、社会的进步，在现有这种经济体制下，企业不应该一味追求自身的利益，更应该寻求多方利益均衡，而这也是衡量企业财务管理的综合指标。

２．加强财务监督职能。加强内部财务监督职能够有效控制财务风险，保护企业的资产安全，提高企业经营管理效率。建立一个科学的监督机制不仅能保证企业的经营活动符合国家的法律法规的要求，还可以保证企业经济活动的连续性和安全性。内部财务监督管理涉及到企业财务管理的方方面面，它要求财务各方面的内容都要有一个明确的分工，而且各部门、各单位之间能够相互监督、相互制约，从而能够有效地控制财务风险。它要求企业的内部管理体制从以前的资金管理逐渐转变为对财务的事前控制与事中控制为主的财务监督模式，并且对经济活动的各个环节进都进行监控，环环相扣，从而减少资产的风险因素，增加企业的经济利益，最终保证财务管理的有效性。

３．加强财务风险的防范意识。首先，在企业内部要建立财务风险的防范体系。同时投资人自身一定要具有风险意识，风险的控制和防范对于企业的经营管理也具有非常重要的作用。其次，要完善企业的治理结构，加强企业法人治理结构的监管，使企业的经营者、管理者、职员之间相互之间制约、分工明确，并加强企业法人财产的管理，进一步防范财务风险。

４．提高财务管理水平。与发达国家相比，我国中小企业的财务管理水平还比较落后，不能从整体上把握企业的经营状况。提高财务管理水平要从多方面入手，例如原料的采购、产品的生产、加工、包装、销售等环节，对每个操作环节进行规范。对企业财产定时进行盘点、清查并准确记录，要切实将财产的管理与记录区分开来，以达到相互制约的目的。加强库存管理，保证企业的资金流动正常。及时催促应收账款，对于大额欠款不还的客户进行信用调查，督促其在规定的期限内还款。随着经济形势的变化，企业管理尤其是财务风险管理也在不断发展变化。中小企业囿于自身客观原因和外部环境，必须要通过不断加强财务风险管理，以应对不断变化的经济形势，在探索中寻找发展之路。

作者:赵丽 单位:江苏省疾病预防控制中心

第九篇：水力发电企业财务风险管理探讨

摘要：自2015年3月《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》(中发〔2015〕9号)印发以来，新一轮电力体制改革不断深化，放开上网电价，实行竞价上网，对发电企业的上网电价及电量都产生了深远的影响。特别是近年随着电力装机逐年增长而电力需求却逐渐放缓，进一步加大了发电企业的之间的市场竞争，对水力发电企业的获利能力、资金流带来了严峻挑战，增加了企业财务风险。本文以金沙江中游某大型水电工程为例，对其面临的财务风险进行了分析，并就风险的应对提出了相应的措施。

关键词：水力发电企业；财务风险；管理

一、水力发电企业主要特点

(一)项目投资金额大，资金回收周期长

以该水电站为例，集团批复执行概算工程总投资为275.48亿元，建设总工期为92个月，从工程开工到第一台机组发电时间为77个月，需要一次性垫付大量资金，建设期只有投资，没有产出，即使进入生产期，投资带来的经济效益也是逐步实现的，投资额的回收非常缓慢。

(二)资产变现能力差

电站投资所形成的固定资产主要是大坝、厂房和机电设备，这些资产专用性强，不易改变其用途，出售困难，变现能力差，一经投资完成，就从根本上决定了企业的生产结构，一旦投资环境及政策发生变化，企业难以在短期内进行调整应对，因此具有较大的风险性。

(三)项目建设管理复杂

一个水电项目通常由大坝工程、厂房工程、导流工程、引水工程、金属结构制安工程和机电设备安装工程组成，而且涉及到移民搬迁、电力外送，协调难度大，建设管理环节多而复杂，对工程质量、造价、工期的控制都带来了一定的不确定性。

