X公司私募股权投资风险管理研究

发布时间：2021-04-22 09:50

　　近年来,我国经济运行正处于新一轮上升期,投资高速增长,消费结构保持升级势头,对外贸易增势强劲,外汇储备大量增加。随着国民经济的高速发展,我国私募基金市场也呈现出繁荣发展的良好势头,私募基金行业快速发展也为我国经济结构转型升级、新旧动能转换以及促进社会就业等起到了重要的作用。与西方发达国家相比,我国资本市场发展水平相对较低,私募股权投资出现的时间也相对较短,但由于市场需求较大,私募股权投资在全国资本市场和证券交易市场中一直占有极其重要的位置。总的来看,我国私募基金市场虽然起步较晚但发展十分迅猛,并在全国资本市场中扮演越来越重要的角色。在行业先行者的带领下,我国私募基金行业机构数量和规模不断扩大,整体实力快速提升,并吸引了越来越多的人才,行业的快速发展也受到了社会各界的广泛关注和认可,但行业在高速发展的同时也存在一定的问题和不足,从业人员素质偏低、业务缺乏规范、机构监管存在不足等问题严重制约了私募基金发展。随着行业快速发展,私募基金行业监管等存在明显的滞后现象,监管体系不完善、监管部门不明确、监管角色缺位等严重影响了行业的健康发展。因此,研究私募股权投资风险不仅可以为私募基金行业的发展提供... 

【文章来源】：大连海事大学辽宁省 211工程院校

【文章页数】：70 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1 绪论
    1.1 选题背景及意义
    1.2 国内外研究现状
        1.2.1 国外研究现状
        1.2.2 国内研究现状
        1.2.3 文献评述
    1.3 研究思路和研究方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
2 相关概念及研究的理论基础
    2.1 私募股权投资
        2.1.1 私募股权投资的含义
        2.1.2 私募股权投资的特点
        2.1.3 私募股权投资业务流程
    2.2 私募股权投资风险概述
    2.3 研究的理论基础
        2.3.1 信息不对称理论
        2.3.2 委托代理理论
        2.3.3 风险控制理论
3 X公司私募股权投资风险控制现状分析
    3.1 公司概况
    3.2 X公司私募股权投资风险管理体系及流程
        3.2.1 风险管理理念
        3.2.2 风险管理体系
        3.2.3 私募股权投资运作流程
    3.3 X公司风险管理控制现状
        3.3.1 问卷调查
        3.3.2 问卷调查统计
        3.3.3 问卷调查结果
        3.3.4 X公司私募股权投资存在风险的原因
4 X公司私募股权投资业务存在的风险识别分析
    4.1 资金募集阶段存在的风险
        4.1.1 外包业务的风险
        4.1.2 投资人认定风险
        4.1.3 宣传推介的风险
    4.2 投资环节存在的风险
        4.2.1 信息失真风险
        4.2.2 职业水平和职业道德风险
    4.3 投后管理环节存在的风险
        4.3.1 投后管理重视不足
        4.3.2 被投资企业发展不符合预期
    4.4 退出环节存在的风险
        4.4.1 企业未能按计划IPO
        4.4.2 企业未被收购或兼并
5 X投资公司私募股权投资风险的模糊综合评价
    5.1 模糊综合评价模型构建
        5.1.1 模糊综合评价模型的原理及构建步骤
        5.1.2 私募股权投资风险的模糊综合评价模型构建
    5.2 风险评价指标权重计算
        5.2.1 不同阶段风险模糊权重计算结果
        5.2.2 子模糊评价矩阵计算结果
    5.3 模糊综合评价结果分析
6 X公司提升私募股权投资风险控制的应对措施
    6.1 完善项目退出环节的应对措施
        6.1.1 选择合适的市场IPO
        6.1.2 打造核心竞争优势
        6.1.3 明确回购条款
    6.2 提升项目投资环节的风险控制
        6.2.1 多样化风险控制手段并行
        6.2.2 强化对外围数据的核查
        6.2.3 完善和优化投资流程
    6.3 增强项目投后的监管
        6.3.1 强化对关键性决策的监督
        6.3.2 实施分阶段投资方式
        6.3.3 构建项目问责制机制
        6.3.4 拓展增值性服务
    6.4 强化募集资金环节的把控
        6.4.1 慎重选择投资人
        6.4.2 完善和优化资金募集流程
    6.5 保障措施
        6.5.1 组织保障
        6.5.2 文化建设保障
        6.5.3 人才保障机制
结论
参考文献
附录
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]私募股权投资的退出研究——以软银投资阿里巴巴为例[J]. 王玮.  中国商论. 2019(24)
[2]论“融资难”背景下我国中小企业私募股权基金管理的问题及对策[J]. 张斌兵.  开封教育学院学报. 2019(09)
[3]专业中介对私募股权基金议价能力的影响研究——对江浙沪深私募股权基金经理的调查[J]. 段姝,张林郁.  苏州大学学报(哲学社会科学版). 2019(05)
[4]我国私募股权投资基金发展现状与前景探讨[J]. 罗霞.  现代管理科学. 2019(09)
[5]中美私募股权投资风险评估方法对比研究[J]. 赵亦豪,吴清.  经济论坛. 2019(08)
[6]私募股权投资与盈余管理[J]. 王会娟,林成伟,汪剑锋.  金融论坛. 2019(08)
[7]私募股权投资对创业板上市公司现金股利政策研究[J]. 潘攀,许志勇,粟立钟.  中国软科学. 2019(06)
[8]私募股权投资基金对中小企业成长性的影响——基于新三板企业2011—2016年的数据[J]. 许军.  北京工商大学学报(社会科学版). 2019(03)
[9]私募基金的发展现状及风险问题[J]. 周娟,郑毓欣.  武汉金融. 2019(05)
[10]私募股权投资具有交易时机的选择能力吗[J]. 汪剑锋,王会娟,张然.  当代财经. 2019(04)



本文编号：3153562