A设备制造企业融资租赁风险管理研究
发布时间：2021-06-01 22:29
由于我国融资租赁业务发展比较滞后,在行业快速发展的情况下,缺乏完善的风险控制体系,相关人才及经验都比较匮乏,风险控制意识较薄弱,导致承租人违约情况严重,许多融资租赁公司破产,对于厂商系融资租赁公司来说问题尤为严重。本论文以A设备制造公司为例,研究厂商开展融资租赁业务的风险识别及风险管理措施,根据公司面临的融资租赁业务相关风险研究对应解决措施。本文采取文献研究法和案例分析相结合的方法,以融资租赁理论、融资租赁风险及管理理论为论文的依据,通过对A公司现场调研、观察、访谈、数据收集等途径获得案例相关材料,并对A公司开展融资租赁业务相关风险进行定性、定量分析。针对A公司面临的融资租赁风险,本文提出了内部控制制度及措施来帮助公司降低风险。风险控制手段包括风险预测、风险预警、风险预防、风险监控、风险锁定、风险转移、风险补偿、风险分散等。在公司层面上,外部风险管理主要针对利率、税收、经济周期波动风险,内部风险管理则着重于公司组织架构建立、操作风险管理、流动性风险管理;另一方面,对于项目层面风险则根据不同项目阶段拟定更细致的管理制度。在租前阶段,本文将流程规范为项目受理、立项、尽职调查、Logisti...
【文章来源】：上海交通大学上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：55 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
直接融资租赁交易结构
上海交通大学MBA学位论文A设备制造企业融资租赁风险管理研究5注：①承租人选定供应商及租赁物②出租人向供应商购买指定租赁物并且全额支付货款③租赁期内，出租人按期向承租人取得租金（2）售后回租售后回租最少参与方为出租方和承租方，承租方拥有租赁资产，将资产卖给出租方并获取全部价款，然后出租方再将资产重新回租给承租方，逐步取得租金。双方只需签署一份《售后回租合同》就可以将买卖关系、租赁关系囊括其中。售后回租是承租方的一种筹资渠道，租期内，出租方保留所有权，而使用权则属于承租方。图2售后回租交易结构FIGURE2LeasebackTransactionStructure注：①承租人向供应商购买资产②出租人向承租人购买资产并且全额支付货款③租赁期内，出租人按期向承租人取得租金（3）厂商租赁厂商租赁是指由供货商与融资租赁公司签署合同，由供货商自行寻找客户并介绍给融资租赁公司，融资租赁公司就该供应商销售的产品向顾客提供金融服务。厂商租赁一般分2种形式，都是以供应商为主导。第三方融资租赁模式是供应商与外部独立的融资租赁公司合作，为顾客提供融资服务。厂商系融资租赁则是供应商集团内部设立融资租赁公司，直接通过该公司为客户提供融资。当前，随着市场中买方对附加金融服务产生了更大的需求，并成为促进销售、提高竞争力、开拓市场的一种必要手段，供应商更有必要成立融资租赁公司来向客户提供全方位的服务。
上海交通大学MBA学位论文A设备制造企业融资租赁风险管理研究7险，外部风险包含市场金融环境风险（利率，汇率风险）、政策环境变化风险、政治风险和自然灾害风险。[10]高树铁、陈婧（2016）认为融资租赁风险包含：出租方自身风险、承租方带来的风险、供应商带来的风险、技术进步带来的风险、外部环境变化带来的风险（包括政治风险、法律风险、利率风险、汇率风险）。[11]白成宇、李欣阳、于洋（2017）在联合发表的《融资租赁公司风险控制研究》中将风险按业务执行的各阶段分大类，然后再进行明细分类。初期风险：信用风险、市场行业风险、政治法律风险、金融方面风险、流动性风险；运营中风险：违约风险、产权变更风险、承租方破产风险、租赁物贬值或毁损风险、财务风险；项目结束后的风险：资产收回风险、资产处置风险。[12]综合各专家及学者的观点，融资租赁风险分类如下：图3融资租赁风险分类FIGURE3FinancialLeasingRiskClassification2.2.3融资租赁风险管理理论（1）国外研究现状Nevitt,PeterK.和FrankJ.Fabozzi（2000）在设备租赁一书中表述，融资租赁公司的信用风险管理要贯彻项目始终，租赁前进行风险评估，中期开启风险预警机制，租赁结束后也要具备应对措施。[13]
【参考文献】：
期刊论文
[1]“营改增”后融资租赁对出租人财税影响分析[J]. 蔡旺清,宋宇,蔡成. 中国注册会计师. 2018(02)
[2]融资租赁公司风险控制研究[J]. 白成宇,李欣阳,于洋. 现代商业. 2017(29)
[3]浅谈企业经营风险管理[J]. 宋雪菁,韦庆云. 中国集体经济. 2017(09)
[4]发展中企业融资租赁的风险控制分析[J]. 高树铁,陈婧. 商. 2016(33)
[5]融资租赁企业风险预警与控制机制研究[J]. 徐来辉. 商业会计. 2016(12)
[6]融资租赁业务风险管理[J]. 李宗勇. 当代经济. 2015(14)