二、新形势下水力发电企业面临的主要财务风险

(一)电力交易市场化改革带来的财务营收风险

自2015年3月份党中央、国务院《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》(中发〔2015〕9号)印发后，国家发展改革委、国家能源局制定了《国家发展改革委关于贯彻中发[2015]9号文件精神加快推进输配电价改革的通知》，日前《国家发展改革委、国家能源局关于印发电力体制改革配套文件的通知》印发，新一轮电力体制改革放开上网电价，加大了发电侧的竞争，对发电企业的上网电价及电量都产生了深远的影响，以该电站为例：

1.电价的影响：受云南电力市场交易化改革严重影响，2015年该电站扣除清洁能源(水火置换)交易后的平均上网电价仅为186.67元/兆瓦时，比批复电价300元/兆瓦时低37.78%。自2016年4月开始，云南电力市场化交易将按《国家发改委关于云南电网2016年-2018年输配电价的批复》执行，35kv大工业用户输配电价由现行0.086元/千瓦时调整为0.1462元/千瓦时(上涨70%)，10kv以下电压等级大工业用户输配电价由现行0.086元/千瓦时调整为0.1692元/千瓦时(上涨96.74%)，执行新的输配电价后，输配电的上涨压力无形中直接由发电侧承担，同时大用户又压价导致加权平均上网电价偏低，发电侧利益被大规模吞噬。根据云南省优先消纳清洁能源的原则，火电厂成交电量的发电权将会转移给第三类优先电厂，而水电厂的结算价格为火电厂平均成交价的80%，剩余20%将支付给火电厂。

2.电量的影响：一是该电厂没有基数电量，加之云南省电力消纳能力及电站外送通道影响，2015年全年弃水电量达28.49亿千瓦时；二是用户挂牌价过低导致可摘牌电量较少。

(二)电力需求放缓与新增装机较多带来的风险截止2016年9月云南全省装机比去年同期增加741万千瓦，在实体经济形势持续低迷、内部需求疲软的形势下，各发电企业的发电量都将锐减，供需形势将加剧恶化，电厂间的竞争愈发激烈。

(三)资金流不足带来的还本付息风险基建期结束后，在目前电力交易情况下，公司经营亏处于损，资金流入仅靠电费收入难以满足贷款还本付息需求，存在较大的现金流财务风险。如2016年按销售电量90亿千瓦时，平均电价按150.5元/兆瓦时，假定新增贷款12亿元，材料费、修理费按集团定额暂估，资金收入13.5亿元、总成本17.95万元、扣除折旧后成本10.91亿元，需还本金6.37亿元，现金流缺口近3.65亿元。资金流不足带来较大的还本付息风险。

(四)税收政策及各类检查带来风险该电站地处滇川交界的金沙江中游，滇川两省国家税务局针对税收管辖权多次协商，目前国家税务总局仍无明确答复。另外涉及两省的增值税、企业所得税等税种的分成比例和水资源费、库区基金缴纳方式和分成比例尚未确定。在国税总局主导的川滇两省的国地税系统税收风险评估审计中，四川国税局对该电站砂石料、粉煤灰加工系统及钢材、水泥、粉煤灰主张税收管辖权，不认可在云南认证的各类甲供材料的进项税额，这些税收政策的不确定性，给电站的经营也带来的一定的财务风险。

(五)流域开发不同投资主体水资源调度带来的协调风险以2016年8月为例，该电站弃水电量9.51亿千瓦时，较上月增加约3.32亿千瓦时，弃水的主要原因是上、中旬入库流量较大，调度按成交电量逐日安排发电计划，上、中旬一直有弃水电量产生。因上游各电站分属不同投资主体，都是从企业自身利益出发，增加了水资源的调度协调难度。

(六)移民政策不确定带来的风险尽管该工程在下闸蓄水前提前5个月实现了移民顺利搬迁，但在电站后续经营中，地方政府为了更好的发展地方经济，有可能会调整政策建立相应的库区移民补偿机制，促进移民经济的恢复与发展，要求企业承担移民补偿以外的额外责任，增加企业的经营成本，给企业的经营带来一定的风险。

