基于GARCH模型的SHIBOR波动性分析

发布时间：2017-10-21 09:07

  本文关键词：基于GARCH模型的SHIBOR波动性分析

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【摘要】：文章选取2011年1月4日至2012年12月31日SHIBOR隔夜、三个月、一年三种期限的利率,构建GARCH模型对利率的波动性进行研究分析,实证分析表明:SHIBOR短期利率具有明显的波动集聚性,而SHI BOR长期利率没有体现出这一特性。
【作者单位】： 武汉大学经济与管理学院;
【关键词】： SHIBOR GARCH模型 波动集聚性
【分类号】：F224;F822.0
【正文快照】： 0引言利率是金融市场的重要价格变量,对与利率的相关金融产品定价和金融风险管理起着决定性作用,有关利率的研究一直是我国专家学者的重点和热点。特别是自2007年1月4日正式开始运行的上海银行间同业拆放利率(SHIBOR),更是我国重要候选基准利率之一。SHIBOR管制少,进入门槛低

【参考文献】

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1 方先明;花e，

本文编号：1072468