A股市场合成看涨期权策略运用的实证分析

发布时间：2017-10-12 07:11

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【摘要】：本文基于我国股市的具体情况提出了一种类看涨期权的投资策略,通过动态调整标的资产的仓位以跟踪欧式看涨期权的走势,既能规避熊市的大幅下跌风险,又能抓住牛市的大部分投资收益,并通过实证分析证明了其有效性。
【作者单位】： 北京交通大学中国产业安全研究中心;
【关键词】： 看涨期权 A股市场 指数投资
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言股票市场是居民和机构投资理财的重要场所之一,但是由于股票市场波动太大,因而很多稳健型的投资者被拒之门外。尤其是新兴市场国家的股票市场,由于制度的不完善及投资者的不理性,更容易出现大涨大跌的现象。如何既能使投资者享受经济发展带来的投资红利,又能避免账户

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