波动率在XX公司投资风险管理中的应用

发布时间：2023-03-01 20:44

　　中国股票市场伴随着中国经济发展而壮大,而目前中国经济正处于转型期,需要股票市场为实体经济提供强大的支持,扩大企业直接融资规模,它的发展格外受到各方的关注。中国私募投资基金也在这几年迅速壮大,而2015年年中及其之后发生的巨大波动,对私募投资基金的风险管理提出了挑战,没有良好的风险管理的私募基金因产品净值的下跌,声誉和经济利益都受到了很大的伤害。公司发行的产品,其投资收益在市场大幅波动中也未能幸免,给投资人带来了亏损。因而分析研究波动率在公司投资风险管理中应用情况,以验证上证综指的波动率来进行风险度量的可行性,有效性。本文首先介绍XX公司的基本情况,其次对风险、风险度量、风险管理、波动率、隐含波动率了进行阐述和分析。再次对上证综指做了介绍,同时以上证综指作为依托去构建公司波动率计算模型。然后以公司管理产品恒盛精选2号为案例进行分析,指出波动率指数在公司投资风险管理应用中存在提示风险具有滞后性、没有对仓位具体数量化、极低值不能提示风险的问题。最后针对上述问题,希望能够通过改变计算波动率指数的周期和结合公司在股指期货方面行情走势预测指标,改善滞后性;根据收益率的预期和波动率数值出现的占比,使...

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【学位级别】：硕士

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摘要
Abstract
第1章 导论
    1.1 研究的背景
    1.2 研究的意义
    1.3 文献综述
        1.3.1 国外文献综述
        1.3.2 国内文献综述
    1.4 研究思路
    1.5 研究框架
第2章 XX公司简介及存在的问题
    2.1 XX公司简介
    2.2 XX公司发展历程
    2.3 XX公司的风险管理及存在的问题
第3章 投资中的风险度量和管理
    3.1 投资风险的度量
    3.2 投资风险的管理
第4章 波动率的介绍与计算方法
    4.1 波动率的介绍
        4.1.1 波动率的定义
        4.1.2 波动率的性质
        4.1.3 隐含波动率指数(VIX指数)简介
        4.1.4 波动率应用与意义
    4.2 波动率的计算方法
        4.2.1 历史波动率的计算
        4.2.2 隐含波动率的计算
第5章 波动率在XX公司投资风险管理中的应用及改善建议
    5.1 上证综指的简介
    5.2 上证综指波动率作为风险度量的原因
    5.3 XX公司上证综指波动率计算模型
    5.4 研究标的的介绍
    5.5 波动率在XX公司风险管理中的实际应用情况
    5.6 波动率在仓位管理应用中存在的问题及改善建议
        5.6.1 波动率在仓位管理实际应用中存在的问题
        5.6.2 相关问题的改善建议
第6章 结论
参考文献
致谢
卷内备考表



本文编号：3752211