HX银行债券投资风险管理优化研究

发布时间：2024-12-22 05:25

　　随着银行间债券市场的不断发展,同时商业银行在我国银行间债券市场具有不可或缺的地位,债券投资作为商业银行的第二大资产,商业银行已经成为我国现阶段最主要的金融机构。我国从2015年开始债券市场不断地扩张,目前银行间债券市场已经发展成为中国最大的债券市场,债券的发行量及交易量已经远远超过上交所和深交所。随着2016年债券市场的刚性兑付被打破,导致债券市场信用风险事件频发,以及之后推出的“营改增”政策、去杠杆、去存量等一系列政策都对商业银行债券投资产生一定的影响。商业银行的经营目标就是为了达到利润最大和风险最小,这使得在现今背景下债券投资风险管理成为重中之重。本文共分为六章:第一部分,首先对背景、方法、框架等做了简单阐述;第二部分是对债券投资风险定义和分类介绍,进而介绍了风险管理理论及定量模型,将风险管理理论分别从定性和定量两方面对了论述;第三部分首先是介绍我国银行间债券投资的行业背景,进而再介绍HX商业银行债券投资风险管理现状及目前HX商业银行风险管理现状;第四部分通过本文运用VaR方法衡量债券投资业务的风险,使用的数据来源是中债登所发布债券收益率曲线,通过VaR方法可以更直观的计算风险;第五...

【文章页数】：74 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 引言
    1.1 研究背景与意义
    1.2 文献综述
        1.2.1 国外研究综述
        1.2.2 国内研究综述
        1.2.3 论文结构框架内容与研究方法
        1.2.4 论文的创新与不足
第二章 债券投资风险管理相关理论及模型
    2.1 债券投资风险的定义和分类
        2.1.1 风险的定义与特征
        2.1.2 债券投资风险的分类
    2.2 债券投资风险管理理论及模型
        2.2.1 债券投资风险管理理论
        2.2.2 债券投资风险管理定量模型
第三章 HX银行债券投资风险管理现状与问题
    3.1 我国银行间债券投资的行业背景
        3.1.1 银行间债券投资总体状况
        3.1.2 银行间债券投资的发展与作用
    3.2 我国银行间债券市场风险管理的现状
        3.2.1 净额清算方式推出
        3.2.2 信用风险缓释工具推出
    3.3 HX商业银行投资风险管理现状及问题
        3.3.1 HX银行介绍
        3.3.2 HX银行债券投资状况介绍
        3.3.3 HX银行风险管理现状
        3.3.4 HX银行风险管理问题
第四章 HX银行运用VaR风管的实证分析
    4.1 样本选取与数据来源
    4.2 运用VaR计算个别债券的风险
    4.3 运用VaR识别评价组合债券的风险
        4.3.1 不考虑各类型债券之间相关性
        4.3.2 考虑各类型债券之间相关性
    4.4 VaR延伸指标对风险的再识别计算
        4.4.1 边际VaR计算
        4.4.2 成分VaR计算
        4.4.3 增量VaR计算
        4.4.4 延伸指标小结
    4.5 实证研究的结论与若干启示
第五章 HX银行债券投资风险管理优化对策及配套措施
    5.1 健全银行间债券市场风险管理政策与外部环境的建议
    5.2 HX银行内部风险管理优化对策
        5.2.1 健全风管组织体系
        5.2.2 引入人才激励机制
        5.2.3 完善数据库平台建设
        5.2.4 规范信用风险管理
        5.2.5 进一步优化投资策略
        5.2.6 控制持债规模
        5.2.7 加强流动性风险管理
        5.2.8 加强债券回购业务风险管理水平
第六章 结论与未来展望
参考文献
致谢



本文编号：4019507