三类风险偏好投资者的投资组合模型

发布时间：2017-10-11 10:04

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【摘要】：根据投资者不同的风险偏好程度,将投资者分为三大类:风险偏好型投资者,风险厌恶型投资者,风险中性型投资者。在实际的证券投资过程中,交易成本不可避免。文章在马柯威茨的证券组合模型的基础上,综合考虑投资者的风险偏好和交易成本,构建三个证券组合模型,并运用优化算法求解。
【作者单位】： 广西大学数学与信息科学学院;
【关键词】： 投资组合模型 风险偏好程度 交易费用 优化算法
【分类号】：F224;F830.91
【正文快照】： 0引言证券组合理论曾经出现在马柯威茨1952年发表的题为《证券组合选择》[1]的论文中,这篇著名的论文是现代证券组合理论的开端。作为一个投资者,都希望投资收益最大化,同时也希望承担的风险最小化。在文中,马柯威茨做了如下假设[2]:(1)投资者均希望获得最大收益且承担较低的

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