三、水力发电企业财务风险应对措施

(一)做好电力交易政策研究，增强提前预判能力日前，国家发改委出台了《关于推进输配电价改革的实施意见》等6个重要配套文件，进一步细化、明确了电力体制改革的有关要求及实施路径，《云南省能源保障网五年行动计划(2016―2020年)》规划了“十三五”能源保障网重大项目92项。要提前做好电力交易政策研究，不断加大对各类相关信息的搜集整理力度，加强对不同渠道信息的研究分析理解，密切关注云南省电改情况，积极向有关政府部门、昆明电力交易中心等反映发电侧的诉求，协调沟通其他几大发电集团，针对云南省电力交易市场的特性，在维护发电企业利益上达成共识，争取更有利于发电侧的政策，共同促使云南省电力市场化改革越来越规范，维护云南省电力市场的稳定。

(二)加大电力营销力度，提高企业经营效益一是根据集团公司与云南省签订的《云南省人民政府帮扶云南省傈僳族聚居区精准脱贫攻坚合作协议》，继续做好精准脱贫计划电量落实工作；二是加强与政府各部门沟通协调工作，争取能获得西电东送框架协议外电量临时增量电量；三是与云南省电力调度控制中心建立长期有效的沟通机制，及时掌握通道及网架的情况，争取足额完成月度成交电量。(三)拓宽资金来源渠道，增强抗风险能力企业融资有直接融资与间接融资，近年各家银行纷纷根据社会资金需求进行金融产品的研发和创新，这给企业进行资金成本筹划创造了机会。企业要打破一直以来以流动资金借款补足周转资金缺口的工作定式，深入研究银行金融产品，通过金融产品的选择或者组合，寻求最低资金使用成本率。可以通过流动资金借款搭配银行承兑汇票、票据池、发行债务融资工具搭配结构化业务产品、引进资产证券化产品、开展保理业务等拓宽公司资金来源渠道，改善公司资产结构，增加资金流及抗风险能力。

(四)做好税务筹划，降低税费风险一是了解和熟悉纳税人的权利，增强税收风险意识；二是聘请税务顾问，寻求专业支持，进行合理的税收筹划，把握企业的涉税事宜，规避税务风险；三是正确处理税法与会计的差异，降低税收风险；四是寻求税务协调来化解税收风险。一方面是与主管税务机关人员进行沟通，另一方面要争取上级税务部门的批文和文件，加大协调力度，解决好涉及两省的税、费等问题，降低税费风险。

(五)加大与上游各水力发电企业协调，优化来水管理，增加企业经济效益加大与上游发电企业沟通协调，不断完善电力市场化相关数据的整理统计及分析，结合今年的市场交易情况，预判明年的市场形势，做好梯级水资源调度，优化来水管理，增加企业经济效益。

作者:张孝军 单位:唐观音岩水电开发有限公司

参考文献：

[1]姚曦.投资集团公司财务风险管理探究[J].财务会计，2012-07-31.

[2]陈丽萍.水电企业内部控制制度建设和风险管理[J].云南水利发电，2013-04-15.

[3]易小涛.水电施工企业内部控制和财务风险管理[J].当代会计，2015-06-10.

第十篇：铁路企业财务风险管理研究

摘要：本文通过分析铁路企业各类财务风险存在的问题，对存在问题的形成原因进行深入分析，提出铁路企业各类财务风险的防范和控制措施，籍以提高铁路企业的市场竞争力。

关键词：铁路企业；财务风险管理；探析

一、财务风险管理的内涵

(一)财务风险管理的内容财务风险管理是指企业对在经营管理过程中存在的各种风险开展的识别、度量和分析评价，适时采取有效措施进行防范和控制，以经济合理可行的方法处理存在的风险，以保障经济活动安全健康有序开展，确保经济利益免受损失的管理过程。在COSO颁布的《企业风险管理框架》中指出“企业风险管理是一个过程，具体由董事会、管理当局和其他人员应用于战略制订等事项中，以识别可能会影响主体的潜在事项，管理风险使之在风险容量之内，并为主体目标的实现提供合理保证”。

