利率市场化进程中我国中小银行的利率风险控制

发布时间：2020-07-15 17:41

【摘要】：利率是金融产品的价格,在经济活动中扮演着重要的作用,也是宏观调控的重要变量,所以长期以来发达国家及发展中国家的金融管理当局对其严加管制,利率除了偶尔中央银行有调整外都没有变动,此时商业银行更多的专注于降低信用风险,无须考虑利率波动带来的损失。直到20世纪70年代,世界各国陆续开始利率市场化的改革,这次金融自由化改革是由麦金农和肖提出的“金融抑制”与“金融深化”理论为起点,他们指出管制利率将导致金融抑制,使得利率远远低于均衡水平,这样无法有效配置资金,会扭曲企业和金融机构的行为。1986年3月美国成功取消了利率的管制,1994年10月日本也完成了利率市场化改革。我国于1996年正式开始利率市场化工作,自中国加入WTO后,利率市场化改革是必然趋势,因为利率市场化是市场有效发挥资源配置作用的一个重要方面,近年来互联网金融的兴起与影子银行的快速扩张倒逼我国利率市场化改革,加快了我国利率市场化改革脚步。 2013年我国已完全放开了贷款利率的管制,银行负债端中同业存款、理财业务等已实现了利率市场化,2014年3月11日,央行行长周小川在十二届全国人大二次会议新闻中心举行的记者会上指出很可能在最近一两年内就能够实现。余额宝的出现和规模的快速扩张正在自下而上的推动中国的利率市场化,对利率市场化进程的判断依据应该从政策转向金融创新。虽然银行阻力重重,但是政府对金融创新仍然持相对正面的态度。笔者认为余额宝等理财产品更多的在扮演一个跨界“搅局者”的角色,真正触动银行业的恰恰是银行之间的相互竞争,这类似于几年前银行由于竞争的压力主动、积极的推动理财产品一样,都是自我革命的举措,银行间的激烈竞争有望迫使银行自我革命推动利率市场化。因此笔者在进行中小银行的利率风险等方面内容时,未考虑这部分的影响,也是为了更加清楚认识到利率风险,当然在以后的研究中需要对这部分综合的分析中小型商业银行的发展。金融自由化过程中,利率市场化是关键的一步,这一过程风险很高,因为作为金融最重要的组成部分银行在利率市场化后面对利率的波动具有更多的不确定性。世界银行曾调查过44个已经完成利率市场化的国家,结果表明接近50%的国家在取消利率管制后发生了金融危机。在我国利率市场化改革加速的进程中,中小银行必须情形地意识到利率市场化带来的机遇与挑战,中小银行经营的外部环境与内部盈利结构都将发生变化,受到较大的冲击。首先利率市场后,银行的存款上限将被打开,银行业的竞争将更加激烈,为了抢占市场份额,银行会进一步降低贷款利率和提高存款利率,因此银行首先面临的是利差缩小风险,这对中小银行充满挑战。另一方面利率市场化后,银行根据市场资金供求等因素自行决定利率水平,利率频繁波动等使得银行面临巨大的利率风险。因此,笔者认为利率风险将日益凸显,利率风险管理能力直接关系银行是否能够实现稳健经营,而中小银行相对于大型国有商业银行利率抗风险能力较弱,中小银行需培养人才,逐步强化利率风险控制,应对未来利率可能上升及频繁波动的局面。所以研究中小银行利率风险控制显得十分重要。在本文中,首先介绍了中国利率市场化的进程及现状,研究利率市场化对我国中小银行的影响及面临的利率风险类型,结合分析我国中小上市银行的相关数据,尝试分析中小银行的抗风险能力及利率市场化对中小银行的冲击程度,并针对分析结果及面临的现状,给出了一些中小银行控制利率风险的建议。本文一共六章,第一章是导论,主要介绍了研究的背景意义、文献综述、研究的方法和可能创新之处与不足；第二章简单介绍了我国利率市场化的进程,当前利率市场化的现状,以及互联网金融的兴起与影子银行的发展倒逼利率市场化改革分析；第三章针对我国中小银行,分析利率市场化对其的冲击,并借鉴国外中小银行成功发展的经验,总结出对我国中小银行在利率市场化条件下的发展启示；第四章首先介绍了利率风险的定义,根据风险的持续时间,将利率风险分为转型期利率风险和永久性利率风险；其次分析了其盈利能力与抗风险能力；重点部分是通过运用我国上市中小银行已公布的数据,运用情景分析法分析短时间利率上升对中小银行的冲击,即定量分析我国中小银行的转型期利率风险,最后用利率敏感性缺口的方法简单测算了中小银行利率资产负债缺口,结果表明我国中小型银行敏感性资产缺口较大,面临的利率风险主要是重定价风险,因此我国中小银行需尤其注意提高自己的定价能力；第五章根据前面分析结果及中小银行目前的经营状况,从总的经营战略及具体业务可能面临的情况者两个视角提出相应的抗利率风险的建议。比如：利率市场化后,借款利率会大幅上涨,假如借款人的利润不能相应提高,会对借款人的生产和经营造成压力,造成贷款违约率升高,应对策略是准确评估项目,选择有利润空间的行业和企业。利率市场化后,利率能够更好的反应市场资金成本,对银行及时了解信贷市场资金需求是有益的,准确的利率信号本身就对银行风险定价模型的预测有极大的帮助。在利率市场化完成后,全社会的直接融资业务比重会大幅提高,间接融资业务比重会下降,银行在做信贷业务时,可更多的参考借款人在直接融资时的信用表现,直接融资业务比重加大,直接融资业务的广泛开展,对银行来说,增加了一个监测信用风险的参考指标。利率市场化后,银行理财产品能更加灵活和丰富,个人通过银行服务接触的投资市场产品更加宽阔,但是各种理财产品的增加也意味着银行人员对更多理财产品风险的准确评估,这样才能更准确的把各种拥有信用风险的产品推荐给不同风险容忍度的人,这个对银行是很大的考验,需要有合适的人员来评价,这需要招纳相关专业人员,准确评估产品风险；第六章进行了简单总结与展望。本文的主要贡献是分析了互联网金融兴起与影子银行的发展对我国利率市场化改革的倒逼作用,并且从中小银行的角度分析了利率风险,中小银行相对于大型商业银行管理利率风险相对较弱,主要是由于中小银行的业务单一,技术简单,对传统业务依赖性强、人才欠缺等方面,因此中小银行进行利率风险控制时面临更大的挑战,作为中国银行体系重要组成部分,研究我国中小银行面对利率风险的应对措施十分重要,但利率市场化对中小银行的冲击究竟有多大呢?本文通过设立情景,测算利率上升对我国中小银行资产负债及净利润的影响,有很多文献关于银行信用风险的实证很多,但是关于利率风险的实证方法还不成熟,这主要也是银行的数据披露的不够完善,虽然利率风险度量的模型已经很成熟,但研究者很难能了解到各个银行的资产负债结构、负债的实际成本期限、资产的投资收益期限等。像VAR度量模型测算过程中比较简便并更加准确,但是这种计量方法依托于大量的数据,这是很难满足的。另一方面笔者从中小银行发展战略角度和具体业务方面分析了如何进行利率风险控制,提出了相关可实际操作的措施。
【学位授予单位】：西南财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.33;F822.0
【图文】：

