基于修正的CVaR动态优化模型的商业银行贷款组合优化研究

发布时间：2017-10-23 16:35

  本文关键词：基于修正的CVaR动态优化模型的商业银行贷款组合优化研究

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【摘要】：本文以银行资产组合调整损失率的CVaR最小化为目标函数,以银行调整收益率的期望作为银行收益的下限约束,将企业信用风险转移矩阵引入到贷款损失率的计算中,建立了基于信用等级转移原理的商业银行贷款组合均值-CVaR动态优化模型,利用Copula函数描述各类企业贷款调整损失率的相关结构,并综合运用线性规划和Monte-Carlo技术得到商业银行贷款组合最优配置策略。
【作者单位】： 美国南加州大学维特比工程学院;
【关键词】： 信用等级转移 贷款组合 风险管理
【基金】：国家自然科学基金项目(71203056)
【分类号】：F832.4;F224.0
【正文快照】： 一、引言在度量贷款组合的信用风险时,有两个问题需要解决:一是如何描述多个贷款企业信用的相关性;二是如何刻画各类贷款企业的信用质量及其信用风险转移与企业所处的经济环境间的关系。Copula函数和信用风险转移矩阵的利用为这两个问题的解决提供了新的思路。信用风险变化是

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本文编号：1084353