(二)企业财务风险的基本特征企业财务风险的特征主要表现在以下几个方面：一是不确定性。即风险的发生或不发生是不确定的，主要包括时间上、空间上及损失程度的不确定。二是双重性。即风险与机会并存，风险可能给企业带来损失，也可能提供意外机遇。三是与负债经营的相关性。财务风险与企业负债经营具有必然的联系，财务风险的升级是由于到期债务不能支付引起的。四是全面性。即财务风险存在于企业经营活动的全过程，即资金筹集、运用和积累分配等相关活动，均可能会形成财务风险。

二、铁路企业财务风险管理现状

经过二十多年改革与体制创新，铁路企业建立起了一套内部控制体系，比如：全面预算管理实施办法、建设工程项目招投标实施考核办法、内部财务会计管理办法等财务管理类的内部控制制度。但是，随着外部环境的变化和管理要求的提高，企业财务正面临较大风险，突出表现为：

(一)对内部控制重视不够，财务管理薄弱，加大了财务会计控制的风险度。铁路企业长期实行安全生产为考核核心的管理模式，企业高管的职业风险主要以安全问题为主，直接导致了大部分管理者对内部控制的重视程度不够。

(二)监管力度不够，削弱了财务会计控制的权威。铁路基层企业的内部监管主要为各铁路局的内部审计机构的专项审计与检查，外部监管主要是中介机构的年度会计报表审计等。但是这些监管手段不多、力度不够，特别是发现问题后的处罚方式和力度不够。

(三)对内部控制认识不够，将规章制度等同于内部控制，妨碍了公司内控制度的健全。

(四)内部控制评价机制不全，加大了公司财务风险。铁路企业并未全面建立起恰当的机制对内部控制进行评估，也未将有些管理行为和单位内控制度执行的审计、检查纳入评估机制。

(五)内部审计机制不完善，削弱了财务监督力度。铁路基层企业一直未建立自己的内审机构，而是依赖各铁路局的内部审计机构，功能缺失，极大削弱了财务监督的力度。

三、铁路企业财务风险的成因分析

(一)面临或潜在的财务风险

1.铁路经营管理方面的问题首先，对财务风险的客观性认识不足，财务人员财务风险意识淡薄，未将财务风险的重要性提升到应有的高度。其次，公司风险管理制度不够完善，有些内部控制制度不能有效执行。目前铁路企业对市场监控机制健全程度、成本控制制度完善程度等的及时性、准确性及有效执行方面做得不够，存在一定的财务风险。第三，企业财务决策科学性有待进一步提高。铁路企业财务决策时，经常凭经验和主观去决策，未合理采用定量分析方法及科学的决策模型开展决策。

2.投资风险问题第一，企业盲目投资加速了财务风险的提高。铁路企业将其有限资源投资设立多种经营公司，多种经营公司同时开展车站保洁、物业管理、酒店管理等行业，非其专业所长，形成了一定的投资风险。特别是，对投资项目缺乏严格、科学的跟踪管理，未能定期组织投资质量分析，导致收益没有达到预期目标，形成了一定的投资风险。第二，项目筹建资产未进行科学的可行性研究评估，造成重复建设、资源浪费，加大公司财务风险。譬如：2004年，某铁路企业重组了另一家铁路公司，重组时，被重组公司资产中的1亿多元为1992年建设的铁路线路资产。重组成功后不久，因线路等级低，将该线路资产废弃，在原铁路路基上新建了提速铁路线路，财务上一直并未将该资产做相应减值或损失处理，造成资产价值不实，增大了公司财务风险。

3.筹资风险问题筹资风险方面存在的主要问题是：缺乏对公司资金现状的全面认识，无法正确评估资金的实际需要和时间；公司资本结构不合理，资产负债率偏高，财务风险偏高；筹资成本过高。

(二)铁路企业财务风险的成因分析铁路企业财务风险的产生，既有公司外部因素，也有自身因素，内部因素主要包括：

1.管理制度不健全铁路企业制度不够健全，主要表现为：内部控制制度不健全；缺乏严密的跟踪管理制度；没有建立健全财务风险识别方法和财务预警系统机制。譬如：有些铁路企业在筹资跟踪管理中，没有建立包括资金到账、资金使用、利息支付等制度，未实时监控资金动向，造成资金使用效率不高现象，形成筹资风险。

