中美投资银行业务比较研究

发布时间：2017-10-28 00:16

  本文关键词：中美投资银行业务比较研究

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【摘要】：伴随着人民币国际化进程的加快,我国正在酝酿进一步推进中国资本市场的双向开放,我国投资银行业务挑战与机遇并存。面对来自国际先进投资银行的竞争,我国投资银行业能否抢得先机,取得在资本市场建设中的话语权,对进一步推进我国在国际上的地位将有重要意义。文章首先分析了我国投资银行业务的现状及存在的主要问题。我国投资银行业整体资产规模稳定增长,杠杆率快速提升;营业收入大幅增长,但收入结构变化不大;投资银行数量及从业人员快速增加。但我国投资银行业务存在资产规模小、收入结构单一等问题。而美国投资银行业务的发展现状与我国有较大不同,美国传统型业务收入占比较小,创新型业务与引申型业务发展成熟,在总收入中占比较大。美国投资银行业务表现出三大特点:业务种类丰富、业务功能完善、业务更加专业化。在对中美两国投资银行业务的现状进行具体分析后,展开了对两国投资银行各项具体业务、资产规模和业务结构的比较,并从四个方面分析了造成两国投资银行业务差异的原因。文章运用比较分析法,对比中美投资银行业务的差异,提出造成两国差异的原因:第一,两国投资银行不同的制度结构及不同的资金来源导致两国投资银行所处的市场结构不同;第二,不同的市场结构又进一步导致两国投资银行业务在资本规模及行业集中度上产生差距;第三,不同的投资银行内部组织结构导致两国投资银行业务结构不同;第四,美国更健全的法律法规和更严格的监管制度是投资银行获得宽松创新环境的前提。并提出从增强投资银行资本实力、立足服务实体经济、改革审批制度、拓宽业务范围四个角度促进我国投资银行向国际一流投资银行的方向迈进。同时,要注意防范在多元化业务开展中出现的财务风险、操作风险及业务多元化经营风险。
【关键词】：投资银行 中美比较 业务转型 证券
【学位授予单位】：天津商业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F831.2
【目录】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-9
• 第一章 前言9-14
• 1.1 研究背景与意义9-10
• 1.1.1 研究背景9
• 1.1.2 研究意义9-10
• 1.2 相关概念的界定和文献综述10-13
• 1.2.1 相关概念的界定10
• 1.2.2 国外文献综述10-11
• 1.2.3 国内文献综述11-12
• 1.2.4 文献述评12-13
• 1.3 研究思路与研究方法13
• 1.3.1 研究思路13
• 1.3.2 研究方法13
• 1.4 论文创新点13-14
• 第二章 我国投资银行业务的现状及存在的主要问题14-24
• 2.1 我国投资银行业务发展历程及整体情况14-16
• 2.1.1 我国投资银行业务发展历程14
• 2.1.2 我国投资银行业整体发展情况14-16
• 2.2 我国投资银行各项业务的现状16-21
• 2.2.1 传统型业务的现状16-18
• 2.2.2 创新型业务的现状18-20
• 2.2.3 引申型业务的现状20-21
• 2.3 我国投资银行业务存在的主要问题21-24
• 2.3.1 资产规模偏小,盈利能力不足21-22
• 2.3.2 收入结构单一,同质竞争严重22
• 2.3.3 经营杠杆率低,融资渠道狭窄22-23
• 2.3.4 业务种类较少,业务功能短缺23-24
• 第三章 美国投资银行业务的变迁、现状及主要特点24-30
• 3.1 美国投资银行业务的变迁24-25
• 3.2 美国投资银行业务的现状25-28
• 3.2.1 传统型业务的现状25
• 3.2.2 创新型业务的现状25-27
• 3.2.3 引申型业务的现状27-28
• 3.3 美国投资银行业务的主要特点28-30
• 3.3.1 业务种类丰富,盈利渠道多元化28
• 3.3.2 业务功能完善,运作模式高效28-29
• 3.3.3 业务更加专业化,国际化业务领先29-30
• 第四章 中美投资银行业务差异及原因30-38
• 4.1 中美投资银行传统型业务比较30-31
• 4.2 中美投资银行创新型业务比较31-32
• 4.2.1 资产管理业务比较31-32
• 4.2.2 投资银行并购业务比较32
• 4.3 中美投资银行引申型业务比较32-33
• 4.4 中美投资银行经营规模、经营杠杆率与业务结构比较33-34
• 4.4.1 中美投资银行经营规模差异33
• 4.4.2 中美投资银行经营杠杆率差异33-34
• 4.4.3 中美投资银行业务结构差异34
• 4.5 中美投资银行业务差异产生的原因34-38
• 4.5.1 证券公司制度环境和资金来源不同导致投资银行市场结构不同34-35
• 4.5.2 投资银行市场结构不同导致资本金规模及行业集中度不同35-36
• 4.5.3 投资银行业务组织构架不同导致其业务结构不同36
• 4.5.4 投资银行业监管制度不同导致其业务创新程度不同36-38
• 第五章 推进我国投资银行业务发展的对策38-43
• 5.1 增强资本实力,夯实投资银行业务发展的基础38
• 5.2 服务实体经济,找准投资银行业务创新的突破点38
• 5.3 改革审批制度,优化投资银行业务发展的监管环境38-39
• 5.4 拓宽业务范围,推进投资银行业务收入结构多元化39-41
• 5.4.1 促进我国经纪业务创新发展39-40
• 5.4.2 深化资产管理业务40-41
• 5.4.3 积极开展投资银行企业并购业务41
• 5.5 借鉴国际经验加强我国对投资银行新业务的风险控制41-43
• 第六章 总结与展望43-44
• 参考文献44-47
• 发表论文及参加科研情况47-48
• 致谢48-49

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前2条

1 青松;王存福;;我国证券公司盈利模式的现状与对策——基于业务结构方面的分析[J];浙江金融;2010年02期

2 刘运哲;;从北美佣金制度变革看经纪业务转型[J];证券市场导报;2010年05期

中国硕士学位论文全文数据库 前1条

1 张若浩;美国投资银行业务研究及对我国的启示[D];东北财经大学;2005年

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本文编号：1105825