[7]基于随机效应logistic模型的中小企业财务失败预警研究[J]. 梁琪,过新伟,石宁. 管理工程学报. 2014(03)
[8]基于工程机械融资租赁风险管理的研究——以徐工集团租赁公司为例[J]. 霍久真. 经济研究参考. 2014(29)
[9]融资租赁公司风险管理研究及实例分析[J]. 陈星升. 福建金融. 2014(04)
[10]企业融资租赁的风险管理研究[J]. 庞跃华. 财经理论与实践. 2014(01)
本文编号：3210278
【文章来源】：上海交通大学上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：55 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
直接融资租赁交易结构
上海交通大学MBA学位论文A设备制造企业融资租赁风险管理研究5注：①承租人选定供应商及租赁物②出租人向供应商购买指定租赁物并且全额支付货款③租赁期内，出租人按期向承租人取得租金（2）售后回租售后回租最少参与方为出租方和承租方，承租方拥有租赁资产，将资产卖给出租方并获取全部价款，然后出租方再将资产重新回租给承租方，逐步取得租金。双方只需签署一份《售后回租合同》就可以将买卖关系、租赁关系囊括其中。售后回租是承租方的一种筹资渠道，租期内，出租方保留所有权，而使用权则属于承租方。图2售后回租交易结构FIGURE2LeasebackTransactionStructure注：①承租人向供应商购买资产②出租人向承租人购买资产并且全额支付货款③租赁期内，出租人按期向承租人取得租金（3）厂商租赁厂商租赁是指由供货商与融资租赁公司签署合同，由供货商自行寻找客户并介绍给融资租赁公司，融资租赁公司就该供应商销售的产品向顾客提供金融服务。厂商租赁一般分2种形式，都是以供应商为主导。第三方融资租赁模式是供应商与外部独立的融资租赁公司合作，为顾客提供融资服务。厂商系融资租赁则是供应商集团内部设立融资租赁公司，直接通过该公司为客户提供融资。当前，随着市场中买方对附加金融服务产生了更大的需求，并成为促进销售、提高竞争力、开拓市场的一种必要手段，供应商更有必要成立融资租赁公司来向客户提供全方位的服务。
上海交通大学MBA学位论文A设备制造企业融资租赁风险管理研究7险，外部风险包含市场金融环境风险（利率，汇率风险）、政策环境变化风险、政治风险和自然灾害风险。[10]高树铁、陈婧（2016）认为融资租赁风险包含：出租方自身风险、承租方带来的风险、供应商带来的风险、技术进步带来的风险、外部环境变化带来的风险（包括政治风险、法律风险、利率风险、汇率风险）。[11]白成宇、李欣阳、于洋（2017）在联合发表的《融资租赁公司风险控制研究》中将风险按业务执行的各阶段分大类，然后再进行明细分类。初期风险：信用风险、市场行业风险、政治法律风险、金融方面风险、流动性风险；运营中风险：违约风险、产权变更风险、承租方破产风险、租赁物贬值或毁损风险、财务风险；项目结束后的风险：资产收回风险、资产处置风险。[12]综合各专家及学者的观点，融资租赁风险分类如下：图3融资租赁风险分类FIGURE3FinancialLeasingRiskClassification2.2.3融资租赁风险管理理论（1）国外研究现状Nevitt,PeterK.和FrankJ.Fabozzi（2000）在设备租赁一书中表述，融资租赁公司的信用风险管理要贯彻项目始终，租赁前进行风险评估，中期开启风险预警机制，租赁结束后也要具备应对措施。[13]
【参考文献】：
期刊论文
[1]“营改增”后融资租赁对出租人财税影响分析[J]. 蔡旺清,宋宇,蔡成. 中国注册会计师. 2018(02)
[2]融资租赁公司风险控制研究[J]. 白成宇,李欣阳,于洋. 现代商业. 2017(29)
[3]浅谈企业经营风险管理[J]. 宋雪菁,韦庆云. 中国集体经济. 2017(09)
[4]发展中企业融资租赁的风险控制分析[J]. 高树铁,陈婧. 商. 2016(33)
[5]融资租赁企业风险预警与控制机制研究[J]. 徐来辉. 商业会计. 2016(12)
[6]融资租赁业务风险管理[J]. 李宗勇. 当代经济. 2015(14)
[7]基于随机效应logistic模型的中小企业财务失败预警研究[J]. 梁琪,过新伟,石宁. 管理工程学报. 2014(03)
[8]基于工程机械融资租赁风险管理的研究——以徐工集团租赁公司为例[J]. 霍久真. 经济研究参考. 2014(29)
[9]融资租赁公司风险管理研究及实例分析[J]. 陈星升. 福建金融. 2014(04)
[10]企业融资租赁的风险管理研究[J]. 庞跃华. 财经理论与实践. 2014(01)
本文编号：3210278
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