2.经营管理水平不高管理关系混乱，权责利不清晰，使得铁路企业内部财务关系混乱；管理控制能力不高。譬如：基层铁路企业和站段作为下属单位，人事权全部归属铁路局，基层企业对用工数量和薪资标准无决定权，多年来造成基层企业机构庞大、办事效率低等状况；业务管理由铁总及铁路局垂直管辖，基层企业的经营管理主要是执行上级指令，可供决策空间不大，管理水平得不到有效提高。

3.盲目投资第三产业，导致公司财务风险增大在原铁道部开展减员增效时，为了安置内部富余人员和追求新的经济增长点，铁路企业投资兴办了多种经营公司。由于投资前对市场调查不充分，对投资项目评估过高，加之监控机制不健全，造成所投资项目连年亏损，形成投资风险。

四、铁路企业财务风险的防范与控制对策

(一)一般财务风险的防范和控制针对铁路企业存在的上述财务风险，防范措施与控制对策为：1.积极应对复杂多变的外部环境。铁路企业应积极做好充分分析、研究，根据环境变化制定应对方案，适时调整财务管理政策，降低因环境变化给企业带来的财务风险。2.完善公司法人治理结构，形成对企业负责人监督有效的制衡机制。铁路企业应进一步完善法人治理结构，真正实现所有者和经理层合理的分权，形成有效制衡。3.完善科学的管理决策机制，并确保一贯执行。第一，建立健全内部财务风险控制体系。包括：逐步健全内控制度、新设专门负责财务风险管理的部门等。第二，建立财务风险动态监控制度。包括：建立财务实时跟踪系统、建立筹资风险动态监控系统。第三，建立健全公司财务风险识别方法与财务预警机制。包括：编制应急处理方案、适时采取风险处理措施及建立财务风险预警系统等机制。4.树立全员财务风险控制意识。铁路企业需要培养员工遵守风险管理制度的自觉性，使得业务环节中的每一位员工都能参与评估和防范风险，共担风险，提高防御风险的能力。

(二)投资风险的防范和控制除了一般财务风险的防范和控制措施外，投资风险的防范与控制主要包括：1.强化投资过程监控，催促多种经营公司利用铁路资源优势，开发铁路经济新的增长点。2.投资与筹资相匹配。投资与筹资在资金数量、期限、成本方面应与收益相匹配，投资应量力而行，不能超出自身资金实力和筹资能力进行投资。

(三)筹资风险的防范和控制除了一般财务风险的防范和控制措施外，筹资风险的防范和控制主要包括：1.降低公司负债比例，科学选择资本结构，安排最佳的筹资结构，合理确定股东权益与债务筹资的关系。2.选择合理的筹资期限，分散债务到期日，对债务与公司现金流的期限进行合理匹配，保证公司的借款利息或到期债务有足够的流动性资金支付。3.控制筹资成本开支。

(四)探索多元发展新模式，整合优势资源，确保多元发展取得突破铁路企业应坚持多元经营与运输主业“长期共存、相辅相成、互为促进”的战略定位，开拓新市场，确保多元经营管理机制取得新突破，强力推动多元经营实现又好又快发展。

(五)加快员工队伍建设，全力打造高速时代的新型员工队伍企业的竞争实质是人才的竞争。铁路企业除了完善员工队伍建设规划，健全人力资源管理机制，还要加大员工的培训力度，采取脱产培训、委外培训、日常培训、案例培训等多种方式，全面提高干部职工队伍素质。

作者:陈程 单位:海南第一投资控股集团有限公司

参考文献：

[1]胡杰武，万里霜.企业风险管理[M].北京：清华大学出版社，2009-9-1：2.

[2]汤谷良.高级财务管理[M].北京：中信出版社，2006-10-8：173.

[3]高立清，虞旭清.企业全面风险管理[M].北京：经济管理出版社，2009-3-12：121.

[4]张春菲.企业控制财务风险的86种方法[M].中国经济出版社，2007.

[5]胡杰武，万里霜.企业风险管理[M].北京：清华大学出版社，2009-9-1：6.

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