中小银行

因此可能使得中小银行的净息差有所回升。其次，中小银行信贷业务中，持续向中小企业转型支撑贷款定价基本保持稳定，贷款定价或稳中上升将对于净息差保持稳定形成支撑。另一方面，由我国中小银行非利息收入占比可以看出，其占比较低也意味着我国中小银行利息收入占比较高，收入严重依赖信贷业务，中间业务规模较低。说明我国中小银行的金融创新能力低，产品不够丰富，信贷业务占比过高，存贷款的净息差是其主要的收入来源，利息收入除了平安、民生，其他中小银行信贷收入占银行总收入85%以上。加之后面分析的中小银行不良贷款率相对较高，为了自身银行发展及信贷规模的扩大，但由于竞争力的限制中小银行尤其是城市商业银行可能向一些风险较高的企业发放贷款。随着利率市场化进程加速，中小银行在定价能力方面较大型商业银行低，中小银行面临较大的净息差缩小的风险。因此我国中小银行需要不断调整自己的经营模式及风险控制能力，发挥自身的优势，应对利率市场化带来的冲击，实行差异化经营。

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图3-2截止2013年3季度我国中小银行非利息收入占比情况2、不良贷款率不良贷款率5指金融机构不良贷款占总贷款余额的比重。不良贷款时指在评估银行贷款质量时，把贷款按风险基础分为正常、关注、次级、可疑和损失五个级别，其中后三类统称为不良贷款。我国监管机构通过分析不良贷款率来考核银行的资产质量，,我国中小银行的不良贷款率见图4-3 (数据请看附录）。根据图表可知我国中小银行不良贷款率在2008年至2011年有较大幅度下降，2012年至2013年有较大幅度的回升，中小银行不良贷款率较于四大行回升幅度更大，截止2013年9月部分股份制银行和城商行不良贷款额分别回升7%和9%。根据业内相关报告，这次不良贷款率大幅上升主要是以温州为主的浙江地区的问题贷款，在今年经济调整及利率市场化改革的推进，外向型经济越高的地方受到的冲击越大，市场化程度越高的中小企业受到的冲击最大。

中小银行,不良贷款率,利率市场化

3利率市场化对我国中小银行影响分析就差临门一脚即存款利率的市场化，而贷款利率已完全放^u，利率市场化在短期内会对中国经济造成一定冲击，一定程度上会影响中小银行资产质量问题，这方面也会影响中小银行现阶段获得大幅度超额收益的原因。从长期来分析，利率市场化及互联网金融的冲击，会促进中小银行对中小微企业的贷款，而中小微企业的经营情况直接影响到银行的贷款质量，因此中小银行需要不断的提高风控能力，审慎选择信贷。

【参考文献】